نموذج SEC S-3
ما هو نموذج SEC S-3؟
النموذج S-3 هو نموذج تسجيل أمان مبسط تستخدمه الشركات التي استوفت بالفعل متطلبات الإبلاغ الأخرى. يسجل النموذج الأوراق المالية لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 للشركات التي مقرها الولايات المتحدة فقط.
يجب أن تكون الشركات التي تتطلع إلى استخدام S-3 قد استوفت جميع متطلبات إعداد التقارير لقانون الأوراق المالية لعام 1934 من الأقسام 12 أو 15 (د) التي تتبع الافتراض بأن الشركات التي تسعى إلى التسجيل ، لديها شكل من أشكال الأمن المودعة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
شرح نموذج SEC S-3
يتم تقديم نموذج SEC S-3 أحيانًا بعد طرح عام أولي (IPO) ويتم تقديمه بشكل متزامن مع الأسهم العادية أو عروض الأسهم المفضلة.
هناك مجموعة متنوعة من المتطلبات الأخرى التي يجب استيفائها للأعمال التجارية لتقديم نموذج S-3. في الاثني عشر شهرًا السابقة لملء النموذج ، يجب أن تكون الشركة قد استوفت جميع متطلبات الديون والأرباح . يتطلب قانون SEC لعام 1933 أيضًا تقديم هذه النماذج لضمان الكشف عن الحقائق الأساسية حول العمل عند تسجيل الشركة للأوراق المالية. القيام بذلك يسمح لهيئة الأوراق المالية والبورصات بتزويد المستثمرين بتفاصيل حول الأوراق المالية المعروضة ويعمل على القضاء على عمليات البيع الاحتيالية لهذه الأوراق المالية.
تكوين نموذج SEC S-3
يتكون النموذج S-3 بشكل أساسي من جزأين. يتكون الجزء الأول من صفحة غلاف وعوامل خطر ونشرة تمهيدية سيتم إتاحتها في النهاية لجميع المستثمرين المحتملين. يتكون الجزء الثاني من المعروضات والتعهدات والعديد من الإفصاحات الأخرى التي لا يتم توزيعها عادةً على المستثمرين ولكن يتم إتاحتها للجمهور من خلال نظام جمع البيانات الإلكترونية وتحليلها واسترجاعها (EDGAR) التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات.
تتكون نشرة الإصدار بشكل أساسي من قسم ملخص يوضح جميع المعلومات الهامة حول عرض الأمان ، بما في ذلك نوع الأمان ، إذا كان خيارًا للتجميع الشامل ، والتبادل (إن وجد) حيث سيتم إدراجه ، وكيف سيتم استخدام العائدات. من المرجح أن تتضمن جهات الإصدار الجديدة إلى حد ما أو غير المعروفة إلى حد ما استراتيجية العمل ونقاط القوة في السوق والمعلومات المالية الأساسية حول الشركة أيضًا في كثير من الأحيان. لا يتم تضمين شروط التسعير حتى المسودة النهائية لنشرة الإصدار ، وهي النسخة التي يتم تسليمها للمستثمرين مع تأكيدات المبيعات من شركات التأمين.
ينقسم الإفصاح عن عوامل الخطر عمومًا إلى أقسام فرعية ، بما في ذلك المخاطر ذات الصلة بالعرض نفسه والمخاطر المرتبطة بالشركة المصدرة. يمكن العثور على معظم عوامل الخطر في أحدث نموذج للشركة المصدرة 10-K أو النموذج 10-Q.
تشمل الأقسام الإضافية التي يجب تضمينها في نموذج S-3 ، اعتمادًا على نوع الشركة المصدرة ونوع السند الذي يتم إصداره ، الإفصاح عن نسبة الأرباح إلى الرسوم الثابتة ، وخطة التوزيع ، والأوصاف الكاملة للأوراق المالية التي يتم تسجيلها.
في معظم الحالات ، يكشف نموذج S-3 أيضًا عن معلومات حول خبرة المحاسبين والمستشارين لدى المُصدر الذين يعرضون التحقق من الأوراق المالية المعروضة للبيع.
نموذج S-3 مقابل نموذج S-1
يتبع نموذج S-3 عملية مبسطة. من ناحية أخرى ، يتم استخدام إيداع نموذج S-1 كتسجيل أولي للأوراق المالية الجديدة الصادرة عن الشركات العامة في الولايات المتحدة . يجب إكمال الإيداع قبل تداول الأسهم في البورصة الوطنية. تقدم معظم الشركات نموذج S-1 قبل الاكتتاب العام.
عندما تكمل الشركة ملف S-1 ، يجب عليها الكشف عن العديد من التفاصيل الرئيسية حول الشركة بما في ذلك كيف تنوي استخدام رأس المال الذي تم جمعه ، ونموذج أعمالها ، إلى جانب نشرة إصدار حول الأمان.
يسلط الضوء
SEC Form S-3 هو ملف تنظيمي يوفر تقارير مبسطة لمصدري الأوراق المالية المسجلة.
يتم استخدام الإيداع S-3 عندما ترغب الشركة في زيادة رأس المال ، وعادة ما يكون ذلك كعرض ثانوي بعد حدوث طرح عام أولي بالفعل.
من أجل الاستفادة من العملية المبسطة ، يجب على الشركات أولاً تلبية مجموعة معينة من معايير الأهلية.
