SEC 表格 S-3

什么是 SEC 表格 S-3？

表格 S-3 是已满足其他报告要求的企业使用的简化安全登记表。该表格仅针对美国公司根据1933 年证券法向 SEC 注册证券。

希望使用 S-3 的公司必须满足1934 年《证券交易法》第 12 或 15(d) 条的所有报告要求，这些要求遵循假设寻求注册的公司向 SEC 提交了某种形式的证券。

SEC 表格 S-3 解释

SEC 表格 S-3 有时在首次公开募股(IPO) 之后提交，通常与普通股或优先股发行同时提交。

企业提交 S-3 表格还必须满足各种其他要求。在填写表格之前的 12 个月内，公司必须满足所有债务和股息要求。 1933 年的 SEC 法案还要求提交这些表格，以确保在公司注册证券时披露有关业务的基本事实。这样做可以让 SEC 向投资者提供有关所发行证券的详细信息，并努力消除此类证券的欺诈性销售。

SEC 表格 S-3 的组成

表格 S-3 基本上由两部分组成。第一部分包括封面、风险因素和最终将提供给所有潜在投资者的招股说明书。第二部分包括展品、承诺和各种其他披露，这些披露通常不分发给投资者，但通过 SEC 的电子数据收集、分析和检索(EDGAR) 系统向公众提供。

招股说明书主要包含一个摘要部分，其中列出了有关证券发行的所有关键信息，包括证券类型、是否为超额配售期权、上市交易所（如果有）以及收益将如何使用。相当新或相当未知的发行人可能包括业务战略、市场优势，通常还包括有关公司的基本财务信息。定价条款在招股说明书的最终草案之前不包括在内，该版本在承销商确认销售后交付给投资者。

风险因素的披露通常分为几个小节，包括与发行本身相关的风险和与发行公司相关的风险。大多数风险因素都可以在发行公司最新的 10-K 表或 10-Q 表中找到。

根据发行公司的类型和所发行证券的类型，S-3 表格中必须包括的其他部分包括披露收益与固定费用的比率、分配计划以及对证券的完整描述正在注册。

在大多数情况下，S-3 表格还披露了有关发行人的会计师和律师的专业知识的信息，这些信息提供了待售证券的验证。

表格 S-3 与表格 S-1

S-3 表格遵循简化的流程。另一方面，S-1 表格文件被用作美国上市公司发行的新证券的初始注册。必须在股票可以在国家交易所交易之前完成备案。大多数公司在首次公开募股之前提交 S-1 表格。

当一家公司完成 S-1 申请时，它必须披露有关该公司的几个关键细节，包括它打算如何使用所筹集的资金、其商业模式以及有关证券的招股说明书。

＃＃强调

SEC 表格 S-3 是一份监管文件，可为注册证券的发行人提供简化的报告。
当公司希望筹集资金时使用 S-3 申请，通常作为首次公开募股后的二次发行。
为了利用简化的流程，公司必须首先满足一定的资格标准。