SECフォームS-3

SECフォームS-3とは何ですか？

フォームS-3は、他のレポート要件をすでに満たしている企業が利用する簡略化されたセキュリティ登録フォームです。このフォームは、1933年証券法に基づいて米国を拠点とする企業のみを対象に証券をSECに登録します。

ている企業は、登録を求めている企業がSECに何らかの形の証券を提出しているという仮定に従って、セクション12または15（d）から1934年証券取引法のすべての報告要件を満たしている必要があります。

##SECフォームS-3の説明

SECフォームS-3は、新規株式公開（IPO）の後に提出されることがあり、通常、普通株式または優先株式の募集と同時に提出されます。

企業がS-3フォームを提出するために満たさなければならない他のさまざまな要件があります。フォームに記入する前の12か月以内に、会社はすべての債務と配当の要件を満たしている必要があります。 1933年SEC法では、会社の証券登録時に事業に関する重要な事実が確実に開示されるように、これらのフォームを提出することも義務付けられています。そうすることで、SECは投資家に提供されている証券に関する詳細を提供し、そのような証券の不正販売を排除するよう努めることができます。

##SECフォームS-3の構成

フォームS-3は、基本的に2つの部分で構成されています。パート1は、表紙、リスク要因、およびすべての潜在的な投資家が最終的に利用できるようになる目論見書で構成されています。パート2は、通常は投資家に配布されないが、SECの電子データ収集、分析、および取得（EDGAR）システムを通じて一般に公開される展示、事業、およびその他のさまざまな開示で構成されます。

目論見書は主に、セキュリティの種類、オーバーアロットメントオプションの場合はそれがリストされる取引所（ある場合）、収益がどのように利用されるかなど、セキュリティオファリングに関するすべての重要な情報を示す要約セクションで構成されます。かなり新しいまたはかなり知られていない発行者には、ビジネス戦略、市場の強み、および多くの場合、会社に関する基本的な財務情報も含まれる可能性があります。価格条件は、目論見書の最終草案、引受人からの販売の確認とともに投資家に提供されるバージョンまで含まれていません。

リスク要因の開示は、一般的に、オファリング自体に関連するリスクと発行会社に関連するリスクを含むサブセクションに分けられます。ほとんどのリスク要因は、発行会社の最新のフォーム10-Kまたはフォーム10-Qに記載されています。

発行会社の種類および発行される証券の種類に応じて、S-3フォームに含める必要のある追加のセクションには、固定料金に対する収益の比率の開示、分配計画、および証券の完全な説明が含まれます。登録中です。

ほとんどの場合、S-3フォームには、売りに出されている有価証券の検証を提供する発行者の会計士および弁護士の専門知識に関する情報も開示されています。

##フォームS-3とフォームS-1

S-3フォームは、簡略化されたプロセスに従います。一方、 S-1フォームファイリングは、米国の公開会社が発行する新しい証券の初期登録として使用されます。株式を国内取引所で取引する前に、提出を完了する必要があります。ほとんどの企業は、IPOの前にS-1フォームを提出します。

ビジネスモデル、セキュリティに関する目論見書など、企業に関するいくつかの重要な詳細を開示する必要があります。

##ハイライト

-SECフォームS-3は、登録証券の発行者に簡略化されたレポートを提供する規制当局への提出書類です。

-S-3ファイリングは、企業が資金調達を希望する場合に使用されます。通常、新規株式公開がすでに行われた後の二次募集として使用されます。

-簡素化されたプロセスを利用するには、企業は最初に特定の適格基準を満たさなければなりません。