Proces pozbawienia wolności
Co to jest proces pozbawienia wolności?
Proces defeasance to sposób, w jaki kredytobiorcy mogą zastąpić istniejące zabezpieczenie hipoteczne, takie jak dom lub podobna nieruchomość , papierami wartościowymi, zwykle obligacjami wspieranymi przez Skarb USA . Może być również stosowany w innych rodzajach transakcji finansowych. Papiery wartościowe muszą mieć wystarczającą wartość, aby wygenerować wystarczający przepływ środków pieniężnych na pokrycie pozostałego kapitału i odsetek należnych od pożyczki.
W tym artykule wyjaśniono, w jaki sposób proces deasance działa w przypadku kredytów hipotecznych.
Jak działa proces pozbawiania prawa
Wraz z pozbawieniem długu zobowiązanie dłużne nie znika, ale proces potrącania zwalnia kredytobiorcę tytuł własności obciążonej hipoteką nieruchomości. Pozwala to kredytobiorcy na refinansowanie lub sprzedaż nieruchomości, zanim kredyt zostanie w pełni spłacony.
Klauzule uchylenia są powszechne w niektórych rodzajach umów hipotecznych, szczególnie w stanach, które stosują tak zwaną teorię tytułu. Zgodnie z teorią tytułu, pożyczkodawca posiada tytuł do nieruchomości do czasu wygaśnięcia hipoteki, w którym to momencie nieruchomość należy do pożyczkobiorcy. W innych stanach kredytobiorcy nabywają prawo własności do nieruchomości natychmiast, ale kredytodawca posiada zastaw na wypadek, gdyby kredytobiorca nie spłacił kredytu.
Kroki w procesie pozbycia się
Jeśli Twój kredyt hipoteczny zawiera klauzulę uchylenia, powinien określać, jak postępować. Oczywiście będziesz musiał zakupić alternatywne zabezpieczenie, aby użyć go jako zamiennika, chyba że już go masz.
W bardziej skomplikowanych przypadkach (takich jak nieruchomości komercyjne) kredytobiorca będzie musiał na ogół skorzystać z usług prawnych i finansowych specjalistów, którzy są dobrze zorientowani w procesie usuwania. Dzieje się tak dlatego, że sprostowanie będzie wymagało stworzenia nowych podmiotów, np. następcy pożyczkobiorcy. Liczba zaangażowanych stron i koszt odpraw będą się różnić, ponieważ przepisy regulujące proces różnią się w zależności od stanu. Proces zwykle trwa nieco ponad 30 dni.
Pożyczki i pożyczki sekurytyzowane
Deasance powstało na rynku obligacji jako sposób na zapewnienie, że inwestorzy otrzymają oczekiwane zyski w przypadku, gdy emitent obligacji zdecyduje się spłacić swoje zobowiązania wobec posiadaczy obligacji. Jednak deeasance stał się popularny w świecie finansowania nieruchomości, gdy nabrała rozpędu sekurytyzacja kredytów hipotecznych.
Pożyczki sekurytyzowane są zazwyczaj utrzymywane przez podmioty znane jako real estate hipoteczne kanały inwestycyjne (REMICs). Podmioty te działają na podstawie kontrolowanej listy zasad określonych w Kodeksie Podatkowym,. które określają warunki, jakie musi spełnić pożyczkobiorca, aby zakwalifikować się do spłaty.
Pierwsza zasada zakazuje uchylenia, jeśli kredyt hipoteczny ma mniej niż dwa lata. Zasady określają dzień sekurytyzacji pożyczki jako początek dwóch lat, a nie dzień zamknięcia pożyczki. Niektóre pożyczki będą określać, że pożyczka musi być starsza niż dwa lata na obronę.
W przepisach stwierdza się również, że dokumenty pożyczki muszą wyraźnie zezwalać pożyczkobiorcy na zwrócenie się do sądu. Dokumenty nie mogą być później zmieniane w celu umożliwienia uchylenia. Papiery wartościowe wykorzystywane jako nowe zabezpieczenie zazwyczaj muszą być rządowymi papierami wartościowymi, które uważa się za stanowiące najniższe ryzyko dla inwestorów. Wreszcie, hipoteka na nieruchomości może zostać zwolniona wyłącznie w celu ułatwienia rozporządzania nieruchomością, na przykład poprzez sprzedaż lub refinansowanie.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
W przypadku kredytów hipotecznych potrącenie odnosi się do momentu, w którym kredytobiorca otrzyma tytuł własności do nieruchomości po dokonaniu wszystkich wymaganych płatności.
Proces deasance może mieć zastosowanie również w bardziej skomplikowanych transakcjach finansowych, takich jak pożyczki dotyczące dużych nieruchomości komercyjnych.
Klauzula defeasance znajduje się zwykle tylko w hipotekach wydanych w niektórych stanach, znanych jako stany „teoria tytułu”.
Jeżeli zostało to określone w umowie kredytu hipotecznego, proces spłaty może być również wykorzystany do zastąpienia innego zabezpieczenia (takiego jak obligacje rządowe) pierwotnym zabezpieczeniem (dom lub inna nieruchomość).
