अतिरिक्त मार्जिन जमा
अतिरिक्त मार्जिन जमा क्या है?
एक अतिरिक्त मार्जिन जमा एक मार्जिन खाते में रखी गई संपार्श्विक है जो उस खाते की अच्छी स्थिति को बनाए रखने के लिए आवश्यक न्यूनतम स्तर से अधिक है। मार्जिन व्यापारी जो अतिरिक्त मार्जिन जमा को बनाए रखने में विफल रहते हैं, वे खुद को मार्जिन कॉल के अधीन पा सकते हैं ।
अतिरिक्त मार्जिन जमा को समझना
संयुक्त राज्य अमेरिका में, फेडरल रिजर्व का विनियमन टी मार्जिन ट्रेडिंग खाता स्थापित करने के लिए आवश्यक प्रारंभिक जमा को नियंत्रित करता है। इसी तरह, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) मार्जिन रखरखाव आवश्यकताओं को विनियमित करने के लिए जिम्मेदार है, जो मार्जिन खातों में आवश्यक संपार्श्विक के न्यूनतम स्तर हैं। एक मार्जिन ट्रेडिंग खाते में संपार्श्विक का मूल्य जो इन नियामक आवश्यकताओं से अधिक है, खाते के अतिरिक्त मार्जिन जमा के रूप में जाना जाता है।
रेगुलेशन टी के अनुसार, एक मार्जिन ट्रेडर किसी स्टॉक के खरीद मूल्य का 50% तक उधार लेने में सक्षम होता है, बशर्ते कि वह स्टॉक स्वयं मार्जिन पर ट्रेडिंग के लिए योग्य हो। कुछ स्टॉक, जैसे कि बहुत कम बाजार पूंजीकरण वाली प्रतिभूतियां,. मार्जिन ट्रेडिंग से पूरी तरह प्रतिबंधित हो सकती हैं।
यह 50% स्तर प्रारंभिक मार्जिन के रूप में जाना जाता है । हालांकि, व्यक्तिगत ब्रोकरेज फर्मों के पास इस नियम को समायोजित करने का विवेक है, बशर्ते कि उनके अपने मानक विनियमन टी की तुलना में अधिक कठोर हों। उदाहरण के लिए, ब्रोकर को उनके प्रारंभिक मार्जिन के रूप में 30% नियोजित करने की अनुमति होगी, लेकिन उन्हें उपयोग करने की अनुमति नहीं होगी अधिक आक्रामक मानक, जैसे 70%।
एक बार मार्जिन पर स्टॉक खरीदे जाने के बाद, एफआईएनआरए नियमों की आवश्यकता होती है कि मार्जिन खाते में जमा की गई संपार्श्विक खरीदी गई प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य के 25% से कम न हो। यहां फिर से, ब्रोकरेज फर्मों के पास अपनी आवश्यकताओं को समायोजित करने के लिए लचीलापन है, जब तक कि उनके मानक एफआईएनआरए द्वारा आवश्यक लोगों की तुलना में अधिक कठोर हैं, जैसे कि 25% के बजाय 35%।
अतिरिक्त मार्जिन जमा का उदाहरण
उदाहरण के लिए, एक ऐसे परिदृश्य पर विचार करें जिसमें एक निवेशक $20,000 मूल्य की प्रतिभूतियाँ खरीदता है । खरीद को वित्तपोषित करने के लिए, निवेशक मार्जिन ट्रेडिंग खाते का उपयोग करके अपनी ब्रोकरेज फर्म से $10,000 उधार लेता है। इस खरीद का समर्थन करने के लिए, निवेशक संपार्श्विक के रूप में कार्य करने के लिए खाते में अतिरिक्त $10,000 जमा करता है।
यदि प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य गिरकर $18,000 हो जाता है, तो निवेशक के मार्जिन खाते में इक्विटी घटकर $8,000 ($18,000 मूल्य के स्टॉक माइनस $10,000 ऋण) हो जाएगी। यदि निवेशक की ब्रोकरेज फर्म को रखरखाव की आवश्यकता 25% है, तो निवेशक के खाते में अच्छी स्थिति में रहने के लिए कम से कम $4,500 इक्विटी की आवश्यकता होगी (18,000 डॉलर का 25%)। चूंकि $8,000 की इक्विटी $4,500 की रखरखाव आवश्यकता से अधिक है, निवेशक का मार्जिन खाता अभी भी अच्छी स्थिति में है।
इस मामले में, अतिरिक्त मार्जिन जमा, इसलिए, $3,500 (इक्विटी का $8,000 से घटाकर $4,500 रखरखाव की आवश्यकता) है। अतिरिक्त मार्जिन का उपयोग नीचे आता है कि क्या अतिरिक्त मार्जिन कुछ ऐसा है जिसे आप वैकल्पिक निवेश के अवसर के लिए उपयोग करना चाहते हैं या व्यापार आपके खिलाफ चलने की स्थिति में इसे खाते में छोड़ देते हैं।
तल - रेखा
मार्जिन आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला व्यापारिक उपकरण है, लेकिन इसे सावधानी के साथ संपर्क किया जाना चाहिए। अपने आप को अधिक लाभ उठाना आसान है और यदि आप अपने आप को एक खराब व्यापार में पाते हैं, तो परिणाम बहुत अधिक हो सकते हैं यदि आप केवल अपने मूलधन का निवेश करते हैं।
##हाइलाइट
विनियम मार्जिन खातों में आवश्यक इक्विटी स्तरों के लिए न्यूनतम मानक निर्धारित करते हैं। हालांकि, व्यक्तिगत ब्रोकरेज फर्म अधिक कठोर मानकों को लागू करने के लिए स्वतंत्र हैं।
यदि अतिरिक्त मार्जिन जमा शून्य से नीचे चला जाता है, तो मार्जिन व्यापारी को मार्जिन कॉल का जोखिम हो सकता है।
प्रारंभिक मार्जिन न्यूनतम व्यापार का 50% है।
वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) मार्जिन आवश्यकताओं को नियंत्रित करता है।
मार्जिन ट्रेडिंग में, अतिरिक्त मार्जिन जमा खाते के वर्तमान मूल्य और इसकी न्यूनतम रखरखाव आवश्यकता के बीच का अंतर है ।
##सामान्य प्रश्न
क्या मार्जिन ट्रेडिंग आपको कर्ज में डाल सकती है?
मार्जिन आपको पूरी तरह से कर्ज में डाल सकता है और यह एक कारण है कि मार्जिन का अनुरोध करने वालों के लिए एक अलग अनुमोदन प्रक्रिया है। हालांकि यह अंततः ब्रोकरेज पर निर्भर करता है कि वे एक निवेशक को कितना मार्जिन देना चाहते हैं, मार्जिन का उपयोग करते हुए ट्रेडों में संलग्न होने पर निवेशक को बेहद सतर्क रहना चाहिए। आमतौर पर, एक ब्रोकरेज आपके खाते को ऋणात्मक होने से पहले ही समाप्त कर देगा (और आप उन्हें खोए हुए मूलधन से अधिक का भुगतान करते हैं), लेकिन कुछ मामलों में, जैसे कि जब बड़े पैमाने पर कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है या कोई व्यापार भारी हाशिये पर होता है और दक्षिण में जाता है, तो ब्रोकरेज नहीं कर सकता नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त तेजी से कार्य करें। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ब्रोकरेज मार्जिन ऋण पर उच्च ब्याज दरों का शुल्क लेता है।
प्रारंभिक मार्जिन का भुगतान कौन करता है?
फेडरल रिजर्व बोर्ड का विनियमन टी निर्धारित करता है कि एक सुरक्षा का न्यूनतम प्रतिशत मूल्य जिसे मार्जिन खाते का उपयोग करते समय नकद या संपार्श्विक द्वारा कवर किया जाना चाहिए, 50% है। व्यक्तिगत ब्रोकरेज फेड की आवश्यकताओं (जैसे 70% या 80%) से अधिक मार्जिन आवश्यकताओं को निर्धारित कर सकते हैं, लेकिन वे कम नहीं हो सकते, जैसे कि 10%। प्रारंभिक मार्जिन का भुगतान खाताधारक (निवेशक) द्वारा किया जाता है, ब्रोकरेज द्वारा नहीं।
मैं अतिरिक्त मार्जिन की गणना कैसे करूं?
अतिरिक्त मार्जिन एक साधारण गणना है जो एक बार व्यापार की मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने के बाद होती है। यह सुरक्षा की कीमत के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकता है (जो आवश्यक मार्जिन की मात्रा को प्रभावित करता है)। अतिरिक्त मार्जिन की गणना कैसे करें, इसकी विस्तृत व्याख्या के लिए उपरोक्त उदाहरण देखें।
क्या आप बिना बेचे ही मार्जिन लोन चुका सकते हैं?
आप कर सकते हैं, लेकिन यदि आप मार्जिन कॉल में हैं तो ब्रोकरेज आमतौर पर आपके मार्जिन ऋण को कवर करने के लिए आपकी सभी होल्डिंग्स को समाप्त कर देगा, क्योंकि यह उनके प्रतिशत को फिर से भरने का सबसे तेज़ तरीका है। हालांकि निवेशक को अनुचित समय पर बेचने के लिए "मजबूर" किया जाता है, यह वास्तव में उनके लिए दीर्घकालिक रूप से बेहतर हो सकता है क्योंकि यह बकाया राशि को कम करता है जो बदले में मार्जिन ऋण का भुगतान करते समय अर्जित ब्याज की राशि को कम करता है।
मार्जिन अधिक या घाटा क्या है?
मार्जिन अतिरिक्त एक मार्जिन व्यापार करने के बाद बचे हुए धन की राशि है। यह राशि उस राशि से ली गई है जो ब्रोकरेज को मार्जिन के रूप में चाहिए, अतिरिक्त मार्जिन शेष राशि है। इसलिए यदि किसी मार्जिन ट्रेड के लिए $1,000 की आवश्यकता होती है, और आपके खाते में $1,200 है, तो मार्जिन अतिरिक्त $200 होगा।
