SEC Formu S-3
SEC Form S-3 Nedir?
Form S-3, halihazırda diğer raporlama gereksinimlerini karşılayan işletmeler tarafından kullanılan basitleştirilmiş bir güvenlik kayıt formudur. Form, menkul kıymetleri yalnızca ABD merkezli şirketler için 1933 Menkul Kıymetler Yasası kapsamında SEC'e kaydeder.
, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 12 veya 15(d) bölümlerindeki tüm raporlama gerekliliklerini yerine getirmiş olmalıdır; bu, kaydolmak isteyen şirketlerin SEC'e bir tür teminat başvurusunda bulunduğu varsayımını takip eder.
SEC Form S-3 Açıklaması
SEC formu S-3, bazen ilk halka arzdan (IPO) sonra dosyalanır ve genellikle adi hisse senedi veya tercih edilen hisse senedi teklifleri ile eşzamanlı olarak dosyalanır.
Bir işletmenin S-3 formunu doldurması için yerine getirilmesi gereken çeşitli başka gereksinimler vardır. Formu doldurmadan önceki 12 ay içinde bir şirketin tüm borç ve temettü gereksinimlerini karşılamış olması gerekir. 1933 tarihli SEC Yasası ayrıca, bu formların, şirketin menkul kıymetlerin tescili sırasında işle ilgili temel gerçeklerin ifşa edilmesini sağlamak için dosyalanmasını gerektirir. Bunu yapmak, SEC'in yatırımcılara teklif edilen menkul kıymetler hakkında ayrıntılı bilgi vermesini sağlar ve bu tür menkul kıymetlerin hileli satışlarını ortadan kaldırmak için çalışır.
SEC Form S-3'ün Bileşimi
Form S-3 esas olarak iki bölümden oluşur. Birinci bölüm, bir kapak sayfası, risk faktörleri ve sonunda tüm potansiyel yatırımcılara sunulacak bir izahnameden oluşur. İkinci bölüm, yatırımcılara tipik olarak dağıtılmayan ancak SEC'in Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim (EDGAR) sistemi aracılığıyla kamuya sunulan sergiler, taahhütler ve çeşitli diğer ifşaatlardan oluşur .
İzahname öncelikle menkul kıymet teklifiyle ilgili tüm kritik bilgileri, eğer bu bir fazlalık opsiyon ise menkul kıymet türü, borsa (varsa) nerede listeleneceği ve gelirlerin nasıl kullanılacağı dahil olmak üzere bir özet bölümünden oluşur . Oldukça yeni veya oldukça bilinmeyen ihraççıların iş stratejisini, pazarın güçlü yönlerini ve genellikle şirket hakkında temel finansal bilgileri içermesi muhtemeldir. Müteahhitlerin satış teyidi ile yatırımcılara teslim edilen izahnamenin son taslağı olana kadar fiyatlandırma şartları dahil edilmez.
Risk faktörlerinin açıklanması, genellikle arzın kendisiyle ilgili riskler ve ihraç eden şirketle ilgili riskler dahil olmak üzere alt bölümlere ayrılır. Çoğu risk faktörü, kartı veren şirketin en güncel Form 10-K veya Form 10-Q'da bulunabilir.
S-3 formunda, ihraç eden şirketin türüne ve ihraç edilen menkul kıymetin türüne bağlı olarak dahil edilmesi gereken ek bölümler, kazançların sabit ücretlere oranının açıklanması, dağıtım planı ve menkul kıymetlerin tam açıklamalarını içerir. kayıt altına alınıyor.
Çoğu durumda, S-3 formu, ihraççının muhasebecilerinin ve satışa sunulan menkul kıymetlerin doğrulanmasını sunan danışmanlarının uzmanlığı hakkındaki bilgileri de ifşa eder.
Form S-3 ve Form S-1
S-3 formu basitleştirilmiş bir süreci takip eder. Öte yandan S-1 formu dosyalama, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki halka açık şirketler tarafından ihraç edilen yeni menkul kıymetler için ilk kayıt olarak kullanılır. Hisselerin ulusal bir borsada alınıp satılabilmesi için dosyalamanın tamamlanması gerekir. Çoğu şirket, S-1 formunu halka arzlarından önce dosyalar.
Bir şirket S-1 başvurusunu tamamladığında, artırılan sermayeyi nasıl kullanmayı planladığı, iş modeli ve güvenlikle ilgili bir izahname de dahil olmak üzere şirketle ilgili birkaç önemli ayrıntıyı açıklamalıdır.
Öne Çıkanlar
SEC Form S-3, kayıtlı menkul kıymet ihraççıları için basitleştirilmiş raporlama sağlayan bir düzenleyici dosyalamadır.
Bir şirket sermaye artırmak istediğinde, genellikle ilk halka arz gerçekleştikten sonra ikincil bir teklif olarak S-3 başvurusu kullanılır.
Basitleştirilmiş süreçten yararlanmak için firmaların öncelikle belirli bir dizi uygunluk kriterini karşılaması gerekir.
