Sekuriti Pelaburan

Apakah Sekuriti Pelaburan?

Sekuriti pelaburan ialah kategori sekuriti—aset kewangan boleh diniagakan seperti ekuiti atau instrumen pendapatan tetap—yang dibeli dengan niat untuk memegangnya untuk pelaburan. Berbanding dengan sekuriti pelaburan, secara amnya, sekuriti dibeli oleh peniaga broker atau perantara lain untuk jualan semula cepat.

Sekuriti pelaburan tertakluk kepada tadbir urus melalui Artikel 8 Kod Komersial Seragam (UCC).

Memahami Sekuriti Pelaburan

Bank sering membeli sekuriti boleh pasar untuk dipegang dalam portfolio mereka; ini biasanya merupakan salah satu daripada dua sumber pendapatan utama, bersama-sama dengan pinjaman. Sekuriti pelaburan boleh didapati pada aset kunci kira-kira banyak bank, dibawa pada nilai buku terlunas (ditakrifkan sebagai kos asal ditolak pelunasan sehingga tarikh semasa).

Perbezaan utama antara pinjaman dan sekuriti pelaburan ialah pinjaman biasanya diperoleh melalui proses rundingan terus antara peminjam dan pemberi pinjaman, manakala pemerolehan sekuriti pelaburan lazimnya melalui broker atau peniaga pihak ketiga. Sekuriti pelaburan di bank tertakluk kepada sekatan modal. Sebagai contoh, bilangan sekuriti atau sekuriti Jenis II yang dikeluarkan oleh kerajaan negeri dihadkan kepada 10% daripada keseluruhan modal dan lebihan bank.

Sekuriti pelaburan memberikan bank kelebihan kecairan,. sebagai tambahan kepada keuntungan daripada keuntungan modal yang direalisasikan apabila ia dijual. Jika ia gred pelaburan, sekuriti pelaburan ini selalunya dapat membantu bank memenuhi keperluan ikrar mereka untuk deposit kerajaan. Dalam keadaan ini, sekuriti pelaburan boleh dilihat sebagai cagaran.

Jenis Sekuriti Pelaburan

Pegangan Ekuiti

Seperti semua sekuriti,. sekuriti pelaburan yang dipegang oleh bank sebagai cagaran boleh berbentuk ekuiti (pegangan hak milik) dalam syarikat atau sekuriti hutang . Pegangan ekuiti boleh dalam bentuk saham keutamaan atau biasa—walaupun penting untuk menyediakan ukuran keselamatan dalam kes ini. Sekuriti berisiko tinggi, ganjaran tinggi, seperti peruntukan tawaran awam permulaan (IPO) atau syarikat pertumbuhan jurang kecil, mungkin tidak sesuai untuk sekuriti pelaburan. Sesetengah syarikat menawarkan saham dwi-kelas, yang menyediakan hak mengundi dan pembayaran dividen yang berbeza.

Sekuriti Hutang

Sekuriti hutang boleh mengambil bentuk biasa debentur korporat bercagar atau tidak bercagar . (Debentur korporat terjamin boleh disokong oleh aset syarikat, seperti gadai janji atau peralatan syarikat). Dalam senario ini, hutang terjamin (juga dipanggil gred pelaburan) akan diutamakan. Bon Perbendaharaan atau bil Perbendaharaan dan bon perbandaran (negeri, daerah, terbitan perbandaran) juga merupakan pilihan untuk portfolio sekuriti pelaburan bank. Sekali lagi, bon ini harus gred pelaburan.

Walaupun sekuriti, secara amnya, termasuk sekuriti der ivatif —seperti sekuriti bersandarkan gadai janji, yang nilainya diperoleh daripada aset yang mendasari instrumen kewangan—ini adalah risiko yang lebih tinggi dan tidak sering digalakkan untuk menjadi sebahagian daripada portfolio sekuriti pelaburan bank. .

Sekuriti Pasaran Wang

Jenis sekuriti pelaburan lain boleh termasuk sekuriti pasaran wang untuk penukaran cepat kepada tunai. Ini biasanya berbentuk kertas komersil (hutang korporat jangka pendek tidak bercagar yang matang dalam 270 hari atau kurang), perjanjian pembelian semula, sijil deposit boleh niaga (CD), penerimaan jurubank dan/atau dana persekutuan.

Sorotan

• Bank sering membeli sekuriti boleh pasar untuk dipegang dalam portfolio mereka; ini biasanya merupakan salah satu daripada dua sumber pendapatan utama, bersama-sama dengan pinjaman.

• Sekuriti pelaburan ialah kategori sekuriti—aset kewangan boleh niaga seperti ekuiti atau instrumen pendapatan tetap—yang dibeli dengan niat untuk memegangnya untuk pelaburan.

• Sekuriti pelaburan yang dipegang oleh bank sebagai cagaran boleh berbentuk ekuiti (pegangan hak milik) dalam syarikat atau sekuriti hutang.