SEC-lomake S-3
Mikä on SEC-lomake S-3?
Lomake S-3 on yksinkertaistettu turvarekisteröintilomake, jota käyttävät yritykset, jotka ovat jo täyttäneet muut raportointivaatimukset. Lomake rekisteröi arvopaperit SEC: ssä vuoden 1933 arvopaperilain mukaisesti vain yhdysvaltalaisille yrityksille.
Yritysten, jotka haluavat käyttää S-3:a, on täytynyt täyttää kaikki vuoden 1934 arvopaperipörssilain 12 tai 15(d) pykälän raportointivaatimukset, jotka perustuvat olettamukseen, että rekisteröityä hakevilla yrityksillä on jonkinlainen vakuus jätetty SEC:lle.
SEC-lomake S-3 selitetty
SEC-lomake S-3 jätetään joskus julkisen listautumisannin (IPO) jälkeen, ja se toimitetaan yleensä samanaikaisesti kantaosakkeiden tai etuoikeutettujen osaketarjousten kanssa.
On olemassa useita muita vaatimuksia, jotka yrityksen on täytettävä voidakseen jättää S-3-lomakkeen. Yrityksen on täytynyt täyttää kaikki velka- ja osinkovaatimukset 12 kuukauden aikana ennen lomakkeen täyttämistä. Vuoden 1933 SEC-laki edellyttää myös, että nämä lomakkeet on jätettävä sen varmistamiseksi, että liiketoimintaa koskevat olennaiset tosiasiat paljastetaan, kun yritys rekisteröi arvopapereita. Näin SEC voi tarjota sijoittajille yksityiskohtaisia tietoja tarjotuista arvopapereista ja pyrkii estämään tällaisten arvopapereiden vilpillisen myynnin.
SEC-lomakkeen S-3 koostumus
Lomake S-3 koostuu olennaisesti kahdesta osasta. Ensimmäinen osa koostuu kansilehdestä, riskitekijöistä ja esitteestä, joka on lopulta kaikkien potentiaalisten sijoittajien saatavilla. Osa kaksi koostuu näyttelyistä, sitoumuksista ja useista muista ilmoituksista, joita ei tyypillisesti jaeta sijoittajille, mutta jotka ovat yleisön saatavilla SEC:n sähköisen tiedonkeruu-, analyysi- ja hakujärjestelmän (EDGAR) kautta.
Esite koostuu ensisijaisesti tiivistelmäosasta,. joka sisältää kaikki tärkeät tiedot arvopaperitarjouksesta, mukaan lukien arvopaperin tyyppi, jos se on kokonaisvarausvaihtoehto , pörssi (jos sellainen on), missä se listataan, ja kuinka tuotto käytetään. Liikkeeseenlaskijat, jotka ovat melko uusia tai melko tuntemattomia, sisältävät todennäköisesti myös liiketoimintastrategian, markkinoiden vahvuudet ja usein myös perustiedot yrityksestä. Hinnoitteluehdot ovat mukana vasta esitteen lopullisessa luonnoksessa, versiossa, joka toimitetaan sijoittajille ja vakuutuksenantajien myyntivahvistukset.
Riskitekijöiden julkistaminen on yleensä jaettu alaosiin, jotka sisältävät itse tarjoukseen liittyvät riskit ja liikkeeseenlaskijaan liittyvät riskit. Useimmat riskitekijät löytyvät liikkeeseenlaskijayhtiön viimeisimmästä 10-K- tai 10-Q-lomakkeesta.
Muita osia, jotka on sisällytettävä S-3-lomakkeeseen liikkeeseenlaskijan tyypistä ja liikkeeseen laskettavan arvopaperin tyypistä riippuen, ovat tulojen ja kiinteiden maksujen suhteen paljastaminen, jakelusuunnitelma ja täydelliset kuvaukset arvopapereista, jotka rekisteröidään.
Useimmissa tapauksissa S-3-lomakkeella kerrotaan myös myytävänä olevien arvopapereiden validointia tarjoavien liikkeeseenlaskijan kirjanpitäjien ja asianajajien asiantuntemuksesta.
Lomake S-3 vs. lomake S-1
S-3-lomake noudattaa yksinkertaistettua prosessia. S -1-lomaketta sen sijaan käytetään Yhdysvaltojen julkisten yhtiöiden liikkeeseen laskemien uusien arvopapereiden ensimmäisenä rekisteröinninä. Hakemus on täytettävä ennen kuin osakkeilla voidaan käydä kauppaa kansallisessa pörssissä. Useimmat yritykset jättävät S-1-lomakkeen ennen listautumistaan.
Kun yritys täyttää S-1-hakemuksen, sen on julkistettava useita keskeisiä yksityiskohtia yrityksestä, mukaan lukien kuinka se aikoo käyttää kerättyä pääomaa, sen liiketoimintamalli sekä turvaa koskeva esite.
Kohokohdat
SEC-lomake S-3 on säännösten mukainen arkistointi, joka tarjoaa yksinkertaistetun raportoinnin rekisteröityjen arvopapereiden liikkeeseenlaskijoille.
S-3-hakemusta käytetään, kun yritys haluaa hankkia pääomaa, yleensä toissijaisena osakeannina sen jälkeen, kun listautumisanti on jo tapahtunut.
Yksinkertaistetun prosessin hyödyntämiseksi yritysten on ensin täytettävä tietyt kelpoisuusvaatimukset.
