SEC 양식 S-3

SEC 양식 S-3이란 무엇입니까?

양식 S-3은 이미 다른 보고 요구 사항을 충족한 기업에서 사용하는 간소화된 보안 등록 양식입니다. 이 양식 은 미국 기반 회사에 대해서만 1933년 증권법 에 따라 SEC에 증권을 등록합니다.

하려는 회사는 등록하려는 회사가 SEC에 제출한 보안 형식이 있다는 가정에 따라 섹션 12 또는 15(d) 의 1934년 증권 거래법 의 모든 보고 요구 사항을 충족해야 합니다 .

SEC 양식 S-3 설명

SEC 양식 S-3은 때때로 기업 공개 (IPO) 후에 제출되며 일반적으로 보통주 또는 우선주 공모와 동시에 제출됩니다.

기업이 S-3 양식을 제출하기 위해 충족해야 하는 기타 다양한 요구 사항이 있습니다. 양식을 작성하기 전 12개월 동안 회사는 모든 부채 및 배당 요건을 충족해야 합니다. 1933년 SEC법은 또한 회사의 증권 등록 시 비즈니스에 대한 필수 사실이 공개되도록 이러한 양식을 제출하도록 요구합니다. 그렇게 함으로써 SEC는 투자자 들에게 제공되는 증권에 대한 세부 정보를 제공하고 그러한 증권의 사기 판매를 방지하기 위해 노력할 수 있습니다.

SEC 양식 S-3의 구성

Form S-3은 기본적으로 두 부분으로 구성됩니다. 1부는 표지, 위험 요소 및 모든 잠재적 투자자가 궁극적으로 사용할 수 있는 안내서로 구성됩니다. 2부는 일반적으로 투자자에게 배포되지 않지만 SEC의 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 (EDGAR) 시스템을 통해 대중에게 제공되는 전시, 사업 및 다양한 기타 공개로 구성됩니다.

투자 설명서 는 주로 증권 유형, 전체 할당 옵션인 경우, 상장될 거래소(있는 경우), 수익금 활용 방법을 포함하여 증권 제공에 대한 모든 중요한 정보를 나열하는 요약 섹션으로 구성됩니다 . 상당히 새롭거나 상당히 알려지지 않은 발행인에는 비즈니스 전략, 시장 강점 및 회사에 대한 기본적인 재무 정보가 포함될 가능성이 높습니다. 가격 조건은 인수자의 판매 확인과 함께 투자자에게 전달되는 투자 설명서의 최종 초안까지 포함되지 않습니다.

위험 요소의 공개는 일반적으로 제안 자체와 관련된 위험 및 발행 회사와 관련된 위험을 포함하는 하위 섹션으로 나뉩니다. 대부분의 위험 요소는 발행 회사의 최신 Form 10-K 또는 Form 10-Q에서 찾을 수 있습니다.

발행 회사의 유형과 발행되는 증권의 유형에 따라 S-3 양식에 포함되어야 하는 추가 섹션에는 고정 요금에 대한 수익 비율의 공개, 분배 계획 및 해당 증권에 대한 전체 설명이 포함됩니다. 등록중입니다.

대부분의 경우 S-3 양식은 발행인의 회계사 및 판매 대상 증권의 검증을 제공하는 변호사의 전문성에 대한 정보도 공개합니다.

양식 S-3 대 양식 S-1

S-3 양식은 단순화된 절차를 따릅니다. 반면 에 S-1 양식 제출은 미국의 공개 회사에서 발행한 신규 증권의 최초 등록으로 사용됩니다. 주식이 국내 거래소에서 거래되기 전에 제출이 완료되어야 합니다. 대부분의 회사는 IPO 전에 S-1 양식을 제출합니다.

에 대한 안내서와 함께 조달된 자본, 비즈니스 모델 을 사용하려는 의도를 포함하여 회사에 대한 몇 가지 주요 세부 정보를 공개해야 합니다 .

하이라이트

• SEC 양식 S-3은 등록된 증권 발행인에 대한 간소화된 보고를 제공하는 규제 서류입니다.

• S-3 파일링은 기업이 자본을 조달하고자 할 때 활용되며, 일반적으로 이미 공모가 발생한 후 2차 공모로 사용됩니다.

• 간소화된 프로세스를 활용하기 위해 기업은 먼저 특정 자격 기준을 충족해야 합니다.