Definizione del prestito a pavimento

Che cos'è un prestito a pavimento?

Un prestito a pavimento è un tipo specifico di prestito progettato specificamente per progetti di costruzione immobiliare. I prestiti per piani si applicano agli edifici che saranno occupati dagli inquilini. Il prestito a pavimento è l'importo minimo che un prestatore si impegna ad anticipare per consentire al costruttore di iniziare lo sviluppo di un immobile commerciale.

Come funziona un prestito a pavimento

Un prestito minimo non funziona come un prestito tradizionale o un mutuo tradizionale, in cui il mutuatario riceve i fondi nella loro interezza in un'unica soluzione. Invece, il prestito minimo è l'importo parziale di un prestito più grande, la somma di cui il mutuatario e il costruttore hanno bisogno per iniziare effettivamente il progetto di costruzione.

Il resto del prestito, chiamato "holdback", viene pagato dopo che il costruttore ha raggiunto determinate fasi del progetto decise dal prestatore. Ad esempio, una banca può accettare di anticipare il 70% del costo totale del progetto, con il saldo del 30% da sbloccare al raggiungimento di determinati traguardi del progetto. Queste pietre miliari in genere includono una vendita o locazione di successo della maggior parte delle unità del progetto, l'ottenimento di un permesso di occupazione,. ecc.

I mutuatari che non soddisfano i requisiti per l'holdback potrebbero dover assicurarsi un prestito ponte o qualche altra forma di finanziamento gap o finanziamento mezzanine nel frattempo, che può essere piuttosto costoso: questi prestiti vengono elaborati rapidamente, ma hanno termini molto brevi e alti tassi di interesse.

I prestiti a pavimento sono disponibili solo per la realizzazione di progetti immobiliari commerciali, non residenziali.

Prestiti a pavimento contro prestiti edilizi

Il prestito a pavimento è spesso la prima fase di un prestito edilizio o di un mutuo più ampio. Un prestito edilizio è un prestito a breve termine (un prestito la cui durata è di un anno o meno) utilizzato per finanziare il progetto immobiliare. Il costruttore stipula un prestito edilizio per coprire i costi del progetto prima di ottenere finanziamenti a lungo termine. Poiché sono considerati piuttosto rischiosi,. i prestiti edilizi di solito comportano tassi di interesse più elevati rispetto ai mutui tradizionali.

Gli acquirenti di case che costruiscono la propria residenza su misura possono contrarre prestiti edilizi,. ma non possono optare per un prestito del piano come parte del processo. I prestiti a pavimento sono solo una parte dei prestiti edilizi per gli edifici occupati dagli inquilini, non quelli occupati dai proprietari. Un singolo proprietario di casa può, tuttavia, rifinanziare il mutuo edile trasformandolo in un mutuo permanente a più lungo termine, o semplicemente può stipulare un nuovo prestito per estinguere il mutuo edile.

Nel caso di un progetto immobiliare che sia un immobile commerciale (centri commerciali, complessi di uffici, hotel e condomini non occupati dai proprietari), il costruttore può finanziare il progetto con un mutuo edile e quindi stipulare un contratto commerciale prestito immobiliare per estinguerlo. (Un prestito immobiliare commerciale è un tipo specifico di mutuo ipotecario garantito da un pegno su proprietà commerciali, piuttosto che residenziali. In quanto tale, non è disponibile per i singoli costruttori di case.)

I prestiti immobiliari commerciali tendono ad avere termini più lunghi rispetto ai prestiti edilizi, che vanno da cinque a 20 anni.