पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर)

एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) क्या है

एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) एक ऐसा व्यक्ति है जो ब्रोकरेज कंपनी जैसी क्लाइंट-फेसिंग वित्तीय फर्म के लिए काम करता है और उन ग्राहकों के लिए एक प्रतिनिधि के रूप में कार्य करता है जो निवेश उत्पादों और प्रतिभूतियों का व्यापार कर रहे हैं। पंजीकृत प्रतिनिधियों को दलालों, वित्तीय सलाहकारों या पोर्टफोलियो प्रबंधकों के रूप में नियुक्त किया जा सकता है।

पंजीकृत प्रतिनिधियों को लाइसेंसिंग परीक्षण पास करना होगा और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) और प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा विनियमित होते हैं । आरआर को इसके अलावा उपयुक्तता मानक का पालन करना चाहिए । एक निवेशक को एक फर्म द्वारा सिफारिश किए जाने से पहले एक निवेश को एफआईएनआरए नियम 2111 में उल्लिखित उपयुक्तता आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। निम्नलिखित प्रश्न का उत्तर सकारात्मक रूप से दिया जाना चाहिए: "क्या यह निवेश मेरे ग्राहक के लिए उपयुक्त है?"

पंजीकृत प्रतिनिधियों को समझना (आरआर)

पंजीकृत प्रतिनिधि ग्राहकों के लिए प्रतिभूतियां खरीद और बेच सकते हैं। उन्हें मुख्य रूप से लेनदेन-आधारित सेवा प्रदाता के रूप में जाना जाता है। इन लेनदेन को करने के लिए एक पंजीकृत प्रतिनिधि को नामित प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। उन्हें एफआईएनआरए के साथ पंजीकृत फर्म द्वारा भी प्रायोजित किया जाना चाहिए।

एक प्रायोजक फर्म के लिए एक पंजीकृत प्रतिनिधि के रूप में लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, एक व्यक्ति को श्रृंखला 7 और श्रृंखला 63 प्रतिभूति परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी। इन परीक्षाओं का संचालन एफआईएनआरए द्वारा किया जाता है। सीरीज 7 लाइसेंस पंजीकृत प्रतिनिधि को अपने ग्राहकों के लिए स्टॉक, म्यूचुअल फंड,. विकल्प, नगरपालिका प्रतिभूतियां ('मुनिस'), और कुछ परिवर्तनीय अनुबंध (जैसे बीमा या वार्षिकी उत्पाद) खरीदने और बेचने की अनुमति देता है। अक्टूबर 2018 से, सीरीज 7 के उम्मीदवारों को सीरीज 7 के लिए बैठने से पहले सिक्योरिटीज इंडस्ट्री एसेंशियल (एसआईई) परीक्षा उत्तीर्ण करना आवश्यक है।

सीरीज 63 लाइसेंस प्रतिनिधि को परिवर्तनीय वार्षिकी और यूनिट निवेश ट्रस्टों का व्यापार करने की अनुमति देता है। सीरीज 63 परीक्षा का एक बड़ा हिस्सा पूरे अमेरिका में राज्य की प्रतिभूतियों की आवश्यकताओं पर केंद्रित है अन्य लाइसेंस विभिन्न अन्य प्रकार के लेनदेन के लिए भी आवेदन कर सकते हैं। आरआर अपने स्वीकार्य गतिविधियों के सेट का विस्तार करने के लिए श्रृंखला 65 और/या श्रृंखला 66 लाइसेंस भी प्राप्त कर सकते हैं।

सीरीज 7

सीरीज 7 लाइसेंस का उद्देश्य प्रतिभूति उद्योग में पंजीकृत प्रतिनिधियों के लिए योग्यता और नैतिकता का एक मानक स्तर स्थापित करना है।

पंजीकृत प्रतिनिधियों के लिए मानक

एजेंट ") के रूप में अपनी ओर से वित्तीय बाजार लेनदेन करने के लिए पंजीकृत प्रतिनिधियों की तलाश करते हैं । पंजीकृत प्रतिनिधियों के पास आम तौर पर बाजार व्यापार क्षमताओं की एक पूरी श्रृंखला तक पहुंच होती है जो उनके निवेशकों की जरूरतों को पूरा करती है। वे कम कारोबार वाली प्रतिभूतियों को निष्पादित करने में सक्षम हो सकते हैं या नई प्रतिभूतियों की शुरूआत तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं।

आरआर बनाम आरआईए

पंजीकृत निवेश सलाहकारों (आरआईए) से भिन्न होते हैं । पंजीकृत प्रतिनिधि उपयुक्तता मानकों द्वारा शासित होते हैं जबकि पंजीकृत निवेश सलाहकार प्रत्ययी मानकों द्वारा शासित होते हैं। पंजीकृत प्रतिनिधि लेनदेन-आधारित सेवा प्रदाता हैं। अमेरिकी नियामकों के लिए आवश्यक है कि पंजीकृत प्रतिनिधि यह सुनिश्चित करें कि निवेश उनके निवेश प्रोफाइल को देखते हुए एक निवेशक के लिए उपयुक्त है। वे यह भी सुनिश्चित करते हैं कि ट्रेडों को कुशलतापूर्वक निष्पादित किया जाए। एक पंजीकृत प्रतिनिधि के साथ व्यवहार करते समय निवेशक प्रतिभूति जारीकर्ताओं द्वारा निर्धारित बिक्री शुल्क लगाएंगे।

पंजीकृत निवेश सलाहकार अधिक समग्र वित्तीय योजनाओं और निवेश सेवाओं की पेशकश करना चाहते हैं। वे बहुत अलग शुल्क कार्यक्रम प्रदान करते हैं और आमतौर पर प्रबंधन के तहत संपत्ति के आधार पर शुल्क-आधारित होते हैं। पंजीकृत निवेश सलाहकारों को प्रत्ययी मानकों द्वारा विनियमित किया जाता है जो मानक उपयुक्तता से परे होते हैं। आरआईए व्यापक वित्तीय योजनाएं विकसित करते हैं और उन्हें ग्राहक के सर्वोत्तम हित को सुनिश्चित करना चाहिए।

भरोसेमंद क्षमता में कार्य करने वाला माना जाता है, और इसलिए पंजीकृत प्रतिनिधियों की तुलना में उच्च स्तर के आचरण के लिए आयोजित किया जाता है। यह प्रत्ययी मानक अनिवार्य करता है कि एक आरआईए को अन्य सभी परिस्थितियों की परवाह किए बिना, हमेशा बिना शर्त ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को अपने से आगे रखना चाहिए।

एक पंजीकृत प्रतिनिधि की पहचान

एक पंजीकृत प्रतिनिधि की सेवाओं की तलाश करने वाले निवेशकों को निवेश बाजार में कई विकल्प मिलेंगे। चार्ल्स श्वाब जैसी कंपनियां छूट और पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज सेवाएं प्रदान करती हैं। उदाहरण के लिए, चार्ल्स श्वाब के साथ, एक निवेशक इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडों को रियायती कीमत पर रख सकता है। डिस्काउंट ब्रोकरेज सेवा एक पंजीकृत प्रतिनिधि कॉल सेंटर प्रदान करती है जहां ग्राहक ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए ब्रोकर से बात कर सकता है। चार्ल्स श्वाब पूर्ण-सेवा दलालों की भी पेशकश करता है जो ग्राहकों के लिए खाता अधिकारियों के रूप में काम करते हैं और व्यापारिक गतिविधियों की एक विस्तृत श्रृंखला का समर्थन करते हैं।

एफआईएनआरए ब्रोकरचेक नामक एक सेवा भी प्रदान करता है। ब्रोकरचेक के माध्यम से एक निवेशक दलालों और ब्रोकरेज फर्मों के अनुभव और अनुशासनात्मक रिकॉर्ड की खोज कर सकता है।

पिछली गतिविधियां जो आपको अयोग्य घोषित कर सकती हैं

ऐसी कई घटनाएं हैं जो या तो किसी व्यक्ति को पंजीकृत प्रतिनिधि बनने से रोक सकती हैं, या जिसके परिणामस्वरूप सदस्यता या पंजीकरण की हानि हो सकती है।

एफआईएनआरए के अनुसार, आप ************ पर सिक्योरिटीज एक्सचेंज एक्ट 1934 के तहत एक "वैधानिक अयोग्यता" के अधीन हो सकते हैं यदि आप:

• दोषी ठहराया गया था, या दोषी ठहराया गया था या किसी गुंडागर्दी का कोई मुकाबला नहीं था।

• निवेश से जुड़े और धोखाधड़ी, जबरन वसूली, रिश्वतखोरी, या अन्य अनैतिक गतिविधियों से संबंधित एक दुराचार का आरोप लगाया गया था या दोषी ठहराया गया था।

• मध्यस्थता या सिविल मुकदमेबाजी में शामिल थे जिसमें आपको बिक्री प्रथाओं का उल्लंघन करते पाया गया था।

• एक राज्य प्रतिभूति आयोग, राज्य प्राधिकरण, संघीय बैंकिंग एजेंसी, आदि से एक अंतिम आदेश प्राप्त हुआ, जिसने आपको एक एसोसिएशन से उस प्राधिकरण में या प्रतिभूतियों, बीमा, बैंकिंग और अन्य वित्तीय सेवाओं में संलग्न होने से रोक दिया।

• किसी भी लागू कानूनों या विनियमों का उल्लंघन करने वाले कपटपूर्ण, जोड़-तोड़ या भ्रामक आचरण में भाग लिया।

• एक लेखाकार, वकील, या संघीय ठेकेदार की भूमिका से पंजीकरण रद्द या निलंबित कर दिया गया था।

• पिछले 10 वर्षों के भीतर दिवालियापन के लिए दायर किया गया।

• एक गलत बयान दिया या छोड़ी गई सामग्री जानकारी।

ध्यान दें कि पूर्ववर्ती आइटम FINRA फॉर्म U-4 में शामिल प्रकटीकरण प्रश्नों का एक संक्षिप्त सारांश हैं। एफआईएनआरए वैधानिक अयोग्यता प्रक्रिया का विस्तृत सारांश भी प्रदान करता है।

हाइलाइट्स

• एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) एक वित्तीय पेशेवर है जो प्रतिभूति बाजारों में ग्राहक लेनदेन से निपटने में सक्षम है।

• आरआर को सख्त लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को पूरा करना होगा, जिसमें सीरीज 7 और 63 परीक्षाएं शामिल हैं, और उन्हें एफआईएनआरए और एसईसी द्वारा निर्धारित नियमों का पालन करना चाहिए।

• आरआर को भी उपयुक्तता मानक को बनाए रखना चाहिए, और नियामकों के बीच इसे सख्त प्रत्ययी मानक में बदलने के बारे में चर्चा चल रही है।