व्यापक रूप से आयोजित निश्चित निवेश ट्रस्ट (WHFIT)

एक व्यापक रूप से आयोजित निश्चित निवेश ट्रस्ट (WHFIT) क्या है?

एक व्यापक रूप से आयोजित निश्चित निवेश ट्रस्ट (WHFIT) एक प्रकार का यूनिट निवेश ट्रस्ट (UIT) है जिसमें कम से कम एक ब्याज तीसरे पक्ष के पास होता है । ट्रस्ट के शेयर खरीदने वाले निवेशकों को ट्रस्ट में रखे गए इक्विटी या बॉन्ड पर अर्जित ब्याज या लाभांश का कोई नियमित भुगतान प्राप्त होता है।

व्यापक रूप से आयोजित निश्चित निवेश ट्रस्टों को समझना

व्यापक रूप से आयोजित निश्चित निवेश ट्रस्टों में कम से कम एक तृतीय-पक्ष हित धारक, या बिचौलिया होना चाहिए । अन्यथा, वे उसी तरह कार्य करते हैं जैसे कोई अन्य इकाई निवेश ट्रस्ट संभावित निवेशकों को परिसंपत्तियों के एक निश्चित पोर्टफोलियो में शेयरों की पेशकश करता है। क्योंकि निवेशक जो पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों की प्रारंभिक खरीद को निधि देते हैं, वे आम तौर पर ट्रस्ट हित धारकों के रूप में भाग लेते हैं, व्यापक रूप से निश्चित निवेश ट्रस्ट अनुदानकर्ता के ट्रस्ट की श्रेणी में आते हैं।

ट्रस्ट ब्याज धारकों को उनके शेयरों के अनुपात के आधार पर पोर्टफोलियो में अंतर्निहित परिसंपत्तियों से प्राप्त लाभांश या ब्याज भुगतान प्राप्त होता है। ट्रस्ट में बिचौलियों की उपस्थिति का मतलब है कि निवेशक ट्रस्ट में प्रत्यक्ष हित या अप्रत्यक्ष हित धारण कर सकते हैं यदि कोई बिचौलिया जैसे दलाल किसी अन्य निवेशक के नाम पर शेयर रखता है।

WHFIT को आयकर उद्देश्यों के लिए पास-थ्रू निवेश के रूप में वर्गीकृत किया गया है। WHFIT के निर्माण और रखरखाव में शामिल पार्टियों में शामिल हैं:

• अनुदानकर्ता: निवेशक जो ट्रस्ट में रखी गई संपत्तियों को खरीदने के लिए अपना पैसा जमा करते हैं।

• ट्रस्टी: आमतौर पर एक ब्रोकर या वित्तीय संस्थान जो ट्रस्ट की संपत्ति का प्रबंधन करता है।

• बिचौलिया: आमतौर पर एक ब्रोकर जो अपने क्लाइंट/लाभार्थी की ओर से ट्रस्ट में यूनिट शेयर रखता है।

• ट्रस्ट इंटरेस्ट होल्डर: यह वह निवेशक है जो WHFIT में यूनिट शेयरों का मालिक है और ट्रस्ट द्वारा उत्पन्न आय का हकदार है।

अन्य प्रकार की निवेश कंपनियां

यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) यूनिट निवेश ट्रस्टों को म्यूचुअल फंड और क्लोज-एंड फंड के साथ तीन प्रकार की निवेश कंपनियों में से एक मानता है । म्यूचुअल फंड की तरह, व्यापक रूप से आयोजित फिक्स्ड इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट निवेशकों को कम लागत पर अंतर्निहित परिसंपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो में शेयर खरीदने का अवसर प्रदान करते हैं और पोर्टफोलियो को स्वतंत्र रूप से बनाने की तुलना में कम परेशानी के साथ। म्यूचुअल फंड के विपरीत, व्यापक रूप से आयोजित फिक्स्ड इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट संपत्ति के एक स्थिर पोर्टफोलियो की पेशकश करते हैं। वे एक समाप्ति तिथि भी निर्दिष्ट करते हैं जिस पर ट्रस्ट अंतर्निहित परिसंपत्तियों को बेचेगा और निवेशकों को आय वितरित करेगा।

यूएस इंटरनल रेवेन्यू सर्विस (आईआरएस) आम तौर पर कर उद्देश्यों के लिए व्यापक रूप से आयोजित निवेश ट्रस्टों को प्रवाह के माध्यम से संस्थाओं के रूप में मानता है। इस वजह से ट्रस्ट खुद अपनी कमाई पर टैक्स नहीं देता है। इसके बजाय, ट्रस्ट में निवेश करने वाले व्यक्तियों को अपनी वार्षिक आय का विवरण देने वाला एक फॉर्म 1099 प्राप्त होता है और उन्हें उन राशियों पर करों का भुगतान करना होगा जैसा कि वे किसी अन्य अर्जित आय के रूप में करते हैं।

व्यापक रूप से आयोजित बंधक ट्रस्ट

व्यापक रूप से आयोजित निश्चित निवेश ट्रस्ट की एक आम किस्म, व्यापक रूप से आयोजित बंधक ट्रस्ट, बंधक संपत्तियों से युक्त पोर्टफोलियो प्रदान करता है। इन मामलों में, ट्रस्ट आम तौर पर अचल संपत्ति से जुड़े बंधक या अन्य समान ऋण उपकरणों का एक पूल खरीदता है। निवेशक अंतर्निहित गिरवी पर एकत्रित ब्याज के आधार पर प्रतिफल अर्जित करते हैं। तीन प्रमुख संघीय बंधक ऋणदाता, फ़्रेडी मैक, फैनी मॅई, और गिन्नी मॅई, सभी समय-समय पर व्यापक रूप से आयोजित बंधक ट्रस्ट जारी करते हैं।

इससे संबंधित एक अचल संपत्ति बंधक निवेश नाली (REMIC) है, जो एक विशेष प्रयोजन वाहन है जिसका उपयोग बंधक ऋणों को पूल करने और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (MBS) को जारी करने के लिए किया जाता है। रियल एस्टेट मॉर्गेज इन्वेस्टमेंट कंडिशन ट्रस्ट में वाणिज्यिक और आवासीय बंधक रखता है और निवेशकों को इन बंधकों में हित जारी करता है।

यूआईटी और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

म्यूचुअल फंड ओपन-एंडेड फंड हैं, जिसका अर्थ है कि पोर्टफोलियो मैनेजर पोर्टफोलियो में सिक्योरिटीज खरीद और बेच सकता है। प्रत्येक म्यूचुअल फंड का निवेश उद्देश्य एक विशेष बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना है , और पोर्टफोलियो मैनेजर उस उद्देश्य को पूरा करने के लिए प्रतिभूतियों का व्यापार करता है। उदाहरण के लिए, स्टॉक म्यूचुअल फंड का उद्देश्य स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 लार्ज-कैप शेयरों के सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करना हो सकता है।

कई निवेशक स्टॉक निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करना पसंद करते हैं ताकि पोर्टफोलियो का कारोबार किया जा सके। यदि कोई निवेशक बांड के पोर्टफोलियो को खरीदने और रखने और ब्याज अर्जित करने में रुचि रखता है, तो वह व्यक्ति एक निश्चित पोर्टफोलियो के साथ एक यूआईटी या क्लोज-एंड फंड खरीद सकता है। एक यूआईटी, उदाहरण के लिए, बांड पर ब्याज आय का भुगतान करता है और एक विशिष्ट समाप्ति तिथि तक पोर्टफोलियो रखता है जब बांड बेचे जाते हैं और मूल राशि मालिकों को वापस कर दी जाती है। एक व्यक्तिगत ब्रोकरेज खाते में ब्याज भुगतान और बांड मोचन का प्रबंधन करने के बजाय, एक बांड निवेशक एक यूआईटी में बांड के एक विविध पोर्टफोलियो का मालिक हो सकता है ।

##हाइलाइट

• इस बिचौलिए की भूमिका के बिना, WHFIT केवल एक इकाई निवेश ट्रस्ट (UIT) होगा, और कई मायनों में वे एक निवेशक के दृष्टिकोण से समान रूप से कार्य करते हैं।

• WHFITS स्टॉक और बॉन्ड के एक निश्चित पोर्टफोलियो में निवेश कर सकता है, या फिर अचल संपत्ति बंधक निवेश।

• एक व्यापक रूप से आयोजित निश्चित निवेश ट्रस्ट (WHFIT) एक निवेश वाहन है जहां कम से कम एक इच्छुक तृतीय-पक्ष शामिल होता है।

• तीसरा पक्ष, या बिचौलिया, यूनिट शेयरों को संरक्षक के रूप में रखने के लिए जिम्मेदार है।