Définition du prêt plancher

Qu'est-ce qu'un prêt plancher ?

Un prêt au sol est un type de prêt spécifique conçu spécifiquement pour les projets de construction immobilière. Les prêts d'étage s'appliquent aux immeubles qui seront occupés par des locataires. Le prêt plancher est le montant minimum qu'un prêteur s'engage à avancer afin de permettre au constructeur de commencer le développement d'une propriété commerciale.

Comment fonctionne un prêt plancher

Un prêt plancher ne fonctionne pas comme un prêt traditionnel ou une hypothèque traditionnelle, dans laquelle l'emprunteur reçoit les fonds dans leur intégralité en une seule somme forfaitaire. Au lieu de cela, le prêt plancher est le montant partiel d'un prêt plus important - la somme dont l'emprunteur et le constructeur ont besoin pour commencer réellement le projet de construction.

Le reste du prêt, appelé « retenue », est payé après que le constructeur ait atteint certaines étapes du projet qui sont décidées par le prêteur. Par exemple, une banque peut accepter d'avancer 70 % du coût total du projet, le solde de 30 % devant être débloqué une fois que le projet a atteint certaines étapes. Ces étapes comprennent généralement la vente ou la location réussie de la majorité des unités du projet, l'obtention d'un permis d'occupation,. etc.

Les emprunteurs qui ne satisfont pas aux exigences de la retenue pourraient devoir obtenir un prêt-relais ou une autre forme de financement d'appoint ou de financement mezzanine dans l'intervalle, ce qui peut être assez coûteux : ces prêts sont traités rapidement, mais ont des durées très courtes et des taux d'intérêt.

Les prêts au sol ne sont disponibles que pour la construction de projets immobiliers commerciaux, et non résidentiels.

Prêts au sol contre prêts à la construction

Le prêt de plancher est souvent la première étape d'un prêt ou d'une hypothèque à la construction plus important. Un prêt à la construction est un prêt à court terme (un prêt dont la durée est inférieure ou égale à un an) servant à financer le projet immobilier. Le constructeur contracte un prêt à la construction pour couvrir les coûts du projet avant d'obtenir un financement à long terme. Parce qu'ils sont considérés comme assez risqués,. les prêts à la construction portent généralement des taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires traditionnels.

Les acheteurs de maison qui construisent leur propre résidence sur mesure peuvent contracter des prêts à la construction,. mais ils ne peuvent pas opter pour un prêt au sol dans le cadre du processus. Les prêts au sol ne représentent qu'une partie des prêts à la construction pour les immeubles occupés par des locataires, et non ceux occupés par leur propriétaire. Un propriétaire individuel peut cependant refinancer le prêt à la construction en une hypothèque permanente à plus long terme, ou peut simplement contracter un nouveau prêt pour rembourser le prêt à la construction.

Dans le cas d'un projet immobilier à caractère commercial (centres commerciaux, ensembles de bureaux, hôtels, immeubles à appartements non occupés par leur propriétaire), le constructeur peut financer le projet par un crédit à la construction puis contracter un prêt commercial prêt immobilier pour le rembourser. (Un prêt immobilier commercial est un type spécifique de prêt hypothécaire garanti par un privilège sur une propriété commerciale plutôt que résidentielle. En tant que tel, il n'est pas disponible pour les constructeurs de maisons individuelles.)

Les prêts immobiliers commerciaux ont généralement des durées plus longues que les prêts à la construction, allant de cinq à 20 ans.