注册代表 (RR)

什么是注册代表 (RR)

注册代表 (RR) 是为面向客户的金融公司（例如经纪公司）工作并担任交易投资产品和证券的客户的代表的人。注册代表可被聘为经纪人、财务顾问或投资组合经理。

注册代表必须通过许可测试，并受金融业监管局 (FINRA)和证券交易委员会 (SEC)的监管。 RR 还必须遵守适用性标准。在被公司推荐给投资者之前，投资必须满足 FINRA 规则 2111 中列出的适用性要求。必须肯定地回答以下问题：“这项投资适合我的客户吗？”

了解注册代表 (RR)

注册代表可以为客户买卖证券。它们主要被称为基于交易的服务提供商。要进行这些交易，注册代表必须获得销售指定证券的许可。他们还必须由在 FINRA 注册的公司赞助。

要成为保荐公司的注册代表，个人必须通过系列 7和系列 63证券考试。这些考试由 FINRA 管理。 Series 7 许可证允许注册代表为其客户买卖股票、共同基金、期权、市政证券（“市政证券”）和某些可变合同（例如保险或年金产品）。自 2018 年 10 月起，第 7 届考生必须通过证券业基础 (SIE) 考试才能参加第 7 届考试。

Series 63 许可证允许代表交易可变年金和单位投资信托。 Series 63 考试的很大一部分集中在美国各地的州证券要求上。其他许可证也可能适用于各种其他类型的交易。 RR 还可以获得Series 65和/或Series 66许可证，以扩展其允许的活动集。

系列 7

系列 7 许可证的目的是为证券行业的注册代表建立标准的能力和道德水平。

注册代表标准

代理人”）代表他们进行金融市场交易。注册代表通常可以获得满足其投资者需求的全方位市场交易功能。他们也可能能够执行交易清淡的证券或获得新的证券发行。

RR 与 RIA

注册代表不同于注册投资顾问 (RIA) 。注册代表受适用性标准约束，而注册投资顾问受信托标准约束。注册代表是基于交易的服务提供商。美国监管机构要求注册代表确保其投资适合投资者的投资概况。他们还确保有效地执行交易。投资者在与注册代表打交道时将产生由证券发行人确定的销售费用。

注册投资顾问寻求提供更全面的财务计划和投资服务。它们提供非常不同的费用表，通常按管理资产收费。注册投资顾问受到超出标准适用性的信托标准的监管。 RIA 制定全面的财务计划，必须确保客户的最大利益。

RIA 被视为以受托人身份行事，因此其行为标准高于注册代表。该信托标准要求 RIA 必须始终无条件地将客户的最大利益置于自身利益之上，无论其他情况如何。

识别注册代表

寻求注册代表服务的投资者将在投资市场上找到一系列选择。嘉信理财等公司提供折扣和全方位服务的经纪服务。以嘉信理财为例，投资者可以以折扣成本进行电子交易。折扣经纪服务提供注册代表呼叫中心，客户可以在此与经纪人交谈以执行交易。嘉信理财还提供全方位服务的经纪人，他们担任客户的客户经理并支持广泛的交易活动。

FINRA 还提供名为 BrokerCheck 的服务。通过 BrokerCheck，投资者可以研究经纪人和经纪公司的经验和纪律记录。

可能取消您资格的过去活动

有几个事件可能会阻止某人成为注册代表，或者会导致失去会员资格或注册。

根据 FINRA，如果您：

被定罪，或认罪或没有对任何重罪提出异议。
被指控或被判犯有涉及投资和欺诈、勒索、贿赂或其他不道德活动的轻罪。
参与仲裁或民事诉讼，发现您违反了销售惯例。
收到来自州证券委员会、州当局、联邦银行机构等的最终命令，禁止您加入该机构或从事证券、保险、银行和其他金融服务。
参与违反任何适用法律或法规的欺诈、操纵或欺骗行为。
会计师、律师或联邦承包商的注册被撤销或暂停。

在过去 10 年内申请破产。

作出虚假陈述或遗漏重要信息。

请注意，上述项目是对 FINRA 表格 U-4 中包含的披露问题的简要总结。 FINRA 还提供了法定取消资格程序的详细摘要。

＃＃强调

注册代表 (RR) 是能够在证券市场处理客户交易的金融专业人士。
RR 必须通过严格的许可要求，包括系列 7 和 63 考试，并且必须遵守 FINRA 和 SEC 制定的规则。
RR 还必须坚持适用性标准，监管机构正在讨论将其更改为更严格的信托标准。