SEC eyðublað S-3

Hvað er SEC Form S-3?

Eyðublað S-3 er einfaldað öryggisskráningareyðublað sem notað er af fyrirtækjum sem hafa þegar uppfyllt aðrar tilkynningarkröfur. Eyðublaðið skráir verðbréf hjá SEC samkvæmt verðbréfalögum frá 1933 fyrir fyrirtæki með aðsetur í Bandaríkjunum eingöngu.

Fyrirtæki sem hyggjast nota S-3 verða að hafa uppfyllt allar tilkynningarkröfur laga um verðbréfaviðskipti frá 1934 frá liðum 12 eða 15 (d) sem fylgja þeirri forsendu að fyrirtæki sem leitast við að skrá sig, hafi einhvers konar öryggi skráð hjá SEC.

SEC eyðublað S-3 útskýrt

SEC eyðublaðið S-3 er stundum lagt inn eftir upphaflegt almennt útboð (IPO) og er almennt lagt inn samhliða almennum hlutabréfum eða forgangshlutabréfaútboðum.

Það eru margvíslegar aðrar kröfur sem þarf að uppfylla til að fyrirtæki gefi inn S-3 eyðublaðið. Á 12 mánuðum áður en eyðublaðið er fyllt út þarf fyrirtæki að hafa uppfyllt allar kröfur um skuldir og arð. SEC lögin frá 1933 krefjast þess einnig að þessi eyðublöð séu lögð inn til að tryggja að mikilvægar staðreyndir um viðskiptin séu birtar við skráningu félagsins á verðbréfum. Með því að gera það gerir SEC kleift að veita fjárfestum upplýsingar um verðbréfin sem boðið er upp á og vinnur að því að koma í veg fyrir sviksamlega sölu á slíkum verðbréfum.

Samsetning SEC eyðublaðsins S-3

Form S-3 er í meginatriðum samsett úr tveimur hlutum. Fyrsti hluti samanstendur af forsíðu, áhættuþáttum og útboðslýsingu sem verður að lokum gerð aðgengileg öllum mögulegum fjárfestum. Hluti tvö samanstendur af sýningum, fyrirtækjum og ýmsum öðrum upplýsingagjöfum sem venjulega er ekki dreift til fjárfesta en eru gerðar aðgengilegar almenningi í gegnum rafræna gagnaöflun, greiningu og endurheimt (EDGAR) kerfi SEC.

Útboðslýsingin samanstendur fyrst og fremst af yfirlitshluta sem sýnir allar mikilvægar upplýsingar um verðbréfaútboðið, þar með talið tegund verðbréfa, ef um er að ræða yfirúthlutunarvalkost,. kauphöllina (ef einhver er) þar sem hún verður skráð og hvernig ágóðinn verður nýttur. Útgefendur sem eru frekar nýir eða frekar óþekktir eru líklegir til að innihalda viðskiptastefnu, markaðsstyrk og oft helstu fjárhagsupplýsingar um fyrirtækið líka. Verðskilmálar eru ekki innifaldir fyrr en í lokadrögum að útboðslýsingu, þeirri útgáfu sem afhent er fjárfestum með staðfestingum á sölu sölutrygginga.

Upplýsingum um áhættuþætti er almennt skipt í undirkafla, þar á meðal áhættur sem tengjast útboðinu sjálfu og áhættu sem tengist útgáfufyrirtækinu. Flesta áhættuþætti er að finna á nýjustu eyðublaði 10-K eða 10-Q eyðublaði útgáfufyrirtækisins.

Viðbótarhlutar sem verða að vera með í S-3 eyðublaðinu, allt eftir tegund útgáfufyrirtækis og tegund verðbréfa sem verið er að gefa út, fela í sér birtingu á hlutfalli hagnaðar af föstum gjöldum, dreifingaráætlun og fullar lýsingar á verðbréfunum sem er verið að skrá.

Í flestum tilfellum birtir S-3 eyðublaðið einnig upplýsingar um sérfræðiþekkingu endurskoðenda og ráðgjafa útgefanda sem bjóða upp á staðfestingu á verðbréfunum sem eru til sölu.

Eyðublað S-3 vs. Eyðublað S-1

S-3 eyðublaðið fylgir einfölduðu ferli. S-1 eyðublaðið er aftur á móti notað sem upphafsskráning fyrir ný verðbréf sem gefin eru út af opinberum fyrirtækjum í Bandaríkjunum. Ljúka þarf inn umsókninni áður en hægt er að eiga viðskipti með hlutabréf í innlendum kauphöllum. Flest fyrirtæki leggja inn S-1 eyðublaðið á undan IPO þeirra.

Þegar fyrirtæki lýkur S-1 umsókninni, verður það að birta nokkrar helstu upplýsingar um fyrirtækið, þar á meðal hvernig það hyggst nota fjármagnið sem safnað er, viðskiptamódel þess,. ásamt útboðslýsingu um verðbréfið.

##Hápunktar

• SEC eyðublað S-3 er eftirlitsskjal sem veitir einfaldaða skýrslugerð fyrir útgefendur skráðra verðbréfa.

• S-3 umsókn er notuð þegar fyrirtæki óskar eftir að afla fjármagns, venjulega sem aukaútboð eftir að upphaflegt almennt útboð hefur þegar átt sér stað.

• Til að nýta einfaldaða ferlið verða fyrirtæki fyrst að uppfylla ákveðin hæfisskilyrði.