पराजय प्रक्रिया

पराजय प्रक्रिया क्या है?

पराजय प्रक्रिया एक ऐसा साधन है जिसके द्वारा उधारकर्ता प्रतिभूतियों को स्थानापन्न कर सकते हैं, आमतौर पर अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा समर्थित बांड , उनके बंधक पर मौजूदा संपार्श्विक के लिए, जैसे कि घर या इसी तरह की संपत्ति। इसका उपयोग अन्य प्रकार के वित्तीय लेनदेन में भी किया जा सकता है। शेष मूलधन और ऋण पर बकाया ब्याज को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए प्रतिभूतियों का पर्याप्त मूल्य होना चाहिए।

यह लेख बताता है कि कैसे पराजय प्रक्रिया गिरवी के साथ काम करती है।

पराजय प्रक्रिया कैसे काम करती है

पराजय के साथ, ऋण दायित्व दूर नहीं होता है, लेकिन पराजय प्रक्रिया उधारकर्ता को गिरवी रखी गई संपत्ति का शीर्षक जारी करती है। यह उधारकर्ता को ऋण पूरी तरह से चुकाने से पहले संपत्ति को पुनर्वित्त या बेचने की अनुमति देता है।

पराजय खंड आम हैं, विशेष रूप से उन राज्यों में जो शीर्षक सिद्धांत के रूप में जाने जाते हैं। शीर्षक सिद्धांत में कहा गया है कि ऋणदाता संपत्ति का शीर्षक तब तक रखता है जब तक कि बंधक समाप्त नहीं हो जाता, जिस बिंदु पर संपत्ति उधारकर्ता की होती है। अन्य राज्यों में, उधारकर्ता तुरंत संपत्ति का शीर्षक प्राप्त कर लेते हैं, लेकिन ऋणदाता ऋण पर चूक करने की स्थिति में इसके खिलाफ एक ग्रहणाधिकार रखता है ।

पराजय प्रक्रिया में कदम

यदि आपके बंधक में एक अवज्ञा खंड है, तो यह निर्दिष्ट करना चाहिए कि कैसे आगे बढ़ना है। बेशक, आपको प्रतिस्थापन के रूप में उपयोग करने के लिए वैकल्पिक संपार्श्विक खरीदने की आवश्यकता होगी, जब तक कि आपके पास पहले से ही ऐसा न हो।

अधिक जटिल उदाहरणों (जैसे वाणिज्यिक अचल संपत्ति) में, उधारकर्ता को आम तौर पर उन विशेषज्ञों की कानूनी और वित्तीय सेवाएं प्राप्त करने की आवश्यकता होगी जो पराजय प्रक्रिया में अच्छी तरह से वाकिफ हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि पराजय के लिए उत्तराधिकारी उधारकर्ता जैसी नई संस्थाओं के निर्माण की आवश्यकता होगी। शामिल दलों की संख्या और पराजय की लागत अलग-अलग होगी, क्योंकि प्रक्रिया को नियंत्रित करने वाले कानून अलग-अलग राज्यों में भिन्न होते हैं। इस प्रक्रिया में सामान्य रूप से केवल 30 दिनों से अधिक समय लगेगा।

पराजय और प्रतिभूतिकृत ऋण

बांड जारीकर्ता ने अपने बांडधारकों को अपने दायित्वों को पूर्व-भुगतान करने का निर्णय लिया है, निवेशकों को उनकी अपेक्षित उपज प्राप्त होगी, यह सुनिश्चित करने में मदद करने के तरीके के रूप में बांड बाजार में उत्पन्न हुआ । हालांकि, जब बंधक प्रतिभूतिकरण शुरू हुआ तो अचल संपत्ति वित्तपोषण की दुनिया में पराजय लोकप्रिय हो गई ।

प्रतिभूतिकृत ऋण आम तौर पर अचल संपत्ति बंधक निवेश नाली (REMICs) के रूप में जानी जाने वाली संस्थाओं द्वारा आयोजित किए जाते हैं । ये संस्थाएं आंतरिक राजस्व संहिता द्वारा निर्धारित नियमों की एक नियंत्रित सूची के तहत काम करती हैं , जो उन शर्तों को निर्दिष्ट करती हैं जिन्हें एक उधारकर्ता को पराजय के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए पूरा करना होगा।

यदि बंधक दो वर्ष से कम पुराना है तो पहला नियम पराजय को प्रतिबंधित करता है। नियम उस दिन को परिभाषित करते हैं जब ऋण को बंद करने के दिन के बजाय दो वर्षों की शुरुआत के रूप में ऋण को सुरक्षित किया गया था। कुछ ऋण निर्दिष्ट करेंगे कि ऋण को दो साल से अधिक पुराना होना चाहिए।

नियमों में यह भी कहा गया है कि ऋण दस्तावेजों को स्पष्ट रूप से उधारकर्ता को पराजय की तलाश करने की अनुमति देनी चाहिए। पराजय की अनुमति देने के लिए दस्तावेजों को बाद में संशोधित नहीं किया जा सकता है। नई संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाने वाली प्रतिभूतियां आमतौर पर सरकारी प्रतिभूतियां होनी चाहिए, जिन्हें निवेशकों के लिए सबसे कम जोखिम का प्रतिनिधित्व करने वाला माना जाता है। अंत में, संपत्ति के खिलाफ बंधक को केवल संपत्ति के निपटान को सुविधाजनक बनाने के लिए जारी किया जा सकता है, जैसे कि बिक्री या पुनर्वित्त के माध्यम से।

हाइलाइट्स

• गिरवी के मामले में, पराजय उस बिंदु को संदर्भित करता है जिस पर उधारकर्ता को सभी आवश्यक भुगतान करने के बाद संपत्ति का स्वामित्व प्राप्त होगा।

• पराजय प्रक्रिया अधिक जटिल वित्तीय लेनदेन में भी लागू हो सकती है, जैसे कि बड़ी व्यावसायिक संपत्तियों से जुड़े ऋण।

• एक पराजय खंड आमतौर पर केवल कुछ राज्यों में जारी किए गए बंधक में पाया जाता है, जिसे "शीर्षक सिद्धांत" राज्यों के रूप में जाना जाता है।

• यदि बंधक अनुबंध में निर्दिष्ट किया गया है, तो मूल संपार्श्विक (घर या अन्य संपत्ति) के लिए अन्य संपार्श्विक (जैसे सरकारी बांड) को प्रतिस्थापित करने के लिए पराजय प्रक्रिया का भी उपयोग किया जा सकता है।