Alþjóðlegt greiðslujöfnunarkerfi

Hvað er alþjóðlega greiðslujöfnunarkerfið?

Alþjóðlega greiðslujöfnunarkerfið er viðskiptakerfi sem notað er þegar framvirkir samningar eða önnur gjaldgeng viðskipti eiga sér stað á alþjóðlegum vettvangi eða milli landa. Það er hannað til að stuðla að heimsverslun og skilvirkni markaðarins. Flest alþjóðleg greiðslujöfnunarviðskipti eru í umsjón alþjóðlegrar greiðslustofnunar.

Skilningur á alþjóðlega greiðslujöfnunarkerfinu

Ferlið við að hreinsa viðskipti felur í sér allar aðgerðir og atburði sem eiga sér stað milli skuldbindingar um viðskipti og uppgjörs. Það breytir í raun loforðinu um að borga peninga og afhenda samninginn í raunverulega millifærslu hvers frá einum reikningi til annars.

Hreinsun er nauðsynleg til að samræma allar kaup- og sölupantanir á markaðnum. Það staðfestir tiltekna tegund og magn gerningsins sem verslað er með, viðskiptaverð, dagsetningu og auðkenni kaupanda og seljanda. Það skapar skilvirkari markaði þar sem aðilar hafa samskipti við greiðslujöfnunarfyrirtækið frekar en hver við annan.

Til dæmis, ef fyrirtæki vildi kaupa framvirkan samning um hveiti af erlendum aðila, þyrfti það að hafa samband við greiðslustöð sem mun nota alþjóðlega greiðslujöfnunarkerfið til að samræma viðskiptin við annan aðila. Hinn aðilinn, sem mun taka á sig gagnstæða afstöðu (selja hveitisamninginn) í framtíðarsamningnum, mun einnig hafa haft samband við greiðslustöð í viðkomandi landi, sem mun einnig nota alþjóðlega greiðslujöfnunarkerfið.

Einstök lönd hafa sitt eigið hreinsunarkerfi og kröfur. Þess vegna, í alþjóðlegum heimi þar sem aðilar eiga viðskipti með framtíðarsamninga utan heimamarkaða sinna, er kerfi til að samræma á alþjóðavettvangi nauðsynlegt. Eitt þeirra fyrirtækja sem gegna þessu hlutverki er London Clearing House Ltd. (LCH).

Saga alþjóðlega greiðslujöfnunarkerfisins

Hlutverk alþjóðlegrar greiðslujöfnunar var upphaflega sinnt af International Commodities Clearing House (ICCH). ICCH var sjálfstætt greiðslujöfnunarfyrirtæki sem veitti greiðslujöfnun eða miðlæga mótaðilaþjónustu á nokkrum mörkuðum.

ICCH breytti nafni sínu í London Clearing House Ltd. (LCH) árið 1992. Fyrirtækið starfaði áfram eins og áður og tók á sig mótaðilaáhættu þegar tveir aðilar eiga viðskipti og tryggði uppgjör viðskiptanna. Til að draga úr áhættu setur það lágmarkskröfur til félagsmanna og safnar upphafs- og fráviksmörkum,. eða tryggingum, fyrir framkvæmd viðskipta.

Meðlimir LCH eru flestir helstu fjárfestingarbankar, miðlarar og alþjóðleg hrávöruhús. Eftirlit er framkvæmt af innlendum verðbréfaeftirlitsaðila eða seðlabanka í hverri lögsögu þar sem LCH starfar.

LCH rekur líkan með opnum aðgangi með vali á framkvæmdastöðum. LCH Ltd. er greiðslustöð samstæðunnar sem er skráð í Bretlandi. Það er með greiðslujöfnunarþjónustu fyrir gengi, gjaldeyri, endurkaupasamninga eða endurgreiðslur og fastatekjur,. hrávörur, hlutabréf í reiðufé, hlutabréfaafleiður og aðrar fjármálavörur. Árið 2003 sameinaðist LCH Clearnet í París, greiðslustöð fyrir Parísarmarkaði.

Dæmi um alþjóðlegt jöfnunarkerfi

Gerum ráð fyrir að bandarískur fjárfestir sé að kaupa samning frá Tókýó, sem þýðir líklega að kaupandinn sé búsettur í Bandaríkjunum og seljandinn búsettur í Japan.

Alþjóðlega greiðslustöðin mun fá viðskiptaupplýsingarnar, þar á meðal tegund og magn skjals sem verslað er með, verð, viðskiptadagsetningu og auðkenni kaupanda og seljanda. Þessar upplýsingar koma frá staðbundnum stofnunum eða innlendum greiðslustöðvum, sem einnig bera ábyrgð á að viðhalda lágmarkskröfum um eigið fé og stjórna því hverjir mega eiga viðskipti í fyrsta lagi.

Alþjóðlega greiðslustöðin hefur tengsl við innlendar stofnanir, greiðslujöfnunarstöðvar (kallaðir greiðslujöfnunaraðilar) og banka. Þessi tengsl gera alþjóðlega greiðslustöðinni kleift að ábyrgjast viðskipti þar sem greiðslujöfnunaraðilar sjá um viðskiptaupplýsingarnar og bankaaðilinn mun vinna úr millifærslum. Það fer eftir vörunni sem verslað er með, mun alþjóðlega greiðslustöðin fá upphaflega framlegð og fráviksmörk þegar staðfest hefur verið að viðskiptin séu milli landa.

Alþjóðleg hreinsun er hópefli innlendra aðila, alþjóðlegra greiðslujöfnunaraðila og banka. Allir þessir aðilar gera ráð fyrir óaðfinnanlegu uppgjöri viðskipta, afhendingu á vörum og móttöku eða greiðslu fjármuna.

Hápunktar

• Hreinsun er nauðsynleg til að auðvelda skilvirk viðskipti og veita þátttakendum hugarró um að viðskipti þeirra verði gerð upp með skipulegum hætti.

• Alþjóðlega greiðslujöfnunarkerfið er notað til að hreinsa viðskipti þegar hlutaðeigandi aðilar eru í mismunandi löndum.

• London Clearing House Ltd. er stærsti aðilinn hvað varðar alþjóðlega hreinsun.