Compensazione di capitale

Che cos'è il compenso di capitale?

Il compenso di capitale è un compenso non in contanti offerto ai dipendenti. La compensazione azionaria può includere opzioni, azioni limitate e azioni di performance; tutti questi veicoli di investimento rappresentano la proprietà dell'azienda per i dipendenti di un'azienda.

La compensazione di capitale consente ai dipendenti dell'azienda di condividere gli utili tramite l'apprezzamento e può incoraggiare la fidelizzazione, in particolare se ci sono requisiti di maturazione. A volte, un compenso di equità può accompagnare uno stipendio inferiore al mercato.

Capire il compenso di equità

La compensazione del capitale è un vantaggio fornito da molte società pubbliche e da alcune società private, in particolare società di avvio. Le aziende lanciate di recente potrebbero non avere liquidità o voler investire il flusso di cassa in iniziative di crescita, rendendo la compensazione azionaria un'opzione per attirare dipendenti di alta qualità. Tradizionalmente, sia le aziende tecnologiche in fase di start-up che le aziende più mature hanno utilizzato la compensazione azionaria per premiare i dipendenti.

Con la compensazione di equità, non c'è mai la garanzia che la tua partecipazione sarà effettivamente ripagata. Al contrario dell'equità (o in combinazione con un compenso azionario), ricevere uno stipendio può essere vantaggioso se sai esattamente cosa stai ricevendo. Ci sono molte variabili che possono influenzare la tua compensazione azionaria.

Tipi di compenso di capitale

Opzioni su azioni

Le società che offrono un compenso azionario possono concedere ai dipendenti stock option che offrono il diritto di acquistare azioni delle azioni delle società a un prezzo predeterminato, denominato anche prezzo di esercizio. Questo diritto può maturare nel tempo, consentendo ai dipendenti di acquisire il controllo di questa opzione dopo aver lavorato per l'azienda per un certo periodo di tempo. Quando l'opzione matura, ottengono il diritto di vendere o trasferire l'opzione. Questo metodo incoraggia i dipendenti a rimanere con l'azienda a lungo termine. Tuttavia, l'opzione in genere ha una scadenza.

I dipendenti che hanno questa opzione non sono considerati azionisti e non condividono gli stessi diritti degli azionisti. Ci sono conseguenze fiscali diverse per le opzioni che sono maturate rispetto a quelle che non lo sono, quindi i dipendenti devono esaminare quali norme fiscali si applicano alle loro situazioni specifiche.

Opzioni su azioni non qualificate (NSO) e opzioni su azioni incentivanti (ISO)

Ulteriori tipi di compensazione azionaria includono stock option non qualificate (NSO) e incentivi stock option (ISO). Gli ISO sono disponibili solo per i dipendenti (e non per direttori o consulenti non dipendenti). Queste opzioni offrono vantaggi fiscali speciali. Ad esempio, con le stock option non qualificate, i datori di lavoro non devono segnalare quando ricevono questa opzione o quando diventa esercitabile.

Stock limitato

Le scorte limitate richiedono il completamento di un periodo di maturazione. Il vesting può essere effettuato tutto in una volta dopo un certo periodo di tempo. In alternativa, il vesting può essere effettuato equamente su un determinato periodo di anni o qualsiasi altra combinazione che la direzione di una società ritenga adeguata. Le Restricted Stock Unit (RSU) sono simili, ma rappresentano la promessa della società di pagare le azioni in base a un programma di vesting. Ciò offre alcuni vantaggi all'azienda, ma i dipendenti non ottengono alcun diritto di proprietà delle azioni, come il voto, fino a quando le azioni non vengono guadagnate ed emesse.

Performance Share

Le performance share vengono assegnate solo se vengono soddisfatte determinate misure specificate. Questi potrebbero includere parametri, come un obiettivo di utile per azione (EPS), il ritorno sul capitale proprio (ROE) o il rendimento totale delle azioni della società in relazione a un indice. Tipicamente, i periodi di performance sono su un orizzonte temporale pluriennale.

Mette in risalto

• Il compenso di capitale è un compenso non in contanti offerto ai dipendenti.

• La compensazione del capitale è un vantaggio fornito da molte società pubbliche e da alcune società private, in particolare società di avvio.

• A volte, un compenso di equità può accompagnare uno stipendio inferiore al mercato.

• La compensazione azionaria può includere opzioni, azioni vincolate e azioni di performance; tutti questi veicoli di investimento rappresentano la proprietà dell'azienda per i dipendenti di un'azienda.