Borang SEC S-3

Apakah itu Borang SEC S-3?

Borang S-3 ialah borang pendaftaran keselamatan yang dipermudahkan yang digunakan oleh perniagaan yang telah memenuhi keperluan pelaporan lain. Borang itu mendaftarkan sekuriti dengan SEC di bawah Akta Sekuriti 1933 untuk syarikat yang berpangkalan di AS sahaja.

Syarikat yang ingin menggunakan S-3 mesti telah memenuhi semua keperluan pelaporan Akta Bursa Sekuriti 1934 daripada seksyen 12 atau 15(d) yang mengikuti andaian bahawa syarikat yang ingin mendaftar, mempunyai beberapa bentuk keselamatan yang difailkan dengan SEC.

Borang SEC S-3 Diterangkan

Borang SEC S-3 kadangkala difailkan selepas tawaran awam permulaan (IPO) dan biasanya difailkan serentak dengan tawaran saham biasa atau saham pilihan.

Terdapat pelbagai keperluan lain yang mesti dipenuhi untuk perniagaan memfailkan borang S-3. Dalam tempoh 12 bulan sebelum mengisi borang, syarikat mesti telah memenuhi semua keperluan hutang dan dividen. Akta SEC 1933 juga menghendaki borang ini difailkan untuk memastikan fakta penting tentang perniagaan didedahkan semasa pendaftaran sekuriti syarikat. Melakukannya membolehkan SEC menyediakan pelabur dengan spesifik tentang sekuriti yang ditawarkan dan berfungsi untuk menghapuskan penjualan penipuan sekuriti tersebut.

Komposisi Borang SEC S-3

Borang S-3 pada asasnya terdiri daripada dua bahagian. Bahagian satu terdiri daripada halaman muka depan, faktor risiko dan prospektus yang akhirnya akan disediakan kepada semua bakal pelabur. Bahagian dua terdiri daripada pameran, aku janji, dan pelbagai pendedahan lain yang biasanya tidak diedarkan kepada pelabur tetapi disediakan kepada orang ramai melalui sistem Pengumpulan, Analisis dan Pengambilan Data Elektronik (EDGAR) SEC.

Prospektus terutamanya terdiri daripada bahagian ringkasan yang membentangkan semua maklumat kritikal tentang tawaran keselamatan, termasuk jenis keselamatan, jika ia merupakan pilihan keseluruhan,. pertukaran (jika ada) di mana ia akan disenaraikan, dan cara hasil akan digunakan. Penerbit yang agak baharu atau agak tidak dikenali berkemungkinan memasukkan strategi perniagaan, kekuatan pasaran dan selalunya maklumat kewangan asas tentang syarikat itu juga. Terma harga tidak disertakan sehingga draf akhir prospektus, versi yang dihantar kepada pelabur dengan pengesahan jualan daripada penaja jamin.

Pendedahan faktor risiko biasanya dibahagikan kepada subseksyen, termasuk risiko yang berkaitan dengan tawaran itu sendiri dan risiko yang berkaitan dengan syarikat pengeluar. Kebanyakan faktor risiko boleh didapati pada Borang 10-K atau Borang 10-Q syarikat pengeluar yang paling terkini.

Bahagian tambahan yang mesti disertakan dalam borang S-3, bergantung pada jenis syarikat pengeluar dan jenis sekuriti yang dikeluarkan, termasuk pendedahan nisbah pendapatan kepada caj tetap, pelan pengedaran dan perihalan penuh sekuriti yang sedang didaftarkan.

Dalam kebanyakan keadaan, borang S-3 juga mendedahkan maklumat tentang kepakaran akauntan penerbit dan peguam yang menawarkan pengesahan sekuriti untuk dijual.

Borang S-3 lwn Borang S-1

Borang S-3 mengikuti proses yang dipermudahkan. Pemfailan borang S-1,. sebaliknya, digunakan sebagai pendaftaran awal untuk sekuriti baharu yang dikeluarkan oleh syarikat awam di Amerika Syarikat. Pemfailan mesti diselesaikan sebelum saham boleh didagangkan di bursa negara. Kebanyakan syarikat memfailkan borang S-1 sebelum IPO mereka.

Apabila syarikat melengkapkan pemfailan S-1, ia mesti mendedahkan beberapa butiran penting tentang syarikat termasuk cara ia berhasrat untuk menggunakan modal yang diperoleh, model perniagaannya,. bersama-sama dengan prospektus tentang keselamatan.

Sorotan

• Borang SEC S-3 ialah pemfailan kawal selia yang menyediakan pelaporan yang dipermudahkan untuk penerbit sekuriti berdaftar.

• Pemfailan S-3 digunakan apabila syarikat ingin mendapatkan modal, biasanya sebagai tawaran sekunder selepas tawaran awam permulaan telah berlaku.

• Untuk menggunakan proses yang dipermudahkan, firma mesti terlebih dahulu memenuhi satu set kriteria kelayakan tertentu.