Defeasance klausul

Hva er en defeasance-klausul?

En defeasance-klausul er en bestemmelse i noen boliglånskontrakter som indikerer at låntakeren vil motta eiendomsretten til eiendommen når alle boliglånsbetalingene er utført.

Hvordan en defeasance-klausul fungerer i eiendom

I et typisk boliglån fungerer boligen eller annen eiendom som sikkerhet. Det gjør at utlåner kan få tilbake pengene sine hvis låntakeren misligholder lånet.

Statene er forskjellige i hvordan den prosessen fungerer. I stater som følger "panterettsteori" har låntakeren eiendomsretten til eiendommen, men långiveren har pant i eiendommen og kan utelukke den hvis låntakeren misligholder. I stater som følger det som er kjent som «mellomliggende teori», har låntakeren også eiendomsretten til eiendommen, men tittelen går tilbake til utlåneren i tilfelle mislighold.

De resterende statene følger "tittelteori", der utlåner beholder eiendomsretten til boliglånet er nedbetalt. I stater der utlåner fortsatt har tittelen, er det sannsynlig at pantekontrakten inneholder en defeasance-klausul. Defeasance-klausuler er basert på konseptet defeasance,. som ugyldiggjør en gjerning eller kontrakt.

Statene som abonnerer på tittelteori er Alaska, Arizona, California, Colorado, Georgia, Idaho, Mississippi, Missouri, Nebraska, Nevada, North Carolina, Oregon, South Dakota, Tennessee, Texas, Utah, Virginia, Washington, West Virginia og Wyoming, samt Washington, DC

Til syvende og sist oppstår tap når låntakeren fullfører alle betalingene på lånet og ikke lenger skylder utlåneren noe.

Alternativ bruk for en defeasance-klausul

I noen situasjoner kan defeasance-klausuler også brukes for å overføre alternativ sikkerhet. Nærmere bestemt kan låntakeren gi andre eiendeler for å erstatte eiendommen som sikkerhet på et tidspunkt under lånet.

Denne typen avviksklausul kan gjøre det mulig for låntaker å oppnå eierskap til eiendommens eiendomsrett før utløpet av lånet ved å stille tilstrekkelig alternativ sikkerhet. Den alternative sikkerheten kan omfatte investeringsmidler eller annen eiendom.

Unntak for defeasance-klausul

Som nevnt tidligere, tillater stater som følger tittelteori en utlåner å holde eiendomsretten til en eiendom inntil boliglånet er fullt nedbetalt. På det tidspunktet kan utlåner frigi skjøtet til låntakeren som foreskrevet i pantekontraktens defeasance-klausul. For tiden følger 20 stater pluss District of Columbia, oppført ovenfor, tittelteori.

De resterende 30 statene er unntak. I disse statene opphører boliglånskontrakter ganske enkelt når alle betalinger er utført og vil ikke inneholde en overskytende klausul.

Høydepunkter

• Defeasance-klausuler gjelder bare i stater der boliglånslovene følger «tittelteori».

• En forfallsklausul i et boliglån sørger for at låntaker får eiendomsretten til eiendommen når pantet er nedbetalt i sin helhet.

• I stater som følger enten «panterettsteori» eller «mellomliggende teori», har låntakeren eiendomsretten til eiendommen fra starten av lånet, selv om långiveren kan utelukke eiendommen hvis låntakeren misligholder.