등록 대리인(RR)

등록 대리인(RR)이란?

중개회사 와 같은 고객 대면 금융회사에서 일하며 투자 상품 및 증권을 거래하는 고객을 대리하는 사람입니다. 등록된 대리인은 중개인, 재무 고문 또는 포트폴리오 관리자로 고용될 수 있습니다.

등록 대리인은 라이센스 테스트를 통과해야 하며 금융 산업 규제 당국(FINRA) 과 증권 거래 위원회(SEC) 의 규제를 받습니다. 또한 RR은 적합성 표준 을 준수해야 합니다. 투자는 회사에서 투자자에게 추천하기 전에 FINRA 규칙 2111에 설명된 적합성 요구 사항을 충족해야 합니다. 다음 질문에 긍정적으로 대답해야 합니다. "이 투자가 내 고객에게 적합한가요?"

등록 대리인(RR) 이해

등록된 대리인은 고객을 위해 증권을 사고 팔 수 있습니다. 그들은 주로 트랜잭션 기반 서비스 제공자로 알려져 있습니다. 이러한 거래를 수행하려면 등록 대리인이 지정된 증권을 판매할 수 있는 허가를 받아야 합니다. 또한 FINRA에 등록된 회사의 후원을 받아야 합니다.

후원 회사의 등록 대리인 자격을 얻으려면 시리즈 7 및 시리즈 63 증권 시험에 합격해야 합니다. 이 시험은 FINRA에서 관리합니다. Series 7 라이센스를 통해 등록된 대리인은 고객을 위해 주식, 뮤추얼 펀드,. 옵션, 지방 증권('munis') 및 특정 변동 계약(예: 보험 또는 연금 상품)을 사고 팔 수 있습니다. 2018년 10월부터 Series 7 응시자는 Series 7에 응시하기 전에 SIE(Securities Industry Essentials) 시험에 합격해야 합니다.

Series 63 라이센스를 통해 대리인은 변동 연금 및 단위 투자 신탁을 거래할 수 있습니다. Series 63 시험의 상당 부분은 미국 전역의 주 증권 요건에 초점을 맞추고 있습니다. 기타 다양한 유형의 거래에도 다른 라이선스가 적용될 수 있습니다. RR은 허용되는 활동 집합을 확장하기 위해 Series 65 및/또는 Series 66 라이선스를 얻을 수도 있습니다.

시리즈 7

Series 7 라이선스의 목적은 증권 업계에 등록된 대표자에 대한 표준 수준의 역량 및 윤리를 확립하는 것입니다.

등록 대리인 기준

대리인 ") 를 대신하여 금융 시장 거래를 수행할 등록 대리인을 찾습니다 . 등록 대리인은 일반적으로 투자자의 요구에 맞는 모든 범위의 시장 거래 기능에 액세스할 수 있습니다. 그들은 또한 약하게 거래된 증권을 실행하거나 새로운 증권 출시에 접근할 수 있습니다.

RR 대 RIA

등록된 투자 고문(RIA) 과 다릅니다 . 등록된 대리인은 적합성 기준에 따라 관리되는 반면 등록된 투자 고문은 수탁자 기준에 따라 관리됩니다. 등록된 대리인은 거래 기반 서비스 제공업체입니다. 미국 규제 기관은 등록된 대리인이 투자 프로필을 고려할 때 해당 투자가 투자자에게 적합한지 확인하도록 요구합니다. 또한 거래가 효율적으로 실행되도록 합니다. 투자자는 등록된 대리인과 거래할 때 증권 발행인이 결정한 판매 수수료를 부과합니다.

등록된 투자 고문은 보다 종합적인 재무 계획과 투자 서비스를 제공하고자 합니다. 그들은 매우 다른 수수료 일정을 제공하며 일반적으로 관리 중인 자산에 따라 수수료를 기준으로 합니다. 등록된 투자 고문은 표준 적합성을 넘어서는 수탁 기준에 의해 규제됩니다. RIA는 포괄적인 재무 계획을 개발하고 고객의 최대 이익을 보장해야 합니다.

수탁자 자격 으로 행동하는 것으로 간주 되므로 등록 대리인보다 더 높은 수준의 행동을 취합니다. 이 수탁 기준은 RIA가 다른 모든 상황에 관계없이 항상 무조건적으로 고객의 최선의 이익을 자신의 것보다 우선시해야 한다고 규정합니다.

등록 대리인 식별

등록된 대리인의 서비스를 찾는 투자자는 투자 시장에서 다양한 옵션을 찾을 수 있습니다. Charles Schwab과 같은 회사는 할인 및 풀 서비스 중개 서비스를 제공합니다. 예를 들어 Charles Schwab을 통해 투자자는 할인된 비용으로 전자 거래를 할 수 있습니다. 할인 중개 서비스는 고객이 중개인과 대화하여 거래를 실행할 수 있는 등록된 대표 콜센터를 제공합니다. Charles Schwab은 또한 고객의 계정 임원으로 일하고 광범위한 거래 활동을 지원하는 풀 서비스 중개인을 제공합니다.

FINRA는 BrokerCheck라는 서비스도 제공합니다. BrokerCheck를 통해 투자자는 브로커 및 중개 회사의 경험과 징계 기록을 조사할 수 있습니다.

귀하를 실격시킬 수 있는 과거 활동

개인이 등록된 대리인이 되는 것을 방해하거나 회원 자격 또는 등록을 상실하게 하는 몇 가지 이벤트가 있습니다.

경우 1934년 증권 거래법에 따라 "법적 자격 상실"의 대상이 될 수 있습니다 .

• 유죄 판결을 받았거나 유죄를 인정했거나 중죄에 대해 이의를 제기하지 않았습니다.

• 투자와 관련된 그리고 사기, 갈취, 뇌물 또는 기타 비윤리적 활동과 관련된 경범죄로 기소되거나 유죄 판결을 받았습니다.

• 판매 관행을 위반한 것으로 밝혀진 중재 또는 민사 소송에 연루된 경우.

• 주 증권 위원회, 주 당국, 연방 은행 기관 등에서 귀하가 해당 당국에 가입하거나 증권, 보험, 은행 및 기타 금융 서비스에 참여하는 것을 금지하는 최종 명령을 받았습니다.

• 해당 법률 또는 규정을 위반하는 사기, 조작 또는 기만 행위에 참여했습니다.

• 회계사, 변호사 또는 연방 계약자 역할에서 등록이 취소되거나 정지되었습니다.

• 최근 10년 이내에 파산 신청을 한 자.

• 허위 진술을 하거나 중요한 정보를 누락한 경우.

앞의 항목은 FINRA Form U-4에 포함된 공개 질문에 대한 간략한 요약입니다. FINRA는 또한 법적 자격 박탈 절차에 대한 자세한 요약을 제공합니다.

하이라이트

• 등록 대리인(RR)은 증권 시장에서 고객 거래를 처리할 수 있는 금융 전문가입니다.

• RR은 Series 7 및 63 시험을 포함한 엄격한 라이선스 요구 사항을 통과해야 하며 FINRA 및 SEC에서 정한 규칙을 따라야 합니다.

• RR도 적합성 기준을 준수해야 하며, 이를 보다 엄격한 수탁자 기준으로 변경하는 것에 대해 규제 당국 간에 지속적인 논의가 있습니다.