balde
O que é um balde?
O termo "balde" é usado em negócios e finanças para descrever um agrupamento de ativos ou categorias relacionadas. Os baldes podem conter ativos de investimento que apresentam um grau de risco,. como ações, ou podem conter investimentos de baixo risco, como caixa, títulos de curto prazo, títulos de renda fixa com vencimentos semelhantes ou swaps e/ou derivativos com vencimentos próximos.
Na contabilidade gerencial, são criados "grupos de custos" para rastrear custos em nível de unidade.
Entendendo um bucket
"Bucket" é um termo casual que gerentes de portfólio e investidores costumam usar para aludir a um conjunto de ativos. Por exemplo, um portfólio 60/40 representa um bucket contendo 60% dos ativos totais que são ações e outro bucket que contém 40% dos ativos que são estritamente títulos.
Por outro lado, uma carteira de ativos somente de renda fixa pode conter um balde de títulos com vencimentos de 5 anos, 10 anos e 30 anos. Uma carteira de ações diretas pode conter um conjunto de ações de crescimento e outro que contenha apenas ações de valor.
Embora o sistema de baldes permita que os investidores aloquem seu capital de forma inteligente para diferentes investimentos, é igualmente importante manter uma parte substancial da carteira em dinheiro, para poder tomar posições em oportunidades de investimento viáveis, à medida que surgem.
Os baldes podem ser usados para avaliar a sensibilidade de uma carteira de swaps a mudanças nas taxas de juros. Uma vez que o risco, ou "exposição do balde", tenha sido determinado por meio de um processo conhecido como "análise do balde", o investidor pode optar por proteger esse risco, se for econômico fazê-lo. Uma estratégia chamada imunização pode ser usada para criar um hedge perfeito contra todas as exposições do bucket.
Investimento de balde
O prêmio Nobel James Tobin desenvolveu uma estratégia apelidada de "abordagem de balde" para investir, que envolve a alocação de ações entre um "balde arriscado" que visa produzir retornos significativos e um "balde seguro" que existe para atender às necessidades de liquidez ou segurança . Para Tobin, a composição do balde de risco teria pouco ou nenhum efeito sobre o risco global assumido pelo investidor, desde que o investidor detivesse dois baldes.
Em vez disso, alterar o nível de risco seria alcançado alterando a proporção de fundos no balde de risco, em relação à proporção de fundos no balde seguro. A abordagem de balde de Tobin é amplamente vista como uma solução de investimento simples e elegante. No entanto, alguns defensores da estratégia de baldes recomendam o uso de até cinco baldes, em vez de apenas dois.
Na contabilidade gerencial, materiais diretos, mão de obra direta e custos indiretos são colocados em categorias de custos para diferentes produtos fabricados por uma empresa. Um intervalo de custos para o Produto X conteria cada uma das três categorias de custo, assim como o Produto Y. Os gerentes poderiam então estimar melhor os custos unitários dos produtos.
Balde de finanças pessoais
"Bucket" também é usado na área de finanças pessoais em relação a como os indivíduos desmembram seus ativos. Isso também é frequentemente usado na aposentadoria. Por exemplo, os buckets seriam divididos em bucket de curto prazo, bucket de médio prazo e bucket de longo prazo.
O balde de curto prazo conteria ativos para despesas diárias e os necessários para os próximos dois a três anos. Este balde é na maioria das vezes dinheiro ou ativos muito líquidos. O balde de médio prazo conteria ativos não necessários por pelo menos cinco a 10 anos, como investimentos em dividendos e fundos de investimento imobiliário (REITs). O balde de longo prazo conteria ativos que não seriam necessários por mais de 10 anos e seriam principalmente investimentos de crescimento que, esperançosamente, se valorizariam significativamente ao longo do tempo em que forem mantidos.
##Destaques
Os buckets são usados rotineiramente como ferramentas de alocação de ativos, onde os gestores de portfólio montam clusters (buckets) de investimentos, cada um com características de risco diferentes, a fim de criar um mix geral de alocação de ativos que melhor se adapte a cada investidor, com base em seu temperamento de risco individual e longo prazo. metas de prazo.
No vernáculo de investimento, o termo "balde" é frequentemente usado por gerentes de portfólio, consultores financeiros e seus clientes de investimento para descrever um agrupamento de ativos de investimento relacionados.
O prêmio Nobel James Tobin criou uma estratégia de investimento amplamente seguida que é comumente chamada de "abordagem de balde", que envolve a alocação de ações entre um "balde arriscado" que visa produzir altos retornos e um "balde seguro" que existe para para atender às necessidades de liquidez ou segurança.
