Cost of Savings Index (COSI)

Hvad er Cost of Savings Index (COSI)?

Cost of Savings Index (COSI) er et populært indeks, der bruges til at beregne renten på visse rentetilpasningslån (ARM'er). Officielt kendt som Wells Fargo Cost of Savings Index, er det baseret på de renter, som Wells Fargo Bank betaler til enkeltpersoner på indskudsbeviser (CD'er).

Ligesom andre ARM'er overfører COSI-linkede lån en del af risikoen fra långiver til låntager. Mens introduktionssatserne er mere fordelagtige end vilkårene for fastforrentede lån, kan ændrede renter betyde, at nogle kunder kan ende med at betale flere penge, end de ellers ville have betalt. I nogle tilfælde kan de endda ende med at gå dybere i gæld.

Forstå COSI

COSI anses for at være blandt de mest stabile ARM-indekser i branchen. Historisk set er det mindre ustabilt end andre populære benchmarks, såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR)-indekset på én måned. Da CD-renterne bevæger sig langsommere end markedsrenterne generelt, har COSI også en tendens til at sakke bagud i forhold til andre realkreditindekser,. når det kommer til tilpasning til ændringer i rentesatserne.

COSI beregnes hver måned og bruges til at bestemme renten på ARM'er. Renten, som panthaverne skal betale, er summen af indeksværdien plus et ekstra beløb kaldet ARM-marginen.

COSI's historie

COSI blev oprindeligt udgivet af World Savings Bank, et datterselskab af Golden West Financial Corp. Af den grund blev det almindeligvis omtalt som GDW COSI eller World Savings COSI. I 2006 købte Wachovia Corp. Golden West, og indekset blev til Wachovia COSI. I 2009 blev Wachovia en del af Wells Fargo, og i november samme år blev indekset til Wells Fargo Cost of Savings Index eller Wells COSI.

Fordele og ulemper ved COSI-indekserede realkreditlån

Lån med COSI-bundet rente kan tilbyde lokkende fleksibilitet og betalingsmuligheder sammenlignet med andre realkreditlån. ARM'er kan være væsentligt billigere end fastforrentede realkreditlån, i det mindste i de første par år, hvor introduktionsrenterne er lave. Mange COSI-indekserede ARM'er har minimumslofter for betalingsændringer - som begrænser det beløb, som den månedlige betaling kan øges - samt levetidsrentelofter.

Da COSI er mere stabil end andre indekser, gavner ARM'er bundet til dette indeks realkreditindehavere, når renterne stiger. De er mindre fordelagtige, når kurserne falder.

På minussiden har COSI-indekserede realkreditlån en tendens til ikke at tilbyde periodiske rentelofter, som begrænser, hvor meget renten kan stige på én gang. Dette giver mulighed for negativ amortisering : Hvis renterne stiger til det punkt, at den månedlige ydelse på realkreditlån ikke dækker de skyldige renter, vil eventuelle ubetalte renter blive tilføjet lånesaldoen, så det samlede skyldige beløb på realkreditlånet stiger.

TTT

Wells COSI-priser

Wells COSI er baseret på den rente, som Wells Fargo betaler på cd'er, også kendt som personlige tidsindskud. Indekset beregnes ved at bruge det vægtede gennemsnit af alle de renter, der betales på CD'er på den sidste hverdag i hver måned. Virksomheden annoncerer hver måneds COSI den sidste hverdag forud for den 15. dag i den følgende kalendermåned.

0,18 %

Den aktuelle værdi af Wells Fargo Cost of Savings Index (COSI) fra september 2021.

Indeksværdien er udtrykt i procent. I november 2009, da Wells Fargo overtog kontrol over indekset, lå COSI på 2,4 %. Kursen har været nedadgående lige siden, selvom den steg så højt som 1,75 % i midten af 2019, før den fortsatte med at falde. I oktober 2021 var Wells COSI 0,18 %.

Opsparingsomkostninger Indeks ofte stillede spørgsmål

Bundlinjen

Et populært indeks, der bruges til at beregne renterne på nogle rentetilpasningslån (ARM'er), er kendt som Cost of Savings Index (COSI). Siden 2009 er COSI blevet udarbejdet hver måned af Wells Fargo, baseret på de renter, der betales på bankens indskudsbeviser (CD'er). Det betragtes som et af de mest stabile ARM-indekser i branchen - en fordel, når renterne stiger, men en ulempe, når de falder. Mange COSI-indekserede ARM'er har minimumsbetalingsændringslofter og levetidsrentelofter - men de tilbyder muligvis ikke periodiske rentelofter.

Højdepunkter

Mange COSI-indekserede ARM'er har minimumsbetalingsændringslofter og levetidsrentelofter - men de tilbyder muligvis ikke periodiske rentelofter.
Siden 2009 er COSI'en blevet udarbejdet hver måned af Wells Fargo, baseret på de renter, der betales på bankens indskudsbeviser (CD'er).
Cost of Savings Index (COSI) er et populært indeks, der bruges til at beregne renterne på nogle rentetilpasningslån (ARM'er).
COSI betragtes som et af de mest stabile ARM-indekser i branchen, en fordel, når renten stiger, men en ulempe, når de falder.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en ARM-indeksrente med justerbar rente?

For et rentetilpasningslån (ARM) er indekset en benchmarkrente, der afspejler generelle markedsforhold. Efter den indledende renteperiode på din ARM udløber, bruger långivere indeksrenten plus nogle yderligere procentpoint (kendt som marginen) til at beregne din nye rentesats. De vil fortsætte med at bruge indekset og marginen til periodisk at justere dit låns rente derefter.

Hvad er nogle andre ARM-indekskurser?

Der er flere andre indekser, der bruges til at bestemme satserne for ARM'er. Udover Cost of Savings Index (COSI) bruger mange realkreditlån London Interbank Offered Rate (LIBOR), Monthly Treasury Average (MTA) Index og Federal Reserve (Fed) prime rate.

Hvordan beregnes rentesatserne for ARM'er?

I en ARM refererer den fuldt indekserede rente til den variable rente, efter at den indledende rente udløber. Den beregnes ved at lægge en indekssats, såsom COSI, til en fast marginsats, som er bundet til låntagerens kreditscore. De fleste lånevilkår vil også indeholde yderligere lofter for at begrænse de mulige stigninger i lånets rente.