Defeasance klausul
Vad är en defeasance-klausul?
En defeasance-klausul är en bestämmelse i vissa bolånekontrakt som anger att låntagaren kommer att få äganderätten till fastigheten när alla bolånebetalningar har gjorts.
Hur en defeasance-klausul fungerar i fastigheter
I ett typiskt bostadslån fungerar bostaden eller annan egendom som säkerhet. Det gör att långivaren kan få tillbaka sina pengar om låntagaren misslyckas med lånet.
Stater skiljer sig åt i hur den processen fungerar. I stater som följer "panträttsteorin" har låntagaren äganderätten till fastigheten, men långivaren har en panträtt i fastigheten och kan utmäta den om låntagaren fallerar. I stater som följer vad som kallas "mellanliggande teori" har låntagaren också äganderätten till fastigheten, men titeln återgår till långivaren i händelse av ett fallissemang.
De återstående staterna följer "titelteori", där långivaren behåller äganderätten till fastigheten tills bolånet är betald. I stater där långivaren fortfarande innehar titeln, kommer bolånekontraktet sannolikt att innehålla en defeasance-klausul. Defeasance-klausuler är baserade på begreppet defeasance,. som upphäver en handling eller ett kontrakt.
De stater som prenumererar på titelteori är Alaska, Arizona, Kalifornien, Colorado, Georgia, Idaho, Mississippi, Missouri, Nebraska, Nevada, North Carolina, Oregon, South Dakota, Tennessee, Texas, Utah, Virginia, Washington, West Virginia och Wyoming, liksom Washington, DC
I slutändan uppstår defeasance när låntagaren avslutar alla betalningar på lånet och inte längre är skyldig långivaren något.
Alternativa användningsområden för en defeasance-klausul
I vissa situationer kan defeasance-klausuler också användas för att överföra alternativa säkerheter. Specifikt kan låntagaren tillhandahålla andra tillgångar för att ersätta fastigheten som säkerhet någon gång under lånet.
Denna typ av defeasance-klausul skulle kunna göra det möjligt för låntagaren att erhålla äganderätten till fastighetens äganderätt innan lånet löper ut genom att tillhandahålla tillräckliga alternativa säkerheter. De alternativa säkerheterna kan innefatta investeringstillgångar eller annan egendom.
Undantag för defeasance-klausul
Som nämnts tidigare tillåter stater som följer titelteorin en långivare att hålla äganderätten till en fastighet tills bolånet har betalats till fullo. Vid den tidpunkten kan långivaren lämna ut handlingen till låntagaren enligt vad som föreskrivs i bolånekontraktets defeasance-klausul. För närvarande följer 20 stater plus District of Columbia, listade ovan, titelteorin.
De återstående 30 staterna är undantag. I dessa stater upphör bolånekontrakt helt enkelt när alla betalningar har gjorts och kommer inte att innehålla en defeasance-klausul.
Höjdpunkter
Defeasance-klausuler gäller endast i stater där bolånelagarna följer "titelteori".
En defeasance-klausul i ett bolån innebär att låntagaren får äganderätten till fastigheten när bolånet har betalats i sin helhet.
I stater som följer antingen "panträttsteori" eller "mellanliggande teori" äger låntagaren äganderätten till egendomen från början av lånet, även om långivaren kan utmäta fastigheten om låntagaren fallerar.
