फ्लोटिंग ब्याज दर

फ्लोटिंग ब्याज दर क्या है?

एक अस्थायी ब्याज दर वह है जो समय-समय पर बदलती रहती है: ब्याज की दर ऊपर और नीचे चलती है, या "तैरती है", जो आर्थिक या वित्तीय बाजार की स्थितियों को दर्शाती है। अक्सर, यह एक विशेष सूचकांक या बेंचमार्क, या सामान्य बाजार स्थितियों के साथ मिलकर चलता है । इसे एक समायोज्य या परिवर्तनीय ब्याज दर के रूप में भी संदर्भित किया जा सकता है क्योंकि यह ऋण दायित्व की अवधि में भिन्न हो सकता है।

फ्लोटिंग ब्याज दरों को समझना

एक अस्थायी ब्याज दर बाजार के बाकी हिस्सों के साथ या किसी अन्य बेंचमार्क ब्याज दर के साथ बढ़ती या गिरती है। अंतर्निहित बेंचमार्क ब्याज दर या सूचकांक ऋण या सुरक्षा के प्रकार पर निर्भर करता है, लेकिन यह अक्सर लंदन इंटरबैंक ऑफ़र्ड रेट (LIBOR),. फ़ेडरल फ़ंड रेट,. या प्राइम रेट (ब्याज दर वित्तीय संस्थान अपना सबसे अधिक शुल्क लेते हैं ) से जुड़ा होता है। क्रेडिट योग्य कॉर्पोरेट ग्राहक)।

जब उपभोक्ता ऋण और ऋण (जैसे बंधक, कार ऋण, या क्रेडिट कार्ड के लिए) की बात आती है, तो बैंक और वित्तीय संस्थान इस बेंचमार्क दर पर प्रसार के साथ कई कारकों पर निर्भर करते हैं, जैसे कि संपत्ति का प्रकार और उपभोक्ता का क्रेडिट रेटिंग । इस प्रकार, एक अस्थायी दर खुद को "लिबोर प्लस 300 आधार अंक" या "प्लस 3%" के रूप में परिभाषित करेगी।

अस्थायी ब्याज दरों को तिमाही, अर्धवार्षिक या वार्षिक रूप से समायोजित किया जा सकता है।

सभी प्रकार के ऋण और ऋण साधनों में फ्लोटिंग ब्याज दरें होती हैं। लेकिन वे क्रेडिट कार्ड और बंधक के साथ विशेष रूप से आम हैं।

फ्लोटिंग-रेट उत्पादों के प्रकार

फ्लोटिंग रेट वाले होम लोन को एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (एआरएम) के रूप में जाना जाता है । एआरएम की दरें प्रीसेट मार्जिन और एक प्रमुख बंधक सूचकांक जैसे कि लिबोर, फंड्स इंडेक्स (सीओएफआई) , या मासिक ट्रेजरी औसत (एमटीए) के आधार पर समायोजित होती हैं । यदि कोई व्यक्ति LIBOR के आधार पर 2% मार्जिन के साथ ARM निकालता है, उदाहरण के लिए, और LIBOR 3% पर है जब बंधक की दर समायोजित होती है, तो दर 5% (मार्जिन प्लस इंडेक्स) पर रीसेट हो जाती है।

अधिकांश क्रेडिट कार्ड अवैतनिक शेष राशि पर फ्लोटिंग या परिवर्तनशील ब्याज दर वसूलते हैं। नए कार्डधारकों को प्राप्त होने वाले क्रेडिट कार्ड समझौते में, यह बताएगा कि कार्ड की वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) ऐसी-ऐसी है, जो अमुक दर या सूचकांक के साथ-साथ एक निश्चित राशि, या मार्जिन पर आधारित है। वे आम तौर पर कुछ ऐसा जोड़ेंगे जैसे "यह एपीआर बाजार के साथ अलग-अलग होगा।"

क्रेडिट कार्ड की ब्याज दरों को मुख्य रूप से प्राइम रेट पर अनुक्रमित किया जाता है - जो सीधे फेडरल रिजर्व द्वारा प्रति वर्ष कई बार निर्धारित ब्याज दर को दर्शाता है - साथ ही एक मार्जिन के साथ जो कार्ड उत्पाद स्तर और व्यक्तिगत खाता धारक की क्रेडिट गुणवत्ता पर भिन्न होता है।

फ्लोटिंग ब्याज दर बनाम। निश्चित ब्याज दर

एक अस्थायी ब्याज दर एक निश्चित ब्याज दर के विपरीत होती है,. जिसमें ब्याज दर स्थिर रहती है और बदलती नहीं है। यह ऋण या ऋण दायित्व की संपूर्ण अवधि के दौरान, या इसके केवल एक भाग के लिए लागू हो सकता है।

आवासीय बंधक या तो फिक्स्ड या फ्लोटिंग ब्याज दरों के साथ प्राप्त किए जा सकते हैं। निश्चित ब्याज दरों के साथ, बंधक ब्याज दर स्थिर है और बंधक समझौते की अवधि के लिए नहीं बदल सकती है। फ्लोटिंग या परिवर्तनीय ब्याज दरों के साथ, बंधक ब्याज दरें समय-समय पर बाजार के साथ बदल सकती हैं।

उदाहरण के लिए, यदि कोई 4% ब्याज दर के साथ एक निश्चित दर बंधक लेता है, तो व्यक्ति ऋण के जीवनकाल के लिए उस दर का भुगतान करेगा, और भुगतान पूरे ऋण अवधि में समान होगा। इसके विपरीत, यदि कोई उधारकर्ता एक परिवर्तनीय दर के साथ एक बंधक लेता है,. तो यह 4% की दर से शुरू हो सकता है और फिर मासिक भुगतानों को बदलते हुए, ऊपर या नीचे समायोजित कर सकता है।

फ्लोटिंग ब्याज दर ऋण का उदाहरण

हर्बर्ट और अमांडा एक घर खरीद रहे हैं, और वे $500,000, 30-वर्ष 7/1 ARM निकालते हैं। इसका मतलब है कि उनके कर्ज की ब्याज दर सात साल के लिए 2% तय की गई है। उस समय के अंत में, बंधक एक अस्थायी ब्याज दर पर रीसेट हो जाता है, जो वर्ष में एक बार बदलता है; यह लिबोर के लिए आंकी गई है। अत: आठवें वर्ष में उनकी ब्याज दर बढ़कर 4% हो जाती है। नौवें वर्ष में, LIBOR दर थोड़ी गिर गई है, इसलिए उनकी ब्याज दर 3.7% तक गिर गई है। 10वें साल में यह फिर से गिरकर 3.5% पर आ जाता है। जोड़े को अपने बंधक पर ब्याज का भुगतान सालाना इस तरह से उतार-चढ़ाव जारी रहेगा, जब तक कि वे पूरी तरह से बंधक का भुगतान नहीं करते हैं या इसे पुनर्वित्त नहीं करते हैं।

फ्लोटिंग रेट के फायदे और नुकसान

एआरएम में निश्चित दर बंधक की तुलना में कम प्रारंभिक ब्याज दरें होती हैं, और यह उन्हें कुछ उधारकर्ताओं के लिए अधिक आकर्षक बना सकती है। जो लोग संपत्ति को बेचने और दर समायोजित होने से पहले ऋण चुकाने की योजना बनाते हैं या उधारकर्ता जो उम्मीद करते हैं कि उनकी इक्विटी तेजी से बढ़ेगी क्योंकि घरेलू मूल्यों में वृद्धि हुई है, वे एआरएम चुन सकते हैं।

दूसरा फायदा यह है कि फ्लोटिंग ब्याज दरें कम हो सकती हैं, इस प्रकार उधारकर्ता के मासिक भुगतान को कम किया जा सकता है।

बेशक, विपरीत भी हो सकता है। एक अस्थायी दर का मुख्य नुकसान यह है कि दर ऊपर की ओर तैर सकती है और उधारकर्ता के मासिक भुगतान को बढ़ा सकती है-यहां तक कि शायद उन भुगतानों को असंभव बनाने के बिंदु तक। कुल मिलाकर, एक फ्लोटिंग दर ऋण अप्रत्याशित है, जिससे नकदी प्रवाह को बजट करना और उधार लेने की लंबी अवधि की लागत की गणना करना कठिन हो जाता है। और, जब तक आप फेड के अध्यक्ष नहीं हैं, दरों में बदलाव को नियंत्रित करने वाली ताकतें आपके नियंत्रण से बाहर हैं।

सलाहकार अंतर्दृष्टि

जेम्स डि वर्जिलियो, सीआईएमए®, सीएफ़पी®

चाकोन डियाज़ और डि वर्जिलियो, गेंसविले, फ़्लोरिडा

जब लंबी अवधि के उधार की बात आती है, तो फ्लोटिंग दर या किसी भी प्रकार के परिवर्तनीय ऋण से दूर रहना सबसे अच्छा है, और यह विशेष रूप से सच है जब ब्याज दरें बहुत कम हैं, जैसा कि वे वर्तमान में हैं।

यह जानना महत्वपूर्ण है कि वास्तव में आपके कर्ज की कीमत क्या होगी ताकि आप बिना किसी आश्चर्य के सटीक रूप से बजट कर सकें।

जब आप एक परिवर्तनीय दर ऋण का उपयोग करना चुनते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से जुआ कर रहे हैं कि भविष्य में ब्याज दरें कम होंगी। हर साल, बदलते ब्याज दर के माहौल में एक नई और संभावित रूप से उच्च ब्याज दर आ सकती है, जो आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली ब्याज की मात्रा में काफी वृद्धि कर सकती है।

जब दरें ऐतिहासिक रूप से कम होती हैं, जैसा कि वे आज हैं, संभावनाएं अच्छी हैं कि भविष्य में दरें बढ़ेंगी और घटेंगी नहीं, फ्लोटिंग रेट ऋण को एक खराब विकल्प बना देगा। इसलिए, एक निश्चित दर वाले ऋण का उपयोग करना, विशेष रूप से हमारे वर्तमान ब्याज दर परिवेश में, सबसे बुद्धिमानी भरा कदम है।

##हाइलाइट

• फ्लोटिंग रेट्स को वेरिएबल रेट्स भी कहा जाता है।

• एक अस्थायी ब्याज दर वह है जो निश्चित (या अपरिवर्तनीय) ब्याज दर के विपरीत समय-समय पर बदलती रहती है।

• फ्लोटिंग दरें बाजार का अनुसरण करती हैं या किसी इंडेक्स या अन्य बेंचमार्क ब्याज दर को ट्रैक करती हैं।

• फ्लोटिंग दरें क्रेडिट कार्ड कंपनियों द्वारा वहन की जाती हैं और आमतौर पर गिरवी के साथ देखी जाती हैं।