Strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)

Qual era la strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)?

L'Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) era uno schema di elusione fiscale abusivo venduto da KPMG, una delle quattro grandi società di contabilità, tra il 1997 e il 2001. Questo è stato un periodo in cui le coperture fiscali fraudolente erano proliferate nel settore dei servizi finanziari globali. OPIS è stato uno dei tanti prodotti di elusione fiscale offerti dalle società di contabilità.

Comprensione della strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)

Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) ha utilizzato swap di investimento e società di comodo nelle Isole Cayman per creare false perdite contabili che sono state utilizzate per compensare le tasse sul reddito imponibile legittimo e frodare l' Internal Revenue Service (IRS). Alcune di queste false perdite contabili erano significativamente superiori alla vera perdita finanziaria.

Molti paradisi fiscali erano basati su tecniche legali di pianificazione fiscale. Ma sono diventati così grandi affari che l'IRS ha iniziato un giro di vite sui paradisi fiscali abusivi e sulle loro strutture sempre più complesse, che avevano privato il governo degli Stati Uniti di 85 miliardi di dollari tra il 1989 e il 2003, secondo il Government Accountability Office.

Il design della strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)

Le società di contabilità che controllano le società hanno creato perdite finanziarie utilizzando una varietà di pratiche contabili. Tali perdite sono state poi utilizzate per compensare gli utili effettivi delle operazioni o delle plusvalenze,. determinando un minor utile dichiarato e quindi un minor importo tassato.

Ad esempio, se un'azienda registrasse $ 20.000 di profitti prima delle tasse e dovesse pagare il 10% di tasse su tali profitti, dovrebbe $ 2.000 ($ 20.000 x 10%) e i suoi profitti al netto delle tasse sarebbero $ 18.000 ($ 20.000 - $ 2.000). Ora, se una società di contabilità fosse in grado di generare perdite aggiuntive attraverso pratiche contabili false, diciamo, per un importo di $ 5.000, i profitti della società prima delle tasse sarebbero $ 15.000 invece di $ 20.000.

L'imposta che la società ora pagherebbe sarebbe di $ 1.500 ($ 15.000 x 10%), che è di $ 500 ($ 2.000 - $ 1.500) in meno rispetto a quella che dovrebbero pagare legalmente. Si trattava di $ 500 che sono stati derubati dal governo e aggiunti alle sue tasche, o alle tasche della società di contabilità se la società non era a conoscenza della pratica fraudolenta, cosa che in molti casi non lo era, con conseguente pagamento di tasse arretrate dovuto.

Il modo in cui una società di contabilità avrebbe condotto questo schema di elusione fiscale era attraverso la creazione di una società di comodo. La società di comodo registrerebbe una varietà di transazioni e investimenti, tutto ciò comporterebbe perdite. Queste perdite non erano ovviamente reali poiché le transazioni e gli investimenti non erano reali. Queste false perdite sono state quindi utilizzate per compensare i profitti effettivi di un'azienda.

Lo scandalo del rifugio fiscale KPMG-Deutsche Bank

L'IRS ha formalmente dichiarato l'OPIS e simili paradisi fiscali illegali nel 2001-2002, perché non avevano alcun legittimo scopo economico oltre alla riduzione delle tasse. Tuttavia, i messaggi di posta elettronica hanno mostrato che KPMG aveva successivamente discusso della vendita di nuovi rifugi simili alla versione vietata e che non avevano collaborato con gli investigatori.

La sottocommissione permanente per le indagini del Senato degli Stati Uniti ha avviato un'indagine nel 2002. Il suo rapporto, nel novembre 2003, ha rilevato che numerose banche e società di contabilità globali avevano promosso protezioni fiscali abusive e illegali. Insieme ai prodotti OPIS di KPMG, ha individuato la struttura del debito a tasso variabile personalizzato (CARDS) di Deutsche Bank e i prodotti FLIP (Foreign Leveraged Investment Program) di Wachovia Bank. Banche come Deutsche Bank, HVB, UBS e NatWest avevano fornito prestiti per aiutare a orchestrare le transazioni.

Nel 2002, PricewaterhouseCoopers ha raggiunto un accordo per un importo non divulgato con l'IRS mentre Ernst & Young ha finalizzato il loro accordo di $ 123 milioni nel 2013. Nel frattempo, KPMG ha finito per ammettere una condotta illegale e pagare una multa di $ 456 milioni nel 2005. Parte dell'accordo Avvocato Il generale Alberto Gonzales ha negoziato la promessa di KPMG di rimanere fuori dal business dei ripari fiscali. Ma nove persone, tra cui sei partner, sono state incriminate per aver creato 11 miliardi di dollari in false perdite fiscali e aver privato il governo degli Stati Uniti di 2,5 miliardi di dollari di entrate fiscali.

Successivamente, molte delle aziende che avevano contribuito a vendere questi paradisi fiscali sono state citate in giudizio da clienti che hanno dovuto pagare all'IRS tasse e sanzioni arretrate. Gli investitori che hanno citato in giudizio Deutsche Bank hanno portato alla luce che aveva aiutato 2.100 clienti a evadere le tasse, riportando oltre $ 29 miliardi di perdite fiscali fraudolente tra il 1996 e il 2002. Ha ammesso illeciti penali nel 2010 e si è accontentato di $ 553,6 milioni.

Mette in risalto

• Le società coinvolte negli scandali fiscali hanno dovuto pagare milioni di dollari di danni.

• La strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS) era un prodotto di elusione fiscale offerto dalla società di contabilità, KPMG.

• Questi schemi contabili creerebbero società di comodo e registrerebbero transazioni e investimenti falsi che provocherebbero perdite. Queste perdite sono state utilizzate per compensare gli utili di una società, determinando un minor importo delle imposte dovute.

• OPIS è stato uno dei tanti schemi di elusione fiscale offerti dalle società di revisione negli anni '90.

• L'Internal Revenue Service (IRS) alla fine ha reso illegali questi regimi fiscali, poiché non servivano a altro scopo se non quello di abbassare le tasse e derubare il governo delle entrate fiscali.