Clausola di defezione
Che cos'è una clausola rescissoria?
Una clausola rescissoria è una disposizione in alcuni contratti ipotecari che indica che il mutuatario riceverà il titolo sulla proprietà una volta che tutte le rate del mutuo sono state pagate.
Come funziona una clausola di defeasance nel settore immobiliare
In un tipico mutuo ipotecario, la casa o un'altra proprietà funge da garanzia. Ciò consente al prestatore di recuperare i suoi soldi se il mutuatario è inadempiente sul prestito.
Gli stati differiscono nel modo in cui funziona quel processo. Negli stati che seguono la "teoria del privilegio", il mutuatario detiene il titolo sulla proprietà , ma il prestatore detiene un privilegio sulla proprietà e può precluderla se il mutuatario è inadempiente. Negli stati che seguono la cosiddetta "teoria intermedia", il mutuatario detiene anche il titolo della proprietà , ma il titolo torna al prestatore in caso di inadempimento.
Gli stati rimanenti seguono la "teoria del titolo", in cui il prestatore mantiene il titolo sulla proprietà fino a quando l'ipoteca non viene estinta. Negli stati in cui il creditore detiene ancora il titolo, è probabile che il contratto ipotecario contenga una clausola rescissoria. Le clausole di defeasance si basano sul concetto di defeasance,. che annulla un atto o un contratto.
Gli stati che aderiscono alla teoria del titolo sono Alaska, Arizona, California, Colorado, Georgia, Idaho, Mississippi, Missouri, Nebraska, Nevada, Carolina del Nord, Oregon, South Dakota, Tennessee, Texas, Utah, Virginia, Washington, West Virginia e Wyoming, così come Washington, DC
In definitiva, la disdetta si verifica quando il mutuatario finisce di effettuare tutti i pagamenti del prestito e non deve più nulla al prestatore.
Usi alternativi per una clausola di defeasance
In alcune situazioni, le clausole di defeasance possono essere utilizzate anche per il trasferimento di garanzie alternative. In particolare, il mutuatario potrebbe fornire altre attività per sostituire l'immobile come garanzia ad un certo punto durante il prestito.
Questo tipo di clausola rescissoria potrebbe consentire al mutuatario di ottenere la proprietà del titolo dell'immobile prima della scadenza del prestito fornendo sufficienti garanzie alternative. La garanzia alternativa potrebbe includere attività di investimento o altre proprietà .
Eccezioni alle clausole di defeasance
Come accennato in precedenza, afferma che la teoria del titolo segue consente a un prestatore di detenere il titolo su una proprietà fino a quando l'ipoteca non è stata completamente estinta. A quel punto, il prestatore può rilasciare l'atto al mutuatario come prescritto nella clausola risolutiva del contratto ipotecario. Attualmente, 20 stati più il Distretto di Columbia, sopra elencato, seguono la teoria del titolo.
I restanti 30 stati sono eccezioni. In quegli stati, i contratti ipotecari semplicemente scadono quando tutti i pagamenti sono stati effettuati e non includeranno una clausola rescissoria.
Mette in risalto
Le clausole di defeasance si applicano solo negli stati in cui le leggi sui mutui seguono la "teoria del titolo".
Una clausola di defeasing in un mutuo prevede che il mutuatario riceva il titolo sull'immobile una volta che l'ipoteca è stata completamente estinta.
Negli stati che seguono la "teoria del privilegio" o la "teoria intermedia", il mutuatario detiene il titolo sulla proprietà dall'inizio del prestito, sebbene il prestatore possa precludere la proprietà se il mutuatario è inadempiente.
