Commissione di consulenza

Che cos'è una commissione di consulenza?

Una commissione di consulenza è una commissione pagata per servizi di consulenza professionale su questioni relative a denaro, finanze e investimenti. Può essere addebitato come percentuale del totale delle attività o può essere associato a una transazione broker-dealer sotto forma di commissione.

Comprensione delle commissioni del consulente

Le commissioni di consulenza possono essere addebitate per una serie di servizi di consulenza finanziaria personale. Spesso le commissioni di consulenza sono un fattore chiave per effettuare investimenti diretti in portafogli gestiti professionalmente. Gli investitori possono anche sostenere commissioni di consulenza quando cercano il supporto di broker-dealer a servizio completo nell'esecuzione delle transazioni. In genere, le commissioni del consulente saranno basate sulle attività o sulle commissioni.

Alcuni consulenti finanziari stanno passando a una struttura a tariffa fissa trasparente che non comporta commissioni di vendita, commissioni di ricerca o percentuale di AUM.

Tipi di commissioni di consulenza

L'innovazione della tecnologia finanziaria ha aumentato il numero di opzioni di gestione patrimoniale di consulenza personale per gli investitori. I robo advisor ora competono con i conti wrap per le attività di gestione patrimoniale. Gli investitori che cercano una consulenza personale sulla gestione del portafoglio possono anche rivolgersi ai tradizionali consulenti finanziari. Nel complesso, il settore della consulenza finanziaria sta diventando più competitivo, il che ha influito sulle commissioni.

Commissioni basate sugli asset

La maggior parte delle piattaforme addebiterà agli investitori una commissione basata sugli asset per i loro servizi di consulenza finanziaria. Le commissioni dei robo advisor e dei conti avvolgenti saranno in genere inferiori poiché questi servizi forniscono meno attenzioni e consigli personali rispetto a un consulente finanziario personale.

I consulenti finanziari personali hanno la responsabilità fiduciaria di gestire i beni dei clienti nel migliore interesse dei loro clienti. Ciò significa che devono fare di tutto per garantire che l'investimento non solo sia adatto a un investitore, ma che sia anche un buon investimento per i suoi obiettivi. Questi consulenti finanziari personali addebiteranno alcune delle commissioni basate sugli asset più alte del settore, una percentuale degli asset in gestione (AUM).

I consulenti finanziari personali offrono un'ampia gamma di servizi e forniscono una base per il confronto con i robo advisor e i conti wrap. Sia le commissioni basate sulle attività del robo advisor che quelle del conto wrap sono generalmente notevolmente inferiori.

Al robo advisor Betterment, gli investitori pagheranno una commissione annuale standard dello 0,25% o 0,40% per i servizi premium. Il conto wrap del fondo comune di Schwab addebita un costo leggermente superiore a quello dello 0,90% per i primi $ 100.000. Gli investitori dovrebbero prestare attenzione alle commissioni di transazione, che possono essere incluse o meno nelle quotazioni delle commissioni basate sugli asset.

Commissioni basate sulla transazione

Le commissioni (o commissioni basate sulle transazioni) sono le altre commissioni di consulenza che gli investitori incontreranno. Queste commissioni sono associate alle transazioni broker-dealer a servizio completo. I broker-dealer basati su commissioni hanno l'obbligo normativo di garantire che gli investimenti soddisfino gli standard di idoneità.

Sia i singoli titoli che i fondi gestiti richiederanno una commissione basata su commissioni. La negoziazione di titoli individuali comporta in genere una commissione fissa per transazione, mentre le commissioni dei fondi gestiti sono dettate dalla società del fondo.

Considerazioni speciali

I carichi di vendita possono essere considerati una commissione di consulenza poiché vengono sostenuti attraverso la consulenza e l'interazione con un intermediario-rivenditore a servizio completo. I fondi comuni di investimento aperti addebiteranno un carico di vendita strutturato dalla società di fondi comuni e concordato dall'intermediario. Queste commissioni sono separate dalle commissioni di gestione e dalle spese di un fondo.

I carichi di vendita sono delineati in un prospetto di fondi comuni di investimento. Possono includere commissioni di front-end, back-end o level-load. Le azioni A in genere hanno carichi front-end. Le azioni B avranno spesso carichi back-end differiti contingenti che scadono nel tempo. Le azioni C sono solitamente associate a commissioni di carico di livello pagate annualmente durante il periodo di detenzione.

I carichi di front-end sono in genere la commissione più alta per gli investitori, che vanno dal 4% al 5%. I carichi di back-end e di livello sono generalmente inferiori e vanno dall'1% al 2% circa. I punti di rottura possono anche essere un fattore di carico delle vendite per gli investitori con investimenti elevati o accumulo di azioni.

Mette in risalto

• Le commissioni basate sugli asset si basano su una semplice commissione percentuale degli asset in gestione (AUM), ad esempio l'1% o più all'anno.

• Le strutture delle commissioni basate sulle transazioni implicano il pagamento di commissioni o "carichi" per l'acquisto di prodotti o il commercio sul mercato.

• I consulenti basati su commissioni addebitano una tariffa fissa o oraria che non comporta né commissioni né commissioni basate sugli asset.

• Le commissioni di consulenza vengono pagate ai professionisti finanziari per la fornitura di servizi finanziari, che possono coprire un'ampia gamma di attività dalla consulenza e pianificazione al collocamento di operazioni sul mercato.

FAQ

Che cos'è un consulente finanziario a pagamento?

Un consulente di sola commissione riscuote solo una tariffa fissa per i propri servizi, rispetto a commissioni o una percentuale di asset in gestione (AUM).

Qual è la commissione media per un consulente finanziario?

I consulenti finanziari basati su commissioni in genere raccolgono dallo 0,25% all'1% all'anno sugli asset under management (AUM).

Quanto costa un consulente a pagamento?

I consulenti a pagamento in genere addebitano tra $ 1.500 e $ 3.000 per creare un piano finanziario. Queste commissioni, tuttavia, possono variare notevolmente a seconda delle competenze e dei servizi necessari.