Rekompensata kapitałowa

Co to jest rekompensata kapitałowa?

Rekompensata kapitałowa to wynagrodzenie niepieniężne oferowane pracownikom. Wynagrodzenie kapitałowe może obejmować opcje, ograniczone akcje i udziały za wyniki; wszystkie te wehikuły inwestycyjne stanowią własność firmy dla pracowników firmy.

Wynagrodzenie kapitałowe pozwala pracownikom firmy na udział w zyskach poprzez wzrost wartości i może zachęcać do zatrzymania, szczególnie jeśli istnieją wymagania dotyczące nabywania uprawnień. Czasami wynagrodzenie kapitałowe może towarzyszyć wynagrodzeniu poniżej poziomu rynkowego.

Zrozumienie rekompensaty kapitałowej

Rekompensata kapitałowa jest korzyścią zapewnianą przez wiele spółek publicznych i niektóre firmy prywatne, zwłaszcza firmy typu start - up. Niedawno uruchomione firmy mogą brakować gotówki lub chcieć zainwestować przepływy pieniężne w inicjatywy rozwojowe, co sprawia, że wynagrodzenie kapitałowe jest opcją przyciągnięcia wysokiej jakości pracowników. Tradycyjnie firmy technologiczne, zarówno w fazie rozruchu, jak i firmy bardziej dojrzałe, wykorzystywały rekompensaty kapitałowe w celu wynagradzania pracowników.

W przypadku rekompensaty kapitałowej nigdy nie ma gwarancji, że Twój udział kapitałowy faktycznie się opłaci. W przeciwieństwie do kapitału własnego (lub w połączeniu z rekompensatą kapitałową), otrzymywanie wynagrodzenia może być korzystne, jeśli dokładnie wiesz, co otrzymujesz. Istnieje wiele zmiennych, które mogą wpłynąć na Twoje wynagrodzenie kapitałowe.

Rodzaje rekompensat kapitałowych

###Opcje magazynowe

Firmy oferujące rekompensatę kapitałową mogą przyznawać pracownikom opcje na akcje oferujące prawo do zakupu akcji spółek po z góry określonej cenie, zwanej również ceną wykonania. Prawo to może przysługiwać z czasem, umożliwiając pracownikom przejęcie kontroli nad tą opcją po przepracowaniu w firmie określonego czasu. Kiedy opcja nabywa uprawnienia, zyskują prawo do sprzedaży lub przeniesienia opcji. Ta metoda zachęca pracowników do trwałego trzymania się firmy. Jednak opcja zazwyczaj wygasa.

Pracownicy posiadający tę opcję nie są uważani za akcjonariuszy i nie mają takich samych praw jak akcjonariusze. Istnieją różne konsekwencje podatkowe opcji, które są nabyte w porównaniu z opcjami, które nie są, więc pracownicy muszą sprawdzić, jakie przepisy podatkowe mają zastosowanie w ich konkretnych sytuacjach.

Niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) i motywacyjne opcje na akcje (ISO)

Dodatkowe rodzaje rekompensat kapitałowych obejmują niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) i motywacyjne opcje na akcje (ISO). ISO są dostępne tylko dla pracowników (a nie dla dyrektorów lub konsultantów niebędących pracownikami). Te opcje zapewniają specjalne korzyści podatkowe. Na przykład w przypadku niekwalifikowanych opcji na akcje pracodawcy nie muszą zgłaszać, kiedy otrzymują tę opcję lub kiedy staje się ona wykonalna.

Zapasy objęte ograniczeniami

Zapasy ograniczone wymagają zakończenia okresu nabywania uprawnień. Vesting można wykonać od razu po pewnym czasie. Alternatywnie, nabywanie uprawnień może odbywać się równo w ustalonym okresie lat lub w dowolnej innej kombinacji, którą kierownictwo spółki uzna za odpowiednią. Zastrzeżone jednostki akcji (RSU) są podobne, ale reprezentują obietnicę spółki do wypłaty akcji na podstawie harmonogramu nabywania uprawnień. Daje to firmie pewne korzyści, ale pracownicy nie uzyskują żadnych praw własności akcji, takich jak prawo głosu, dopóki akcje nie zostaną zgromadzone i wyemitowane.

Udostępnienia wyników

Akcje za wyniki są przyznawane tylko wtedy, gdy spełnione są określone środki. Mogą to być wskaźniki, takie jak docelowy zysk na akcję (EPS), zwrot z kapitału (ROE) lub całkowity zwrot z akcji firmy w odniesieniu do indeksu. Zazwyczaj okresy wydajności obejmują wieloletni horyzont czasowy.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wynagrodzenie kapitałowe to wynagrodzenie bezgotówkowe oferowane pracownikom.

• Rekompensata kapitałowa to korzyść dostarczana przez wiele spółek publicznych i niektóre firmy prywatne, zwłaszcza firmy typu start-up.

• Czasami wynagrodzenie kapitałowe może towarzyszyć wynagrodzeniu poniżej poziomu rynkowego.

• Wynagrodzenie kapitałowe może obejmować opcje, ograniczone akcje i udziały za wyniki; wszystkie te wehikuły inwestycyjne stanowią własność firmy dla pracowników firmy.