Eingetragener Vertreter (RR)

Was ist ein registrierter Vertreter (RR)?

Ein registrierter Vertreter (RR) ist eine Person, die für ein kundenorientiertes Finanzunternehmen wie ein Maklerunternehmen arbeitet und als Vertreter für Kunden fungiert, die mit Anlageprodukten und Wertpapieren handeln. Eingetragene Vertreter können als Makler, Finanzberater oder Portfoliomanager beschäftigt werden.

Registrierte Vertreter müssen Zulassungstests bestehen und werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert. RRs müssen außerdem den Eignungsstandard einhalten. Eine Anlage muss die in FINRA Rule 2111 beschriebenen Eignungsanforderungen erfüllen, bevor sie einem Investor von einer Firma empfohlen wird. Folgende Frage muss bejaht werden: „Ist diese Anlage für meinen Kunden geeignet?“

Registrierte Vertreter verstehen (RR)

Registrierte Vertreter können Wertpapiere für Kunden kaufen und verkaufen. Sie sind in erster Linie als transaktionsbasierte Dienstleister bekannt. Zur Durchführung dieser Transaktionen muss ein registrierter Vertreter zum Verkauf der bezeichneten Wertpapiere zugelassen sein. Sie müssen auch von einer bei der FINRA registrierten Firma gesponsert werden.

Um als registrierter Vertreter für ein Sponsoring-Unternehmen lizenziert zu werden, muss eine Person die Wertpapierprüfungen der Series 7 und Series 63 bestehen. Diese Prüfungen werden von der FINRA verwaltet. Die Lizenz der Serie 7 erlaubt dem registrierten Vertreter den Kauf und Verkauf von Aktien, Investmentfonds,. Optionen, kommunalen Wertpapieren („munis“) und bestimmten variablen Verträgen (z. B. Versicherungs- oder Rentenprodukten) für seine Kunden. Seit Oktober 2018 müssen Kandidaten der Serie 7 die Securities Industry Essentials (SIE)-Prüfung bestehen, bevor sie an der Serie 7 teilnehmen können.

Die Lizenz der Serie 63 erlaubt dem Vertreter den Handel mit variablen Annuitäten und Investmentfonds. Ein wesentlicher Teil der Prüfung der Serie 63 konzentriert sich auf die Anforderungen an staatliche Wertpapiere in den USA. Andere Lizenzen können auch für verschiedene andere Arten von Transaktionen gelten. RRs können auch die Lizenzen der Serie 65 und/oder Serie 66 erwerben,. um ihre zulässigen Aktivitäten zu erweitern.

Serie 7

Der Zweck der Lizenz der Serie 7 besteht darin, ein Standardniveau an Kompetenz und Ethik für registrierte Vertreter in der Wertpapierbranche festzulegen.

Standards für registrierte Vertreter

Agenten “) durchzuführen . Registrierte Vertreter haben in der Regel Zugriff auf eine vollständige Palette von Markthandelsfunktionen, die den Bedürfnissen ihrer Anleger entsprechen. Sie sind möglicherweise auch in der Lage, kaum gehandelte Wertpapiere auszuführen oder haben Zugang zu neuen Wertpapiereinführungen.

RRs vs. RIAs

Registrierte Vertreter unterscheiden sich von registrierten Anlageberatern (RIAs). Registrierte Vertreter unterliegen Eignungsstandards, während registrierte Anlageberater treuhänderischen Standards unterliegen. Registrierte Vertreter sind transaktionsbasierte Dienstleister. Die US-Aufsichtsbehörden verlangen, dass registrierte Vertreter sicherstellen, dass eine Anlage für einen Anleger aufgrund seines Anlageprofils geeignet ist. Sie stellen auch sicher, dass Trades effizient ausgeführt werden. Anlegern werden Verkaufsgebühren berechnet, die von den Wertpapieremittenten festgelegt werden, wenn sie Geschäfte mit einem registrierten Vertreter tätigen.

Registrierte Anlageberater versuchen, ganzheitlichere Finanzpläne und Anlagedienstleistungen anzubieten. Sie bieten sehr unterschiedliche Gebührenpläne und sind in der Regel gebührenbasiert nach verwaltetem Vermögen. Registrierte Anlageberater unterliegen treuhänderischen Standards, die über die Standardeignung hinausgehen. RIAs entwickeln umfassende Finanzpläne und müssen das beste Interesse des Kunden sicherstellen.

RIAs gelten als in treuhänderischer Funktion handelnd und unterliegen daher einem höheren Verhaltensstandard als registrierte Vertreter. Dieser treuhänderische Standard schreibt vor, dass eine RIA die besten Interessen des Kunden immer bedingungslos über ihre eigenen stellen muss, unabhängig von allen anderen Umständen.

Identifizieren eines registrierten Vertreters

Anleger, die die Dienste eines registrierten Vertreters in Anspruch nehmen, finden auf dem Anlagemarkt eine Reihe von Optionen. Unternehmen wie Charles Schwab bieten Discount- und Full-Service-Maklerdienste an. Mit Charles Schwab zum Beispiel kann ein Investor elektronische Trades zu reduzierten Kosten platzieren. Der Discount-Brokerage-Service bietet ein registriertes repräsentatives Callcenter, in dem ein Kunde mit einem Broker sprechen kann, um Trades auszuführen. Charles Schwab bietet auch Full-Service-Broker an, die als Kundenbetreuer für Kunden arbeiten und eine breite Palette von Handelsaktivitäten unterstützen.

FINRA bietet auch einen Service namens BrokerCheck an. Über BrokerCheck kann ein Anleger die Erfahrung und Disziplinarakte von Maklern und Maklerfirmen recherchieren.

Vergangene Aktivitäten, die Sie disqualifizieren können

Es gibt mehrere Ereignisse, die eine Person entweder daran hindern könnten, ein registrierter Vertreter zu werden, oder die zum Verlust der Mitgliedschaft oder Registrierung führen würden.

Laut FINRA könnten Sie einer „gesetzlichen Disqualifikation“ nach dem Securities Exchange Act von 1934 unterliegen, wenn Sie:

• für schuldig befunden wurden oder sich schuldig bekannt haben oder keine Anfechtung eines Verbrechens haben.

• wegen eines Vergehens im Zusammenhang mit Investitionen und im Zusammenhang mit Betrug, Erpressung, Bestechung oder anderen unethischen Aktivitäten angeklagt oder verurteilt wurden.

• an einem Schiedsverfahren oder Zivilprozess beteiligt waren, bei dem festgestellt wurde, dass Sie gegen Verkaufspraktiken verstoßen haben.

• eine endgültige Verfügung von einer staatlichen Wertpapierkommission, einer staatlichen Behörde, einer Bundesbankbehörde usw. erhalten haben, die Ihnen die Verbindung mit dieser Behörde oder die Ausübung von Wertpapieren, Versicherungen, Bank- und anderen Finanzdienstleistungen untersagt hat.

• sich an betrügerischem, manipulativem oder irreführendem Verhalten beteiligt haben, das gegen geltende Gesetze oder Vorschriften verstößt.

• eine Registrierung als Buchhalter, Rechtsanwalt oder Bundesvertragsnehmer widerrufen oder ausgesetzt wurde.

• innerhalb der letzten 10 Jahre Insolvenz angemeldet haben.

• eine falsche Angabe gemacht oder wesentliche Informationen ausgelassen haben.

Beachten Sie, dass die vorstehenden Punkte eine kurze Zusammenfassung der Offenlegungsfragen sind, die auf dem FINRA-Formular U-4 enthalten sind. Die FINRA bietet auch eine detaillierte Zusammenfassung des gesetzlichen Ausschlussverfahrens.

Höhepunkte

• Ein registrierter Vertreter (RR) ist ein Finanzfachmann, der in der Lage ist, Kundentransaktionen auf den Wertpapiermärkten abzuwickeln.

• RRs müssen strenge Lizenzierungsanforderungen bestehen, einschließlich der Prüfungen der Serien 7 und 63, und die von FINRA und SEC festgelegten Regeln befolgen.

• RRs müssen auch den Eignungsstandard einhalten, und unter den Aufsichtsbehörden wird laufend darüber diskutiert, diesen auf den strengeren Treuhandstandard umzustellen.