헤드 트레이더

헤드 트레이더란 무엇입니까?

헤드 트레이더는 포지션, 위험, 궁극적으로 해당 비즈니스의 수익성을 책임지는 트레이딩 비즈니스의 관리자입니다. 등록된 증권사에서 대표 거래자는 모든 거래자 와 그 범위 내의 다른 직원을 감독하며 자신도 거래할 수 있습니다. 특히 헤드 트레이더는 거래 작업에 참여하는 모든 직원(즉, 트레이더뿐만 아니라)에 대한 규정 및 내부 규정 준수 를 보장할 책임이 있습니다. 헤드 트레이더는 "트레이딩 헤드"라고도 합니다.

헤드 트레이더 이해하기

감독 및/또는 승인 책임이 있는 증권 운영의 모든 헤드 트레이더는 등록된 본인 이어야 합니다. 즉, 모든 기본 증권 라이센스를 보유하고 다음 인증 중 하나를 보유해야 합니다 .

• 시리즈 4 : 등록 옵션 교장 시험(OP)

• 시리즈 9 및 10: 일반 증권 영업 감독자 시험

• 시리즈 23: 일반 증권 교장 시험 - 영업 감독(GP)

• 시리즈 24: 일반 증권 교장 시험(GP)

• 시리즈 51 : 지방 기금 증권 유한 책임 시험

• 시리즈 53 : 시립 증권 원장 시험 (MP )

필요한 정확한 주요 시험은 헤드 트레이더의 책임에 따라 다릅니다. 소규모 회사에서는 헤드 트레이더가 한두 명뿐일 수 있지만 대기업에서는 각각 특정 시장을 담당하는 여러 헤드 트레이더가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 지방 증권의 헤드 트레이더는 최소한 Series 53 라이센스를 보유해야 합니다.선물 및 상품 거래 작업에는 다른 라이센스가 적용됩니다. 예를 들어 등록된 옵션 교장은 시리즈 4 라이선스를 보유하게 됩니다 .

헤드 트레이더 직업 설명

자산 관리 회사 또는 자금 관리자 와 같은 많은 환경에서 헤드 트레이더는 최고 투자 책임자 및 최고 운영 책임자에게 보고할 수 있으며 개별 거래 요청을 이행하고 실행하는 데 중요한 역할을 합니다. 헤드 트레이더는 외부 브로커 및 관리인과의 관계를 만들고 유지하는 책임도 있습니다. 헤드 트레이더는 시장 및 거래 아키텍처/환경에 대해 회사에서 가장 지식이 풍부한 개인 중 하나여야 합니다. 일부 특정 헤드 트레이더 직무에는 다음이 포함될 수 있습니다.

• 거래 구축, 거래 전 분석, 실행 및 결제를 포함하여 거래 시작부터 거래 후 분석까지 거래를 관리합니다.

• 규정을 준수하고 최상의 실행 정책을 준수하도록 합니다.

• 거래 아키텍처, 거래 정책 및 절차 설계, 중개인 평가 및 거래 기록 보관.

• 포트폴리오 관리자에게 재조정 및 자산 할당 작업을 지원합니다.

헤드 트레이더 직업 진화

빠르게 변화하는 규정이 헤드 트레이더의 일상적인 책임을 변경함에 따라 그들의 역할은 능동적인 거래에서 보다 많은 규정 준수 및 감독 역할로 이동했습니다. 특히 유럽에서는 MiFID II 규정으로 인해 헤드 트레이더의 일상적인 우선 순위가 거래에서 벗어나 시장이 하는 일에 뒤처지지 않고 시장 구조 및 규정 변경으로 이동하고 있습니다. 노련한 거래 전문가가 되기 위해서는 필수적이면서도 필수적입니다 헤드 트레이더, 이제 그 역할은 실제로 유가 증권을 거래하는 데 약간의 시간만 허용할 수 있습니다.

헤드 트레이더 주문 실행의 예

중형 헤지펀드의 헤드 트레이더가 포트폴리오 관리자로부터 주식 주문을 받았다고 가정해 보겠습니다. 주문은 "가장 좋은 방법"으로 ABC 주식 100,000주를 사는 것입니다. 헤드 트레이더는 ABC가 거래량이 적은 주식이고 일반적으로 하루 평균 150,000주를 거래한다는 것을 알고 있기 때문에 주가에 영향을 미치지 않기 위해 50,000주를 다크 풀에 넣어 구매하기로 결정합니다. 여기에서 그들은 또한 사용 가능한 자연 판매자가 있는지 알아보기 위해 시세에 관심이 있는 딜러 표시를 볼 수도 있습니다. 이 거래는 교차 거래가 됩니다.

헤드 트레이더는 ABC 주식이 거래되는 방식에 익숙하기 때문에 주문 크기가 너무 크기 때문에 기계에서 주문을 처리하는 것이 가장 좋은 아이디어가 아니라는 것을 알고 있습니다. 이 정보를 아는 것은 최상의 실행에 매우 중요하며 다년간의 경험을 바탕으로 합니다.

하이라이트

• 헤드 트레이더는 시장 및 거래 아키텍처/환경에 대해 회사에서 가장 지식이 풍부한 개인 중 하나여야 합니다.

• 헤드 트레이더는 최고 투자 책임자 또는 포트폴리오 관리자에게 보고할 수 있으며 개별 거래 요청을 이행하고 실행하는 데 중요한 역할을 합니다.

• 헤드 트레이더는 거래 비즈니스의 관리자로서 포지션, 위험 및 궁극적으로 해당 비즈니스의 수익성을 책임집니다.