Aðalkaupmaður

Hvað er aðalkaupmaður?

Aðalkaupmaður er framkvæmdastjóri viðskiptafyrirtækis, ábyrgur fyrir stöðu, áhættu og að lokum arðsemi þess fyrirtækis. Í skráðu verðbréfafyrirtæki hefur aðalmiðlarinn eftirlit með öllum kaupmönnum og öðru starfsfólki innan þeirra og getur einnig átt viðskipti sjálfur. Sérstaklega er aðalviðskiptaaðilinn ákærður fyrir að tryggja að farið sé að reglum og innra eftirliti fyrir hvern starfsmann sem er hluti af viðskiptarekstrinum (þ.e. ekki bara kaupmenn). Einnig má vísa til aðalkaupmanns sem „viðskiptastjóra“.

Að skilja aðalkaupmann

Sérhver yfirmaður í verðbréfastarfsemi með eftirlits- og/eða samþykkisábyrgð verður að vera skráður umbjóðandi,. sem þýðir að þeir verða að hafa öll helstu verðbréfaleyfi og hafa eitt af eftirfarandi vottorðum :

• Sería 4 : Aðalpróf í skráðum valkostum (OP)

• Röð 9 og 10: Almennt próf umsjónarmanns verðbréfasölu

• Sería 23: Almennt verðbréfapróf - Sölustjóri (GP)

• Sería 24: Almennt verðbréfapróf (GP)

• Röð 51: Aðalpróf Verðbréfasjóðs sveitarfélaga

• Röð 53 : Aðalpróf í verðbréfaviðskiptum (MP )

Nákvæm aðalpróf sem krafist er fer eftir ábyrgð aðalkaupmannsins. Í smærri fyrirtækjum eru ef til vill aðeins einn eða tveir aðalkaupmenn, en í stórum fyrirtækjum geta verið margir aðalkaupmenn, hver um sig á tilteknum markaði. Aðalverslunaraðili með verðbréf í sveitarfélögum, til dæmis, hefði að lágmarki 53. flokksleyfi. Mismunandi leyfi gilda fyrir framtíðar- og hrávöruviðskipti. Skráður valréttarstjóri, til dæmis, mun hafa 4. röð leyfi

Starfslýsing aðalkaupmanns

Í mörgum umhverfi, svo sem eignastýringarfyrirtækjum eða peningastjórum, getur aðalkaupmaður heyrt undir fjárfestingarstjóra og rekstrarstjóra og mun gegna lykilhlutverki við að uppfylla og framkvæma einstakar viðskiptabeiðnir. Aðalkaupmenn geta einnig verið ábyrgir fyrir að skapa og viðhalda tengslum við utanaðkomandi miðlara og vörsluaðila. Aðalkaupmaður ætti að vera meðal fróðustu einstaklinga hjá fyrirtæki varðandi markaði og viðskiptaarkitektúr/umhverfi. Sumar sérstakar starfsskyldur aðalkaupmanns geta falið í sér:

• Stjórna viðskiptum frá upphafi til greiningar eftir viðskipti, þar með talið byggingarviðskipti, greiningu fyrir viðskipti, framkvæmd og uppgjör.

• Tryggja að farið sé að reglum og að reglur um bestu framkvæmd sé fylgt.

• Hönnun viðskiptaarkitektúrs, viðskiptastefnu og verkferla, svo og matsmiðlara og viðskiptaskrárhalds.

• Aðstoða eignasafnsstjóra við endurjafnvægi og eignaúthlutun.

Starfsþróun aðalverslunar

Þar sem ört breytast reglugerðir breyta daglegum skyldum aðalkaupmanna hefur hlutverk þeirra færst frá virkum viðskiptum og í átt að meira reglu- og eftirlitshlutverki. Sérstaklega í Evrópu eru MiFID II reglurnar að færa daglega forgangsröðun kaupmanna frá viðskiptum og í átt að markaðsskipulagi og breytingum á reglugerðum frekar en að fylgjast vel með því sem markaðir eru að gera. aðal kaupmaður, hlutverkið núna getur aðeins leyft aðeins lítinn tíma í raun að eiga viðskipti með verðbréf.

Dæmi um framkvæmd aðalviðskiptapöntunar

Segjum að aðalkaupmaður meðalstórs vogunarsjóðs fái hlutabréfapöntun frá eignasafnsstjóra. Skipunin er að kaupa 100.000 hluti af ABC hlutabréfum "besta leiðin." Vegna þess að aðalkaupmaðurinn veit að ABC er lítil viðskipti og verslar venjulega 150.000 á dag að meðaltali, ákveða þeir að setja 50.000 hluti til að kaupa í myrkri laug til að hafa ekki áhrif á hlutabréfaverðið. Héðan geta þeir líka skoðað vísbendingar söluaðila um áhuga á auðkenninu til að sjá hvort það sé náttúrulegur seljandi í boði. Þessi viðskipti yrðu krossviðskipti.

Vegna þess að aðalkaupmaður þekkir viðskipti með hlutabréf í ABC, vita þeir að það er ekki besta hugmyndin að vinna pöntunina í vélunum vegna þess að pöntunarstærðin er of stór. Að þekkja þessar upplýsingar er mikilvægt fyrir bestu framkvæmd og fylgir margra ára reynslu.

Hápunktar

• Aðalkaupmaður ætti að vera meðal fróðustu einstaklinga hjá fyrirtæki um markaði og viðskiptaarkitektúr/umhverfi.

• Aðalkaupmaður getur tilkynnt fjárfestingarstjóra eða eignasafnsstjóra og mun gegna lykilhlutverki við að uppfylla og framkvæma einstakar viðskiptabeiðnir.

• Aðalkaupmaður er framkvæmdastjóri viðskiptafyrirtækis, ábyrgur fyrir stöðu, áhættu og að lokum arðsemi þess fyrirtækis.