इंटरनेशनल इक्विटी स्टाइल बॉक्स

इंटरनेशनल इक्विटी स्टाइल बॉक्स क्या है?

एक अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स विदेशी स्टॉक और विदेशी फंडों की जोखिम-वापसी संरचनाओं की दृष्टि से प्रतिनिधित्व और तुलना करने के लिए तीन-तीन-तीन ग्रिड है। निवेशक अपने अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो के विविधीकरण की डिग्री को समझने के लिए मॉर्निंगस्टार के स्टॉक स्टाइल बॉक्स पर एक भिन्नता अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स का उपयोग करते हैं ।

31 मार्च 2004 तक, सभी यूएस और गैर-यूएस स्टॉक और म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन एक ही शैली पद्धति के तहत किया जाता है।

एक अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स को समझना

अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स, जिसे अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक शैली बॉक्स के रूप में भी जाना जाता है, एक द्वि-आयामी ग्रिड है। क्षैतिज अक्ष मूल्य और विकास विशेषताओं को मापता है, जो तीन खंडों में टूट जाता है: बाईं ओर मूल्य, दाईं ओर वृद्धि, और बीच में मिश्रण।

ऊर्ध्वाधर अक्ष पूंजीकरण को मापता है और छोटे, मध्यम और बड़े में टूट जाता है। यह योजना निवेश को वर्गीकृत करने के लिए नौ श्रेणियां तैयार करती है।

यदि निवेशक अपने पोर्टफोलियो में प्रत्येक विदेशी निवेश को अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स पर एक वर्ग में आवंटित करते हैं, तो उन्हें विविधीकरण की डिग्री की एक सरलीकृत तस्वीर मिल जाएगी। यदि उनका पोर्टफोलियो पर्याप्त रूप से विविध नहीं है, तो अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स तुरंत यह स्पष्ट कर देगा कि कौन सी निवेश श्रेणियां अभी तक प्रतिनिधित्व नहीं कर रही हैं।

फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स ब्याज दर संवेदनशीलता और क्रेडिट गुणवत्ता पर आधारित है।

इक्विटी स्टाइल बॉक्स और इंटरनेशनल इक्विटी स्टाइल बॉक्स के बीच का अंतर मूल रूप से साइजिंग सिस्टम में है। जबकि इक्विटी स्टाइल बॉक्स मार्केट कैप इटैलिकाइजेशन के ज्यामितीय माध्य द्वारा कंपनी के आकार को निर्धारित करता है,. अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल माध्य बाजार पूंजीकरण पर विचार करता है। आज, सभी स्टाइल बॉक्स एक ही कार्यप्रणाली का उपयोग करते हैं।

एक अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स की सीमाएं

इन्वेस्टमेंट रिसर्च फर्म मॉर्निंगस्टार ने 1992 में अपना मालिकाना स्टाइल बॉक्स पेश किया। इसकी सरल, प्रभावी दृश्य वर्गीकरण प्रणाली ने जल्द ही इसे निवेश की दुनिया में सर्वव्यापी बना दिया। इसकी सादगी और सर्वव्यापकता इसके कई रूपों में स्टाइल बॉक्स का उपयोग जारी रखने के दो मजबूत कारण हैं, लेकिन इसकी सीमाएं हैं।

में इसकी वर्गीकरण प्रणाली में छोटी स्थिति शामिल नहीं है। इसका मतलब है कि स्टाइल बॉक्स में लंबी-छोटी निवेश रणनीति का प्रतिनिधित्व नहीं किया जा सकता है। कुछ अन्य रणनीतियाँ लगातार विकास, मूल्य या मिश्रित दृष्टिकोण के लिए प्रतिबद्ध नहीं हैं। इन रणनीतियों द्वारा प्रबंधित निवेश उत्पाद पूरे स्टाइल बॉक्स में उछाल देंगे क्योंकि उनकी होल्डिंग्स की प्रकृति क्षैतिज अक्ष के साथ बदलती है।

कुछ विश्लेषकों ने अनुमान लगाया है कि स्टाइल बॉक्स की लोकप्रियता निधि प्रबंधकों को अनुचित रूप से प्रतिबंधित करती है जो कुछ ठोस निवेश रणनीतियों से बच सकते हैं क्योंकि वे फंड को स्टाइल बॉक्स में श्रेणियों को बदलने का कारण बनेंगे, जो शेयरधारकों को निराश कर सकते हैं जिन्होंने आंशिक रूप से इसकी शैली के कारण फंड में खरीदा था। बॉक्स वर्गीकरण।

अन्य उपयोग

स्टाइल बॉक्स का उपयोग म्यूचुअल फंड के विश्लेषण के अलावा अन्य उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। प्राथमिक उपयोगों में से एक यह निर्धारित कर रहा है कि क्या कोई धन प्रबंधक अपनी घोषित रणनीति पर टिका हुआ है ।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेश प्रबंधक कहता है कि उसकी मुख्य रणनीति 80% विकास स्टॉक और 20% निश्चित आय प्रतिभूतियां हैं, और समय के साथ इसका पोर्टफोलियो 70% मूल्य स्टॉक और 30% निश्चित आय में बदल जाता है, तो एक निवेशक यह तय कर सकता है कि रणनीति अब नहीं है उन्हें।

मनी मैनेजर द्वारा प्रदान किया गया एक स्टाइल बॉक्स आसानी से यह प्रदर्शित करने में मदद कर सकता है कि पोर्टफोलियो मिश्रण कैसे बनाया गया है और यह कैसे बदल गया है।

विभिन्न मनी मैनेजरों के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए स्टाइल बॉक्स का भी उपयोग किया जा सकता है। विश्लेषक काल्पनिक पोर्टफोलियो विकसित कर सकते हैं जिसमें विभिन्न प्रकार के धन प्रबंधक शामिल होते हैं जो प्रदर्शन के परिणाम और धन प्रबंधकों की स्थिरता प्रदर्शित करते हैं, जिससे निवेशकों को यह चुनने में मदद मिलती है कि उनके लिए सबसे उपयुक्त क्या है।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

मॉर्निंगस्टार का अंतर्राष्ट्रीय स्टाइल बॉक्स 1992 में बनाया गया था। यह नौ वर्गों से युक्त एक ग्रिड है, जो ऊर्ध्वाधर अक्ष पर आकार और क्षैतिज अक्ष पर मूल्य और वृद्धि द्वारा प्रतिभूतियों को वर्गीकृत करता है।

मॉर्निंगस्टार का बॉक्स स्टॉक स्तर पर निर्धारित शैली के साथ "बिल्डिंग ब्लॉक" पद्धति का उपयोग करता है और "उन विशेषताओं को किसी फंड या पोर्टफोलियो की समग्र निवेश शैली निर्धारित करने के लिए तैयार किया जाता है।" ढांचा विभिन्न प्रक्रियाओं को जोड़ता है: स्टॉक रिसर्च, फंड रिसर्च, पोर्टफोलियो असेंबली और मार्केट मॉनिटरिंग। बॉक्स 10 विभिन्न स्टॉक विशेषताओं का उपयोग करता है।

हाइलाइट्स

• ऊर्ध्वाधर अक्ष पूंजीकरण को मापता है और छोटे, मध्यम और बड़े में टूट जाता है।

• स्टाइल बॉक्स पर, क्षैतिज अक्ष मूल्य और वृद्धि विशेषताओं को मापता है, जो तीन खंडों में विभाजित होता है: बाईं ओर मान, दाईं ओर वृद्धि, और बीच में मिश्रण।

• 2004 तक, मॉर्निंगस्टार घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक और म्यूचुअल फंड दोनों के लिए स्टाइल बॉक्स बनाने के लिए समान कार्यप्रणाली और मानदंड का उपयोग करता है।

• मूल इक्विटी स्टाइल बॉक्स से अनुकूलित, अंतर्राष्ट्रीय संस्करण निवेशकों को वैश्विक स्टॉक पोर्टफोलियो के जोखिम, रिटर्न और विविधीकरण क्षमता को समझने में मदद करता है।

• अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स वैश्विक शेयरों के निवेश मानदंड के मूल्यांकन के लिए एक दृश्य अनुमानी है।

सामान्य प्रश्न

मॉर्निंगस्टार स्टाइल बॉक्स क्या जानकारी प्रदान करता है?

मॉर्निंगस्टार स्टाइल बॉक्स निवेशकों को म्यूचुअल फंड की निवेश शैली और स्टॉक प्रदान करता है। यह बाजार पूंजीकरण, वृद्धि और मूल्य कारकों के अनुसार शेयरों को वर्गीकृत करता है। स्कोर में दूरंदेशी उपाय, ऐतिहासिक आय वृद्धि, बिक्री वृद्धि, पुस्तक मूल्य वृद्धि, मूल्य / पुस्तक और लाभांश उपज शामिल हैं।

एक निश्चित आय शैली बॉक्स क्या है?

एक निश्चित आय शैली बॉक्स एक प्रतिनिधित्वात्मक ग्रिड है जो निश्चित आय प्रतिभूतियों की निवेश सुविधाओं का एक दृश्य प्रदर्शन प्रदान करता है। फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स मॉर्निंगस्टार द्वारा बनाया गया था और इसका उपयोग मुख्य रूप से म्यूचुअल फंड के लिए किया जाता है। वे निवेशकों को मानदंडों के आधार पर निवेश चुनने में मदद करते हैं और उन्हें अपने निवेश के जोखिम-वापसी ढांचे को समझने में मदद करते हैं।

स्टाइल बॉक्स का आविष्कार किसने किया?

मॉर्निंगस्टार का स्टाइल बॉक्स डॉन फिलिप्स द्वारा विकसित किया गया था। वह मॉर्निंगस्टार के पहले म्यूचुअल फंड विश्लेषक थे और फर्म के सीईओ बने।