Kornt eignasafn

Hvað er kornótt eignasafn?

eignasafn er fjárfestingasafn sem er vel dreift yfir fjölbreytt úrval eigna, venjulega með umtalsverðan fjölda eignarhluta. Vegna þess að þessi tegund eignasafns inniheldur mikinn fjölda staða í mismunandi eignaflokkum og/eða geirum er talið að það hafi minni heildaráhættu. Aftur á móti hafa eignasöfn sem hafa „lítið granularity“ færri stöður eða innihalda mjög tengdar eignir. Þeir eru minna fjölbreyttir og hafa meiri heildaráhættu.

Hvernig kornótt eignasafn virkar

Nákvæmt eignasafn getur átt við lána-, gjaldmiðil-, hlutabréfa-, skuldabréfa- eða blandað eignaflokkasafn. Mjög kornótt eignasöfn, stundum kölluð óendanlega kornótt, dreifa megninu af ókerfisbundinni áhættu (einstaklingaöryggisáhættu) út úr safninu þannig að það er eingöngu fyrir kerfisáhættu,. sem fjárfestar geta ekki lágmarkað með fjölbreytni.

Kostir kornóttrar eignasafns

Þó að helsti kostur fjárfesta sé að draga úr áhættu, eru aðrir kostir kornótts eignasafns meðal annars hæfileikinn til að sérsníða eignasafn og auka fjölbreytni í marga eignaflokka.

Dregur úr áhættu

Að hafa fjárfestingar í mörgum geirum og eignaflokkum hjálpar til við að draga úr heildaráhættu eignasafns. Til dæmis, ef hlutabréf í heilbrigðisþjónustu ganga illa, hjálpar kornótt eignasafn með útsetningu fyrir öðrum geirum - eins og tækni, fjármála og neysluvöru - til að vega upp á móti þessum stöðum. Hægt er að bæta skuldabréfum við kornótt eignasafn til að afla tekna þegar hlutabréf fara í gegnum tímabilsbundið tímabil.

Sérsnið

Vegna þess að kornótt eignasöfn innihalda margar eignir er auðvelt að aðlaga þau til að uppfylla fjárhagsleg markmið margra mismunandi fjárfesta. Til dæmis gæti fjárfestir skipt eignaúthlutun sinni á milli hlutabréfa, skuldabréfa og reiðufjár. Þegar fjárfestirinn er ungur er heimilt að fjárfesta 90% eignasafnsins í hlutabréfum, 5% í skuldabréfum og 5% í reiðufé. Þegar fjárfestirinn nálgast starfslok geta þeir auðveldlega breytt eignasafninu til að hafa íhaldssamari úthlutun.

Eignaval

Nákvæmt eignasafn veitir fjárfestum sveigjanleika til að dreifa fjölbreytni í marga eignaflokka eins og þeim sýnist. Til dæmis, ef góðmálmvörur, eins og gull og silfur, eru að hækka, gæti fjárfestir bætt nokkrum framtíðarsamningum við eignasafn sitt til að fá áhættu fyrir ferðinni.

Ókostir kornóttrar eignasafns

Þó að það séu færri ókostir við kornótt eignasafn geta þeir verið verulegir, sérstaklega á tímum óstöðugleika á markaði eða niðursveiflu.

Vindfallsaukning

Fjölbreytt uppbygging kornbundins eignasafns þýðir að stór hagnaður af einni fjárfestingu hefur lágmarksáhrif á heildarávöxtun. Til dæmis getur hlutur í eignasafni fjárfesta aukist um 75%, en sá eignarhlutur skilar aðeins smávægilegum hagnaði ef hann er 5% af verðmæti eignasafnsins.

Smit

Í stöðugu efnahagsumhverfi nýtir kornótt eignasafn sér ósamræmda eignaflokka og geira sem vega á móti hvor öðrum til að draga úr áhættu. Þessi fylgni getur brotnað niður í fjármálakreppu til að auka áhættuna í raun.

Til dæmis, í alþjóðlegu fjármálakreppunni á árunum 2008 til 2009, urðu verðbreytingar á hlutabréfum og hrávörum sterka fylgni, en skuldabréf og hlutabréf urðu ósamhengi. Fjárfestar sem eiga kornótt eignasafn ættu stöðugt að fylgjast með breyttri fylgni milli eignaflokka til að tryggja að þeir oflýsi ekki sjálfum sér. Skilningur á þessu sambandi milli markaðsfylgni og óstöðugleika getur hjálpað fjárfestum að stjórna áhættu í eignasafni.

Hápunktar

• Nákvæmt eignasafn hefur fjárfestingar í mörgum eignaflokkum og geirum.

• Ókostir kornbundins eignasafns fela í sér möguleikann á að tapa á óvæntum hagnaði og mögulegri áhættu fyrir aukinni áhættu meðan á sveiflum á markaði stendur.

• Helsti kosturinn við kornótt eignasafn fyrir fjárfesta er hæfileikinn til að draga úr áhættu með fjölbreytni.

• Aðrir kostir eru meðal annars hæfni til að sérsníða eignasafn til að mæta fjárhagslegum markmiðum fjárfesta og sveigjanleika til að dreifa fjölmörgum eignaflokkum.