SEC-formulär S-3
Vad Àr SEC Form S-3?
FormulÀr S-3 Àr ett förenklat formulÀr för sÀkerhetsregistrering som anvÀnds av företag som redan har uppfyllt andra rapporteringskrav. FormulÀret registrerar vÀrdepapper hos SEC enligt Securities Act frÄn 1933 endast för USA-baserade företag.
Företag som vill anvÀnda S-3 mÄste ha uppfyllt alla rapporteringskrav i Securities Exchange Act frÄn 1934 frÄn avsnitt 12 eller 15(d) som följer antagandet att företag som vill registrera sig har nÄgon form av sÀkerhet inlÀmnad till SEC.
SEC Form S-3 förklaras
SEC-formulÀret S-3 arkiveras ibland efter en börsintroduktion (IPO) och arkiveras vanligtvis samtidigt med stamaktier eller preferensaktier.
Det finns en mÀngd andra krav som mÄste uppfyllas för att ett företag ska kunna lÀmna in S-3-formulÀret. Under de 12 mÄnaderna innan formulÀret fylls i mÄste ett företag ha uppfyllt alla skuld- och utdelningskrav. SEC Act frÄn 1933 krÀver ocksÄ att dessa formulÀr arkiveras för att sÀkerstÀlla att vÀsentliga fakta om verksamheten avslöjas vid företagets registrering av vÀrdepapper. Genom att göra det kan SEC förse investerare med detaljer om de vÀrdepapper som erbjuds och arbetar för att eliminera bedrÀglig försÀljning av sÄdana vÀrdepapper.
SammansÀttning av SEC-formulÀret S-3
Form S-3 bestÄr i huvudsak av tvÄ delar. Del ett bestÄr av ett försÀttsblad, riskfaktorer och ett prospekt som sÄ smÄningom kommer att göras tillgÀngligt för alla potentiella investerare. Del tvÄ bestÄr av utstÀllningar, Ätaganden och olika andra upplysningar som vanligtvis inte distribueras till investerare utan görs tillgÀngliga för allmÀnheten genom SEC:s system för elektronisk datainsamling, analys och hÀmtning (EDGAR).
Prospektet bestÄr i första hand av ett sammanfattande avsnitt som anger all viktig information om vÀrdepapperserbjudandet, inklusive vÀrdepapperstyp, om det Àr ett övertilldelningsalternativ,. börsen (om nÄgon) dÀr den kommer att noteras och hur intÀkterna kommer att anvÀndas. Emittenter som Àr ganska nya eller ganska okÀnda inkluderar sannolikt affÀrsstrategi, marknadsstyrkor och ofta grundlÀggande finansiell information om företaget ocksÄ. PrissÀttningsvillkor ingÄr inte förrÀn i det slutliga utkastet till prospektet, den version som levereras till investerare med bekrÀftelser pÄ försÀljningar frÄn försÀkringsgivare.
Upplysningen om riskfaktorer Àr generellt indelad i underavsnitt, inklusive risker som Àr relevanta för sjÀlva erbjudandet och risker förknippade med det emitterande bolaget. De flesta riskfaktorer finns pÄ det utfÀrdande företagets mest uppdaterade Form 10-K eller Form 10-Q.
Ytterligare avsnitt som mÄste inkluderas i S-3-formulÀret, beroende pÄ typen av emitterande företag och vilken typ av vÀrdepapper som emitteras, inkluderar upplysningar om förhÄllandet mellan vinst och fasta avgifter, distributionsplan och fullstÀndiga beskrivningar av de vÀrdepapper som hÄller pÄ att registreras.
I de flesta fall avslöjar S-3-formulÀret ocksÄ information om expertis hos emittentens revisorer och advokater som erbjuder validering av vÀrdepapper till försÀljning.
Form S-3 vs. Blankett S-1
S-3-formulÀret följer en förenklad process. S -1-formulÀret,. Ä andra sidan, anvÀnds som den första registreringen för nya vÀrdepapper utgivna av offentliga företag i USA. AnmÀlan mÄste slutföras innan aktier kan handlas pÄ en nationell börs. De flesta företag lÀmnar in S-1-formulÀret före sina börsintroduktioner.
NÀr ett företag slutför S-1-ansökan mÄste det avslöja flera viktiga detaljer om företaget, inklusive hur det avser att anvÀnda det insamlade kapitalet, dess affÀrsmodell,. tillsammans med ett prospekt om sÀkerheten.
##Höjdpunkter
SEC Form S-3 Àr en lagstadgad registrering som tillhandahÄller förenklad rapportering för emittenter av registrerade vÀrdepapper.
En S-3-anmÀlan anvÀnds nÀr ett företag önskar anskaffa kapital, vanligtvis som ett sekundÀrt erbjudande efter att ett börsnoterat erbjudande redan har skett.
För att kunna anvÀnda den förenklade processen mÄste företag först uppfylla en viss uppsÀttning behörighetskriterier.
