Lebihan Deposit Margin

Apakah Lebihan Deposit Margin?

Lebihan deposit margin ialah cagaran yang dipegang dalam akaun margin yang melebihi tahap minimum yang diperlukan untuk mengekalkan kedudukan baik akaun tersebut. Pedagang margin yang gagal mengekalkan lebihan deposit margin mungkin mendapati diri mereka tertakluk kepada panggilan margin.

Memahami Lebihan Deposit Margin

Di Amerika Syarikat, Peraturan T Rizab Persekutuan mengawal deposit awal yang diperlukan untuk menubuhkan akaun dagangan margin. Begitu juga, Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) bertanggungjawab untuk mengawal selia keperluan penyelenggaraan margin, yang merupakan tahap minimum cagaran yang diperlukan dalam akaun margin. Nilai cagaran dalam akaun dagangan margin yang melebihi keperluan kawal selia ini dikenali sebagai lebihan deposit margin akaun.

Menurut Peraturan T, peniaga margin boleh meminjam sehingga 50% daripada harga belian saham, dengan syarat saham itu sendiri layak untuk berdagang pada margin. Sesetengah saham, seperti sekuriti dengan permodalan pasaran yang sangat kecil,. mungkin dihalang daripada dagangan margin sama sekali.

Tahap 50% ini dikenali sebagai margin awal. Walau bagaimanapun, firma pembrokeran individu mempunyai budi bicara untuk melaraskan peraturan ini dengan syarat piawaian mereka sendiri lebih ketat daripada Peraturan T. Sebagai contoh, broker akan dibenarkan untuk mengambil 30% sebagai margin awal mereka, tetapi mereka tidak akan dibenarkan untuk menggunakan standard yang lebih agresif, seperti 70%.

Sebaik sahaja stok telah dibeli pada margin, peraturan FINRA menghendaki cagaran yang didepositkan dalam akaun margin tidak jatuh di bawah 25% daripada nilai pasaran sekuriti yang dibeli. Di sini sekali lagi, firma pembrokeran mempunyai fleksibiliti untuk menyesuaikan keperluan mereka selagi piawaian mereka lebih ketat daripada yang diperlukan oleh FINRA, seperti 35% dan bukannya 25%.

Contoh Lebihan Deposit Margin

Untuk menggambarkan, pertimbangkan senario di mana pelabur membeli sekuriti bernilai $20,000. Untuk membiayai pembelian, pelabur meminjam $10,000 daripada firma pembrokeran mereka menggunakan akaun dagangan margin. Untuk menyokong pembelian ini, pelabur mendepositkan tambahan $10,000 ke dalam akaun untuk bertindak sebagai cagaran.

Jika nilai pasaran sekuriti jatuh kepada $18,000, ekuiti dalam akaun margin pelabur akan menurun kepada $8,000 ($18,000 nilai saham tolak pinjaman $10,000). Jika firma pembrokeran pelabur mempunyai keperluan penyelenggaraan sebanyak 25%, maka akaun pelabur perlu mempunyai sekurang-kurangnya $4,500 ekuiti untuk kekal dalam kedudukan yang baik (25% daripada $18,000). Memandangkan $8,000 ekuiti adalah lebih besar daripada keperluan penyelenggaraan sebanyak $4,500, akaun margin pelabur masih dalam kedudukan yang baik.

Lebihan deposit margin, dalam kes ini, ialah $3,500 ($8,000 ekuiti tolak $4,500 keperluan penyelenggaraan). Menggunakan lebihan margin bergantung kepada sama ada lebihan margin adalah sesuatu yang anda mahu gunakan untuk peluang pelaburan alternatif atau meninggalkannya dalam akaun sekiranya perdagangan bergerak menentang anda.

Garisan bawah

Margin ialah alat dagangan yang biasa digunakan, tetapi yang harus didekati dengan berhati-hati. Sangat mudah untuk memanfaatkan diri sendiri dan jika anda mendapati diri anda dalam perdagangan yang buruk, akibatnya boleh menjadi lebih besar daripada jika anda melaburkan prinsipal anda sahaja.

##Sorotan

Peraturan menetapkan piawaian minimum untuk tahap ekuiti yang diperlukan dalam akaun margin. Walau bagaimanapun, firma pembrokeran individu bebas untuk mengenakan piawaian yang lebih ketat.
Jika lebihan deposit margin jatuh di bawah sifar, peniaga margin mungkin menghadapi risiko panggilan margin.
Minimum margin awal ialah 50% daripada dagangan.
Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) mengawal selia keperluan margin.
Dalam perdagangan margin, lebihan deposit margin ialah perbezaan antara nilai semasa akaun dan keperluan penyelenggaraan minimumnya.

##Soalan Lazim

Bolehkah Dagangan Margin Meletakkan Anda Berhutang?

Margin benar-benar boleh meletakkan anda dalam hutang dan merupakan salah satu sebab terdapat proses kelulusan yang berasingan bagi mereka yang meminta margin. Walaupun akhirnya terpulang kepada pembrokeran berapa banyak margin yang mereka mahu berikan kepada pelabur, pelabur harus sangat berhati-hati apabila terlibat dalam perdagangan menggunakan margin. Biasanya, pembrokeran akan mencairkan akaun anda sebelum ia menjadi negatif (dan anda berhutang mereka lebihan daripada prinsipal yang hilang), tetapi dalam beberapa kes, seperti apabila terdapat perubahan harga yang besar atau perdagangan sangat terpinggir dan pergi ke selatan, pembrokeran tidak boleh bertindak pantas untuk menampung kerugian. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa pembrokeran mengenakan kadar faedah tinggi ke atas pinjaman margin.

Siapa yang Membayar Margin Permulaan?

Peraturan Lembaga Rizab Persekutuan T menetapkan bahawa harga peratusan minimum sekuriti yang mesti dilindungi dengan tunai atau cagaran apabila menggunakan akaun margin ialah 50%. Pembrokeran individu boleh menetapkan keperluan margin lebih tinggi daripada keperluan Fed (seperti 70% atau 80%) tetapi mereka tidak boleh lebih rendah, seperti 10%. Margin awal dibayar oleh pemegang akaun (pelabur), bukan pembrokeran.

Bagaimana Saya Mengira Margin Lebihan?

Margin lebihan ialah pengiraan mudah yang berlaku apabila keperluan margin perdagangan telah dipenuhi. Ia boleh berubah-ubah berdasarkan harga keselamatan (yang mempengaruhi jumlah margin yang diperlukan). Lihat contoh di atas untuk penjelasan menyeluruh tentang cara mengira margin berlebihan.

Bolehkah Anda Membayar Pinjaman Margin Tanpa Menjual?

Anda boleh, tetapi pembrokeran biasanya akan mencairkan semua pegangan anda untuk menampung pinjaman margin anda jika anda dalam panggilan margin, kerana ia adalah cara terpantas untuk mereka mendapatkan semula peratusan mereka. Walaupun pelabur "dipaksa" menjual pada masa yang tidak sesuai, ia sebenarnya lebih baik bagi mereka untuk jangka panjang kerana ia mengurangkan jumlah terhutang yang seterusnya mengurangkan jumlah faedah terakru semasa mereka membayar pinjaman margin.

Apakah Lebihan atau Defisit Margin?

Lebihan margin ialah jumlah dana yang tinggal selepas meletakkan perdagangan margin. Jumlah ini diperoleh daripada amaun yang diperlukan oleh pembrokeran sebagai margin, dengan margin lebihan adalah jumlah yang tinggal. Jadi jika perdagangan margin memerlukan $1,000, dan akaun anda mempunyai $1,200, lebihan margin ialah $200.