एसईसी फॉर्म एस-3

एसईसी फॉर्म एस-3 क्या है?

फॉर्म S-3 एक सरलीकृत सुरक्षा पंजीकरण फॉर्म है जिसका उपयोग उन व्यवसायों द्वारा किया जाता है जो पहले से ही अन्य रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को पूरा कर चुके हैं। फॉर्म केवल यूएस-आधारित कंपनियों के लिए प्रतिभूति अधिनियम 1933 के तहत एसईसी के साथ प्रतिभूतियों को पंजीकृत करता है ।

प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934 की सभी रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को पूरा करना होगा, जो इस धारणा का अनुसरण करती है कि पंजीकरण करने की मांग करने वाली कंपनियों के पास SEC के पास किसी प्रकार की सुरक्षा दायर की गई है।

एसईसी फॉर्म एस -3 समझाया गया

एसईसी फॉर्म एस -3 कभी-कभी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के बाद दायर किया जाता है और आम तौर पर आम स्टॉक या पसंदीदा स्टॉक प्रसाद के साथ समवर्ती रूप से दायर किया जाता है ।

एस -3 फॉर्म को दाखिल करने के लिए कई अन्य आवश्यकताएं हैं जिन्हें व्यवसाय के लिए पूरा किया जाना चाहिए। फॉर्म भरने से पहले 12 महीनों में, एक कंपनी को सभी ऋण और लाभांश आवश्यकताओं को पूरा करना होगा। 1933 के एसईसी अधिनियम में यह भी आवश्यक है कि ये फॉर्म यह सुनिश्चित करने के लिए दायर किए जाएं कि कंपनी के प्रतिभूतियों के पंजीकरण पर व्यवसाय के बारे में आवश्यक तथ्यों का खुलासा किया जाए। ऐसा करने से एसईसी निवेशकों को पेशकश की जा रही प्रतिभूतियों के बारे में विशिष्ट जानकारी प्रदान कर सकता है और ऐसी प्रतिभूतियों की कपटपूर्ण बिक्री को समाप्त करने का काम करता है।

एसईसी फॉर्म एस-3 की संरचना

फॉर्म एस-3 अनिवार्य रूप से दो भागों से बना है। भाग एक में एक कवर पेज, जोखिम कारक और एक प्रॉस्पेक्टस होता है जो अंततः सभी संभावित निवेशकों को उपलब्ध कराया जाएगा। भाग दो में प्रदर्शन, उपक्रम और कई अन्य खुलासे होते हैं जो आम तौर पर निवेशकों को वितरित नहीं किए जाते हैं लेकिन एसईसी के इलेक्ट्रॉनिक डेटा एकत्रण, विश्लेषण और पुनर्प्राप्ति (ईडीजीएआर) प्रणाली के माध्यम से जनता के लिए उपलब्ध कराए जाते हैं ।

प्रॉस्पेक्टस में मुख्य रूप से एक सारांश खंड होता है जो सुरक्षा प्रकार सहित सुरक्षा पेशकश के बारे में सभी महत्वपूर्ण जानकारी देता है, यदि यह एक समग्र विकल्प है, तो एक्सचेंज (यदि कोई हो) जहां इसे सूचीबद्ध किया जाएगा, और आय का उपयोग कैसे किया जाएगा। जारीकर्ता जो काफी नए या काफी अज्ञात हैं, उनमें व्यावसायिक रणनीति, बाजार की ताकत और अक्सर कंपनी के बारे में बुनियादी वित्तीय जानकारी शामिल होने की संभावना है। प्रॉस्पेक्टस के अंतिम मसौदे तक मूल्य निर्धारण की शर्तें शामिल नहीं हैं, वह संस्करण जो निवेशकों को अंडरराइटर्स से बिक्री की पुष्टि के साथ दिया जाता है।

जोखिम कारकों के प्रकटीकरण को आम तौर पर उपखंडों में विभाजित किया जाता है, जिसमें स्वयं की पेशकश के लिए प्रासंगिक जोखिम और जारीकर्ता कंपनी से जुड़े जोखिम शामिल हैं। अधिकांश जोखिम कारक जारी करने वाली कंपनी के सबसे अद्यतित फॉर्म 10-के या फॉर्म 10-क्यू पर पाए जा सकते हैं।

अतिरिक्त अनुभाग जिन्हें S-3 फॉर्म में शामिल किया जाना चाहिए, जारी करने वाली कंपनी के प्रकार और जारी की जा रही सुरक्षा के प्रकार के आधार पर, आय के अनुपात का निश्चित शुल्क, वितरण की योजना और प्रतिभूतियों के पूर्ण विवरण का खुलासा करना शामिल है। दर्ज किए जा रहे हैं।

ज्यादातर मामलों में, एस -3 फॉर्म जारीकर्ता के एकाउंटेंट और वकील की विशेषज्ञता के बारे में जानकारी का भी खुलासा करता है जो बिक्री के लिए प्रतिभूतियों के सत्यापन की पेशकश करते हैं।

फॉर्म एस-3 बनाम फॉर्म एस-1

S-3 फॉर्म एक सरल प्रक्रिया का अनुसरण करता है। दूसरी ओर, S-1 फॉर्म फाइलिंग का उपयोग संयुक्त राज्य में सार्वजनिक कंपनियों द्वारा जारी नई प्रतिभूतियों के लिए प्रारंभिक पंजीकरण के रूप में किया जाता है। नेशनल एक्सचेंज पर शेयरों का कारोबार करने से पहले फाइलिंग पूरी होनी चाहिए। ज्यादातर कंपनियां अपने आईपीओ से पहले एस-1 फॉर्म भरती हैं।

जब कोई कंपनी S-1 फाइलिंग को पूरा करती है, तो उसे कंपनी के बारे में कई प्रमुख विवरणों का खुलासा करना चाहिए, जिसमें यह भी शामिल है कि वह किस तरह से जुटाई गई पूंजी का उपयोग करना चाहता है, उसका व्यवसाय मॉडल,. सुरक्षा के बारे में एक प्रॉस्पेक्टस के साथ।

हाइलाइट्स

• एसईसी फॉर्म एस -3 एक नियामक फाइलिंग है जो पंजीकृत प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं के लिए सरलीकृत रिपोर्टिंग प्रदान करता है।

• एक एस -3 फाइलिंग का उपयोग तब किया जाता है जब कोई कंपनी पूंजी जुटाना चाहती है, आमतौर पर एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के बाद एक माध्यमिक पेशकश के रूप में।

• सरलीकृत प्रक्रिया का उपयोग करने के लिए, फर्मों को पहले पात्रता मानदंड के एक निश्चित सेट को पूरा करना होगा।