Greiðslusjokk
Hvað er greiðslusjokk?
Með greiðsluáfalli er átt við stórfellda aukningu á skuldum og skuldbindingum einstaklings sem getur valdið því að hann lendi í vanskilum við fjárhagslegar skuldbindingar sínar. Einfaldlega sagt, greiðslusjokk verður þegar, frekar skyndilega, einhver er skuldbundinn til að borga meira í mánaðarlegar skuldir en þeir hafa efni á af tekjum sínum.
Þetta hugtak er almennt notað til að sýna fram á hversu mikið meira lántakandi þarf að greiða lánveitanda þegar hann tekur húsnæðislán. Greiðsluáfall er einnig áhættan sem fylgir ákveðnum húsnæðislánavörum með breytilegum vöxtum eða vöxtum,. þar á meðal húsnæðislánum með breytilegum vöxtum (ARMs) og vaxtalánum með blöðrugreiðslu.
Hvernig greiðslusjokk virkar
Greiðsluáfall getur stafað af mörgum mismunandi þáttum. Það getur stafað af breytingum á fjárhagsstöðu einstaklings – svo sem lækkunar á tekjum eða atvinnuleysis – breytingum á vöxtum og greiðslufyrirkomulagi, eða þegar einstaklingur gerir breytingar á skuldasamsetningu sinni, svo sem þegar hann færist úr leigu yfir í að eiga eign. heim.
Lánveitendur reikna oft út greiðsluáfallið sem lántakendur eru líklegir til að verða fyrir þegar þeir taka fyrst húsnæðislán eða endurfjármagna. Þeir mæla getu neytenda til að greiða til baka skuldir með ýmsum útreikningum, þar á meðal 28/36 reglunni,. sem segir að heimili skuli ekki eyða meira en 28% af vergum mánaðartekjum sínum í húsnæðiskostnað og ekki meira en 36% í greiðslubyrði lána. , þar á meðal húsnæði og aðrar skuldir eins og bílalán.
Vaxtabreytingar eru ein helsta orsök greiðsluáfalls. Veðlántakendur - einkum þeir sem eru með húsnæðislán með stillanlegum vöxtum (ARM) - upplifa venjulega eftirfarandi aðstæður sem geta leitt til þessarar áhættu:
Fyrning upphafsvaxta eða tímabundinna vaxta
Lok vaxtabundins vaxtatímabils
Lok vaxtagjaldstímabils
Endurgerð greiðslumöguleika ARM
Hækkun á fullverðtryggðum vöxtum ARM
Neytendur eru almennt dregnir að ARM vegna tiltölulega lágra mánaðarlegra upphafsgreiðslna. Þeir gætu trúað því að veð verði áfram á viðráðanlegu verði. Hins vegar geta þessi greiðslufyrirkomulag slegið í gegn ef aukning á áætlunum greiðslna fer yfir þá upphæð sem lántaki hefur efni á að greiða í hverjum mánuði.
Lán með föstum vöxtum koma í veg fyrir fyrirhugaða hækkun á greiðslum eða vöxtum og bera því ekki hættu á greiðsluáfalli.
Sérstök atriði
Fjármálastofnanir nota útreikninga til að ákvarða greiðsluáfallsþröskuld einstaklings og til að ákvarða hverja þeir munu bjóða til að fjármagna. Greiðsluáfallsþröskuldur byggir á þeirri hugmynd að lántaki, sem þegar greiðir umtalsverðar mánaðarlegar húsnæðisgreiðslur, ráði við enn verulegri greiðslu.
Lántaki getur orðið fyrir greiðsluáfalli og vanskilum lána ef hann er með hóflega húsnæðisgreiðslu núna og nýjar mánaðarlegar skuldbindingar eru umtalsvert hærri. Til dæmis gæti einhver sem greiðir $1.200 mánaðarlega í leigu orðið fyrir greiðslusjokki upp á $400 eða 133% á húsnæðiskostnaði einum saman ef hann tekur húsnæðislán sem krefst þess að hann borgi $1.600 í hverjum mánuði.
Algengt er að lánveitendur neiti að fjármagna lántaka sem fær 200% eða meira af núverandi húsnæðisgreiðslu.
Bankar eða húsnæðislánveitendur búa til þröskuldsformúlur til að ákvarða hvort hlutfall núverandi húsnæðislánagreiðslna og fyrirhugaðra húsnæðislánagreiðslna sé nógu lágt til að koma í veg fyrir greiðsluáfall. Núverandi húsnæðisgreiðsla getur verið annað hvort húsnæðislán eða leigukostnaður. Lánshæfiseinkunn og sjóðstreymi eru einnig lykilþættir sem teknir eru til greina þegar kemur að útreikningi á leyfilegum greiðsluáfallsþröskuldi.
Þessi útreikningur þýðir ekki að lántaki með lága núverandi húsnæðisgreiðslu geti ekki átt rétt á húsnæðisláni. Þess í stað er útreikningurinn notaður til að leiðbeina lántakanda inn í rétta lánstegund til að koma í veg fyrir greiðsluáfall. Þessi lán hafa tilhneigingu til að vera hefðbundnari og íhaldssamari, svo sem húsnæðislán með föstum vöxtum og ARM-lán með líftímamörkum .
Hápunktar
Fjármálastofnanir nota útreikninga til að ákvarða greiðsluáfallsþröskuld einstaklings og til að ákvarða hverja þeir munu bjóðast til að fjármagna.
Greiðsluáfall er almennt tengt ákveðnum húsnæðislána- eða lánavörum sem skipta úr lágu kynningarhlutfalli yfir í hærra hlutfall.
Greiðsluáfall verður þegar kostnaður eða skuldir lántaka hækka umfram greiðslugetu á tiltölulega stuttum tíma.
Þessi áhætta getur skapast þegar fjárhagsstaða einhvers breytist, þegar vextir breytast eða þegar einstaklingur eykur skuldabyrði sitt — eins og þegar hann fer úr leigu yfir í að eiga heimili.
