Ketua Peniaga

Apakah Itu Ketua Peniaga?

Ketua peniaga ialah pengurus perniagaan perdagangan, bertanggungjawab ke atas kedudukan, risiko, dan akhirnya, keuntungan perniagaan itu. Dalam firma sekuriti berdaftar, ketua peniaga mengawasi semua peniaga dan kakitangan lain dalam bidang kuasa mereka dan juga boleh berdagang sendiri. Paling ketara, ketua peniaga bertanggungjawab untuk memastikan pematuhan kawal selia dan dalaman bagi setiap pekerja yang merupakan sebahagian daripada operasi dagangan (iaitu bukan hanya peniaga). Ketua peniaga juga boleh dirujuk sebagai "ketua perdagangan."

Memahami Ketua Peniaga

Mana-mana ketua peniaga dalam operasi sekuriti dengan tanggungjawab penyeliaan dan/atau kelulusan mestilah seorang prinsipal berdaftar,. bermakna mereka mesti memegang semua lesen sekuriti asas dan memiliki salah satu daripada pensijilan berikut :

• Siri 4 : Peperiksaan Utama (OP) Pilihan Berdaftar

• Siri 9 dan 10: Peperiksaan Penyelia Jualan Sekuriti Am

• Siri 23: Peperiksaan Utama Sekuriti Am - Penyelia Jualan (GP)

• Siri 24: Peperiksaan Utama (GP) Sekuriti Am

• Siri 51: Peperiksaan Utama Terhad Sekuriti Dana Perbandaran

• Siri 53 : Peperiksaan Utama (MP ) Sekuriti Perbandaran

Peperiksaan prinsipal yang tepat yang diperlukan bergantung kepada tanggungjawab ketua peniaga. Dalam firma yang lebih kecil, mungkin hanya ada satu atau dua ketua peniaga, tetapi dalam firma besar boleh terdapat banyak peniaga utama, masing-masing bertanggungjawab ke atas pasaran tertentu. Ketua peniaga untuk sekuriti perbandaran, sebagai contoh, akan mempunyai sekurang-kurangnya lesen Siri 53 . Sebagai contoh, prinsipal pilihan berdaftar akan memegang lesen Siri 4 .

Penerangan Kerja Ketua Peniaga

Dalam banyak persekitaran, seperti syarikat pengurusan kekayaan atau pengurus wang, ketua peniaga boleh melaporkan kepada ketua pegawai pelaburan dan ketua pegawai operasi dan akan mempunyai peranan penting dalam memenuhi dan melaksanakan permintaan perdagangan individu. Ketua peniaga juga mungkin bertanggungjawab untuk mewujudkan dan mengekalkan hubungan dengan broker luar dan penjaga. Ketua peniaga harus menjadi antara individu yang paling berpengetahuan di firma mengenai pasaran dan seni bina/persekitaran perdagangan. Beberapa tanggungjawab pekerjaan ketua peniaga tertentu mungkin termasuk:

• Mengurus dagangan dari permulaan hingga analisis pasca perdagangan, termasuk membina perdagangan, analisis pra-dagang, pelaksanaan dan penyelesaian.

• Memastikan pematuhan kepada peraturan dan dasar pelaksanaan terbaik dipatuhi.

• Mereka bentuk seni bina perdagangan, dasar dan prosedur perdagangan, serta penilaian broker dan penyimpanan rekod perdagangan.

• Membantu pengurus portfolio dengan pengimbangan semula dan tugas peruntukan aset.

Evolusi Kerja Ketua Pedagang

Memandangkan peraturan yang berubah dengan pantas mengubah tanggungjawab harian ketua peniaga, peranan mereka telah beralih daripada berdagang secara aktif dan ke arah lebih kepada peranan pematuhan dan penyeliaan. Di Eropah khususnya, peraturan MiFID II mengalihkan keutamaan harian pedagang utama daripada perdagangan dan ke arah perubahan struktur dan peraturan pasaran daripada mengikuti perkembangan pasaran yang sedang lakukan.Walaupun menjadi pakar perdagangan yang berpengalaman adalah penting untuk menjadi seorang ketua peniaga, peranan sekarang mungkin membenarkan hanya sedikit masa yang sebenarnya berdagang sekuriti.

Contoh Pelaksanaan Perintah Ketua Pedagang

Katakan ketua peniaga dana lindung nilai bersaiz sederhana diberi pesanan saham daripada pengurus portfolio. Perintahnya adalah untuk membeli 100,000 saham saham ABC "cara terbaik." Oleh kerana ketua peniaga mengetahui bahawa ABC adalah saham yang didagangkan secara nipis dan biasanya berdagang 150,000 sehari secara purata, mereka memutuskan untuk meletakkan 50,000 saham untuk dibeli dalam kolam gelap agar tidak memberi kesan kepada harga saham. Dari sini, mereka juga mungkin melihat tanda peniaga yang berminat dalam ticker untuk melihat sama ada terdapat penjual semula jadi yang tersedia. Urus niaga ini akan menjadi perdagangan silang.

Kerana ketua peniaga sudah biasa dengan cara perdagangan saham ABC, mereka tahu bahawa ia bukanlah idea terbaik untuk membuat pesanan dalam mesin kerana saiz pesanan terlalu besar. Mengetahui maklumat ini adalah penting untuk pelaksanaan terbaik dan disertakan dengan pengalaman bertahun-tahun.

Sorotan

• Ketua peniaga hendaklah antara individu yang paling berpengetahuan di firma berkenaan pasaran dan seni bina/persekitaran perdagangan.

• Ketua peniaga boleh melaporkan kepada ketua pegawai pelaburan atau pengurus portfolio dan akan mempunyai peranan penting dalam memenuhi dan melaksanakan permintaan perdagangan individu.

• Ketua peniaga ialah pengurus perniagaan perdagangan, bertanggungjawab ke atas kedudukan, risiko, dan akhirnya, keuntungan perniagaan itu.