Stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS)
Quelle était la stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS) ?
La stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS) était un stratagème d'évitement fiscal abusif vendu par KPMG, l'un des quatre grands cabinets comptables, entre 1997 et 2001. C'était une époque où les abris fiscaux frauduleux avaient proliféré dans le secteur mondial des services financiers. OPIS était l'un des nombreux produits d'évitement fiscal offerts par les cabinets comptables.
Comprendre la stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS)
Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) a utilisé des swaps d'investissement et des sociétés fictives aux îles Caïmans pour créer de fausses pertes comptables qui ont été utilisées pour compenser les impôts sur le revenu imposable légitime et frauder l' Internal Revenue Service (IRS). Certaines de ces fausses pertes comptables étaient nettement supérieures à la perte financière réelle.
De nombreux abris fiscaux reposaient sur des techniques légales de planification fiscale. Mais ils sont devenus une si grosse entreprise que l'IRS a commencé une répression contre les abris fiscaux abusifs et leurs structures de plus en plus complexes, qui avaient privé le gouvernement américain de 85 milliards de dollars entre 1989 et 2003, selon le Government Accountability Office.
La conception de la stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS)
Les cabinets comptables qui auditent les entreprises ont créé des pertes financières en utilisant diverses pratiques comptables. Ces pertes ont ensuite été utilisées pour compenser les bénéfices réels d'exploitation ou de plus- values,. ce qui a entraîné un bénéfice déclaré inférieur et donc un montant imposé inférieur.
Par exemple, si une entreprise déclare 20 000 $ de bénéfices avant impôts et doit payer un impôt de 10 % sur ces bénéfices, elle devra 2 000 $ (20 000 $ x 10 %) et ses bénéfices après impôts seront de 18 000 $ (20 000 $ - 2 000 $). Maintenant, si une entreprise comptable était en mesure de générer des pertes supplémentaires grâce à de fausses pratiques comptables, disons, d'un montant de 5 000 $, les bénéfices de l'entreprise avant impôts seraient de 15 000 $ au lieu de 20 000 $.
La taxe que l'entreprise paierait maintenant serait de 1 500 $ (15 000 $ x 10 %), soit 500 $ (2 000 $ - 1 500 $) de moins que ce qu'elle devrait légalement payer. Il s'agissait de 500 $ qui ont été volés au gouvernement et ajoutés à ses poches, ou aux poches du cabinet comptable si l'entreprise n'était pas au courant de la pratique frauduleuse, ce qui dans de nombreux cas n'était pas le cas, entraînant le paiement d' arriérés d'impôts dû.
La manière dont un cabinet d'experts-comptables mènerait ce stratagème d'évasion fiscale était de créer une société écran. La société écran enregistrerait une variété de transactions et d'investissements, tout cela entraînerait des pertes. Ces pertes n'étaient bien sûr pas réelles car les transactions et les investissements n'étaient pas réels. Ces fausses pertes ont ensuite été utilisées pour compenser les bénéfices réels d'une entreprise.
Le scandale du Tax Shelter KPMG-Deutsche Bank
L'IRS a formellement déclaré OPIS et les abris fiscaux similaires illégaux en 2001-2002, car ils n'avaient aucun objectif économique légitime autre que la réduction des impôts. Cependant, des messages électroniques ont montré que KPMG avait par la suite envisagé de vendre de nouveaux abris similaires à la version interdite et qu'ils n'avaient pas coopéré avec les enquêteurs.
Le sous-comité permanent des enquêtes du Sénat américain a ouvert une enquête en 2002. Son rapport, en novembre 2003, a révélé que de nombreuses banques et cabinets comptables mondiaux avaient promu des abris fiscaux abusifs et illégaux. Outre les produits OPIS de KPMG, il a distingué les produits CARDS ( Custom Adjustable Rate Debt Structure ) de Deutsche Bank et FLIP (Foreign Leveraged Investment Program) de Wachovia Bank. Des banques comme Deutsche Bank, HVB, UBS et NatWest avaient accordé des prêts pour aider à orchestrer les transactions.
En 2002, PricewaterhouseCoopers est parvenu à un règlement pour un montant non divulgué avec l'IRS tandis qu'Ernst & Young a finalisé son règlement de 123 millions de dollars en 2013. Entre-temps, KPMG a fini par admettre une conduite illégale et a payé une amende de 456 millions de dollars en 2005. Une partie du règlement Le général Alberto Gonzales a négocié la promesse de KPMG de rester en dehors de l'activité des abris fiscaux. Mais neuf personnes, dont six partenaires, ont été inculpées pour avoir créé 11 milliards de dollars de fausses pertes fiscales et privé le gouvernement américain de 2,5 milliards de dollars de recettes fiscales.
Par la suite, bon nombre des entreprises qui avaient aidé à vendre ces abris fiscaux ont été poursuivies par des clients qui ont dû payer des arriérés d'impôts et des pénalités à l'IRS. Les investisseurs qui ont poursuivi la Deutsche Bank ont révélé qu'elle avait aidé 2 100 clients à échapper à l'impôt, déclarant plus de 29 milliards de dollars de pertes fiscales frauduleuses entre 1996 et 2002. Elle a admis des actes criminels en 2010 et réglé pour 553,6 millions de dollars.
Points forts
Les entreprises impliquées dans les scandales fiscaux ont dû payer des millions de dollars en dommages et intérêts.
Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) était un produit d'évitement fiscal proposé par le cabinet comptable KPMG.
Ces schémas comptables créeraient des sociétés fictives et enregistreraient de fausses transactions et investissements qui entraîneraient des pertes. Ces pertes ont été utilisées pour compenser les bénéfices d'une entreprise, ce qui a entraîné une baisse du montant des impôts dus.
OPIS était l'un des nombreux stratagèmes d'évasion fiscale proposés par les cabinets comptables dans les années 1990.
L'Internal Revenue Service (IRS) a finalement rendu ces régimes fiscaux illégaux, car ils ne servaient à rien d'autre qu'à réduire les impôts et à priver le gouvernement de recettes fiscales.
