バケツ

##バケットとは何ですか？

「バケット」という用語は、関連する資産またはカテゴリのグループ化を説明するためにビジネスおよび財務で使用されます。バケットには、株式などのある程度のリスクを示す投資資産を含めることができます。または、現金、短期証券、同様の満期の固定収入証券、または満期が近いスワップやデリバティブなどの低リスクの投資を含めることができます。

ユニットレベルのコストを追跡するために「コストバケット」が作成されます。

##バケットを理解する

「バケット」は、ポートフォリオマネージャーや投資家が資産のクラスターをほのめかすために頻繁に使用するカジュアルな用語です。たとえば、60/40ポートフォリオは、株式である資産全体の60％を含むバケットと、厳密に債券である資産の40％を含む別のバケットを表します。

一方、債券のみの資産ポートフォリオには、満期が5年、10年、および30年の債券のバケットが含まれる場合があります。ストレートエクイティポートフォリオには、成長株のバケットと、バリュー株のみを含む別のバケットが含まれる場合があります。

バケットシステムを使用すると、投資家はさまざまな投資に資本をインテリジェントに割り当てることができますが、実行可能な投資機会が発生したときにポジションをとることができるように、ポートフォリオの大部分を現金で保持することも同様に重要です。

バケットは、金利の変化に対するスワップのポートフォリオの感度を評価するために使用できます。リスクまたは「バケットエクスポージャー」が「バケット分析」と呼ばれるプロセスを通じて決定されると、投資家は、費用対効果が高い場合、そのリスクをヘッジすることを選択できます。免疫と呼ばれる戦略を使用して、すべてのバケットエクスポージャーに対する完全なヘッジを作成できます。

##バケット投資

ノーベル賞受賞者のジェームズ・トービンは、投資に対する「バケットアプローチ」と呼ばれる戦略を開発しました。これは、大きな利益を生み出すことを目的とした「危険なバケット」と、流動性または安全性のニーズを満たす目的で存在する「安全なバケット」との間に株式を割り当てることを伴います。 。トービンにとって、リスクの高いバケットの構成は、投資家が2つのバケットを保持している限り、投資家が想定する全体的なリスクにほとんどまたはまったく影響を与えません。

代わりに、リスクレベルの変更は、安全なバケット内の資金の比率に対して、リスクのあるバケット内の資金の比率を変更することによって達成されます。トービンのバケットアプローチは、シンプルでエレガントな投資ソリューションとして広く見られています。ただし、バケット戦略の支持者の中には、2つだけではなく、最大5つのバケットを使用することを推奨する人もいます。

管理会計では、直接材料費、直接労務費、および間接費は、会社が製造するさまざまな製品のコストバケットに入れられます。製品Xのコストバケットには、製品Yと同様に、3つのコストカテゴリのそれぞれが含まれます。マネージャーは、製品のユニットレベルのコストをより適切に見積もることができます。

##パーソナルファイナンスバケット

「バケット」は、個人が資産を分割する方法に関連して、個人金融の分野でも使用されます。これは、退職時にもよく使用されます。たとえば、バケットは、短期バケット、中期バケット、および長期バケットに分類されます。

短期バケットには、日常の費用と今後2〜3年間に必要な資産が含まれます。このバケットは、ほとんどの場合、現金または非常に流動的な資産です。中期バケットには、配当投資や不動産投資信託（REIT）など、少なくとも5年から10年は必要のない資産が含まれます。長期バケットには、10年以上必要とされない資産が含まれ、主に、保有期間中に大幅に高く評価される成長投資になります。

##ハイライト

-バケットは資産配分ツールとして日常的に使用されており、ポートフォリオマネージャーは、個々のリスクの気質と長期に基づいて、各投資家に最適な全体的な資産配分ミックスを作成するために、それぞれが異なるリスク特性を持つ投資のクラスター（バケット）を組み立てます。期間目標。

-投資用語では、「バケット」という用語は、ポートフォリオマネージャー、財務アドバイザー、およびそれらの投資クライアントによって、関連する投資資産のグループ化を表すために頻繁に使用されます。

-ノーベル賞受賞者のジェームズ・トービンは、一般に「バケットアプローチ」と呼ばれる広く支持されている投資戦略を作成しました。これは、高収益を生み出すことを目的とした「危険なバケット」と、流動性または安全性のニーズを満たす目的。