Sicurezze sull'investimento

Cosa sono i titoli di investimento?

I titoli di investimento sono una categoria di titoli, attività finanziarie negoziabili come azioni o strumenti a reddito fisso, che vengono acquistati con l'intenzione di detenerli a scopo di investimento. A differenza dei titoli di investimento, in generale, i titoli vengono acquistati da un intermediario o altro intermediario per una rapida rivendita.

I titoli di investimento sono soggetti a governance tramite l'articolo 8 dell'Uniform Commercial Code (UCC).

Capire i titoli di investimento

Le banche acquistano spesso titoli negoziabili da detenere nei loro portafogli; questi sono di solito una delle due principali fonti di reddito, insieme ai prestiti. I titoli immobilizzati sono presenti nell'attivo patrimoniale di molte banche, iscritti al valore di libro ammortizzato (definito come il costo originario meno l'ammortamento fino alla data odierna).

La principale differenza tra prestiti e titoli di investimento è che i prestiti vengono generalmente acquisiti attraverso un processo di negoziazione diretta tra il mutuatario e il prestatore, mentre l'acquisizione di titoli di investimento avviene in genere tramite un intermediario o intermediario di terze parti. I titoli di investimento presso le banche sono soggetti a limitazioni di capitale. Ad esempio, il numero di titoli di tipo II o di titoli emessi da un governo statale è limitato al 10% del capitale e dell'avanzo complessivi della banca.

I titoli di investimento forniscono alle banche il vantaggio della liquidità,. oltre ai profitti derivanti dalle plusvalenze realizzate al momento della vendita. Se sono investment grade, questi titoli di investimento sono spesso in grado di aiutare le banche a soddisfare i requisiti di pegno per i depositi del governo. In questo caso, i titoli di investimento possono essere visti come garanzie.

Tipi di titoli di investimento

Partecipazioni azionarie

Come per tutti i titoli,. i titoli di investimento detenuti dalle banche come garanzia possono assumere la forma di azioni (quote di proprietà) in società o titoli di debito. Le partecipazioni possono essere sotto forma di azioni privilegiate o ordinarie, sebbene in questo caso sia fondamentale che forniscano una misura di sicurezza. I titoli ad alto rischio e ad alto rendimento, come le allocazioni di offerte pubbliche iniziali (IPO) o le società di crescita a divario ridotto, potrebbero non essere appropriati per i titoli di investimento. Alcune società offrono azioni di doppia classe, che forniscono diritti di voto distinti e pagamenti di dividendi.

Titoli di debito

I titoli di debito possono assumere le forme comuni di obbligazioni societarie garantite o non garantite . (Le obbligazioni societarie garantite possono essere garantite da beni aziendali, come un mutuo o attrezzature aziendali). In questo scenario, sarebbe preferito il debito garantito (detto anche investment grade). Anche i buoni del Tesoro o i buoni del Tesoro e le obbligazioni municipali (emissioni statali, provinciali, municipali) sono opzioni per il portafoglio di titoli di investimento di una banca. Anche in questo caso, queste obbligazioni dovrebbero essere investment grade.

Sebbene i titoli, in generale, includano titoli derivati, come i titoli garantiti da ipoteca, il cui valore deriva dalle attività sottostanti lo strumento finanziario, questi sono a rischio più elevato e non sono spesso incoraggiati a far parte del portafoglio di titoli di investimento di una banca .

Titoli del mercato monetario

Altri tipi di titoli di investimento possono includere titoli del mercato monetario per una rapida conversione in contanti. Questi generalmente prendono la forma di carta commerciale (debito societario non garantito, a breve termine che scade in 270 giorni o meno), accordi di riacquisto, certificati di deposito negoziabili (CD), accettazioni bancarie e/o fondi federali.

Mette in risalto

• Le banche acquistano spesso titoli negoziabili da detenere nei propri portafogli; questi sono di solito una delle due principali fonti di reddito, insieme ai prestiti.

• I titoli di investimento sono una categoria di titoli, attività finanziarie negoziabili come azioni o strumenti a reddito fisso, acquistati con l'intenzione di detenerli per l'investimento.

• I titoli di investimento detenuti dalle banche a titolo di garanzia possono assumere la forma di azioni (quote di proprietà) in società o titoli di debito.