Investor's wiki

СПК Форма S-3

СПК Форма S-3

Что такое форма SEC S-3?

Форма S-3 — это упрощенная форма регистрации безопасности, используемая предприятиями, которые уже выполнили другие требования к отчетности. Форма регистрирует ценные бумаги в SEC в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года только для компаний, базирующихся в США.

Компании, желающие использовать S-3, должны были выполнить все требования к отчетности Закона о фондовых биржах 1934 года из разделов 12 или 15 (d), которые следуют предположению о том, что компании, желающие зарегистрироваться, имеют некоторую форму безопасности, зарегистрированную в SEC.

Объяснение формы SEC S-3

Форма SEC S-3 иногда подается после первичного публичного предложения (IPO) и обычно подается одновременно с размещением обыкновенных или привилегированных акций.

Существует множество других требований, которые должны быть выполнены для того, чтобы компания могла подать форму S-3. За 12 месяцев до заполнения формы компания должна выполнить все требования по долгам и дивидендам. Закон SEC от 1933 года также требует, чтобы эти формы были поданы, чтобы обеспечить раскрытие основных фактов о бизнесе при регистрации ценных бумаг компанией. Это позволяет SEC предоставлять инвесторам подробную информацию о предлагаемых ценных бумагах и работает над устранением мошеннических продаж таких ценных бумаг.

Состав СПК Форма S-3

Форма S-3 по существу состоит из двух частей. Часть первая состоит из титульной страницы, факторов риска и проспекта, который в конечном итоге будет доступен для всех потенциальных инвесторов. Вторая часть состоит из экспонатов, обязательств и различных других раскрытий информации, которые обычно не распространяются среди инвесторов, но становятся доступными для общественности через систему сбора, анализа и поиска электронных данных SEC (EDGAR).

Проспект в основном состоит из сводного раздела, в котором изложена вся важная информация о предложении ценных бумаг, включая тип ценной бумаги, если это опцион на общую сумму,. биржу (если таковая имеется), где она будет зарегистрирована, и как будут использоваться доходы. Эмитенты, которые являются относительно новыми или малоизвестными, скорее всего, будут включать в себя бизнес-стратегию, сильные стороны рынка и часто также основную финансовую информацию о компании. Условия ценообразования не включаются до окончательного проекта проспекта, версии, которая доставляется инвесторам с подтверждениями продаж от андеррайтеров.

Раскрытие информации о факторах риска обычно делится на подразделы, включая риски, связанные с самим предложением, и риски, связанные с компанией-эмитентом. Большинство факторов риска можно найти в самой последней форме 10-K или 10-Q компании-эмитента.

Дополнительные разделы, которые должны быть включены в форму S-3, в зависимости от типа компании-эмитента и типа выпускаемой ценной бумаги, включают раскрытие соотношения доходов и фиксированных платежей, план распределения и полное описание ценных бумаг, которые проходят регистрацию.

В большинстве случаев форма S-3 также раскрывает информацию об опыте бухгалтеров и консультантов эмитента, которые предлагают проверку ценных бумаг, выставленных на продажу.

Форма S-3 по сравнению с формой S-1

Форма S-3 следует упрощенному процессу. С другой стороны, подача формы S-1 используется в качестве первоначальной регистрации новых ценных бумаг, выпущенных публичными компаниями в Соединенных Штатах. Подача заявки должна быть завершена до того, как акции могут быть проданы на национальной бирже. Большинство компаний подают форму S-1 до IPO.

Когда компания заполняет форму S-1, она должна раскрыть несколько ключевых сведений о компании, включая то, как она намерена использовать привлеченный капитал, ее бизнес-модель,. а также проспект ценных бумаг.

Особенности

  • Форма SEC S-3 представляет собой нормативную документацию, которая обеспечивает упрощенную отчетность для эмитентов именных ценных бумаг.

  • Заявка S-3 используется, когда компания хочет привлечь капитал, обычно в качестве вторичного предложения после того, как первичное публичное размещение уже произошло.

  • Чтобы использовать упрощенный процесс, фирмы должны сначала соответствовать определенному набору критериев приемлемости.