wiaderko

Co to jest wiadro?

Termin „wiadro” jest używany w biznesie i finansach do opisania grupowania powiązanych aktywów lub kategorii. Wiadra mogą zawierać aktywa inwestycyjne obarczone pewnym ryzykiem,. takie jak akcje, lub inwestycje niskiego ryzyka, takie jak gotówka, krótkoterminowe papiery wartościowe, papiery wartościowe o stałym dochodzie o podobnym terminie zapadalności lub swapy i/lub instrumenty pochodne o przybliżonym terminie zapadalności.

W rachunkowości zarządczej tworzone są „grupy kosztów” w celu śledzenia kosztów na poziomie jednostki.

Zrozumienie wiadra

„Bucket” to zwyczajny termin, którego zarządzający portfelami i inwestorzy często używają w odniesieniu do klastra aktywów. Na przykład portfel 60/40 reprezentuje przedział zawierający 60% wszystkich aktywów, które są akcjami, i inny przedział, który zawiera 40% aktywów, które są ściśle obligacjami.

Z drugiej strony, portfel aktywów wyłącznie o stałym dochodzie może zawierać wiadro obligacji o 5-letnim, 10-letnim i 30-letnim okresie zapadalności. Prosty portfel akcji może zawierać wiadro ze wzrostowymi akcjami i inne wiadro, które zawiera tylko wartościowe akcje.

Chociaż system wiader pozwala inwestorom inteligentnie alokować swój kapitał na różne inwestycje, równie ważne jest utrzymywanie znacznej części portfela w gotówce, aby móc w miarę pojawiania się pozycji w opłacalnych możliwościach inwestycyjnych.

Kubełki mogą być używane do oceny wrażliwości portfela swapów na zmiany stóp procentowych. Po określeniu ryzyka lub „ekspozycji segmentu” w procesie znanym jako „analiza segmentu”, inwestor może zdecydować się na zabezpieczenie tego ryzyka, jeśli jest to opłacalne. Strategia zwana immunizacją może być wykorzystana do stworzenia idealnego zabezpieczenia przed wszystkimi ekspozycjami na wiadro.

Inwestowanie zbiorcze

Laureat Nagrody Nobla James Tobin opracował strategię nazwaną „podejściem wiaderkowym” do inwestowania, które obejmuje alokację akcji między „ryzykowne wiadro”, które ma na celu generowanie znacznych zwrotów, a „bezpieczne wiadro”, które istnieje w celu zaspokojenia potrzeb w zakresie płynności lub bezpieczeństwa . Według Tobina skład ryzykownego wiadra miałby niewielki lub żaden wpływ na ogólne ryzyko ponoszone przez inwestora, o ile inwestor miałby dwa wiadra.

Zamiast tego zmiana poziomu ryzyka zostałaby osiągnięta poprzez zmianę proporcji środków w koszyku ryzykownym w stosunku do współczynnika środków w koszyku bezpiecznym. Podejście wiadra Tobina jest powszechnie postrzegane jako proste i eleganckie rozwiązanie inwestycyjne. Jednak niektórzy zwolennicy strategii kubełkowej zalecają używanie do pięciu kubełków, a nie tylko dwóch.

W rachunkowości zarządczej bezpośrednie materiały, robocizna bezpośrednia i koszty ogólne są umieszczane w przedziałach kosztów dla różnych produktów wytwarzanych przez firmę. Zasobnik kosztów dla Produktu X zawierałby każdą z trzech kategorii kosztów, podobnie jak Produkt Y. Menedżerowie mogliby wówczas lepiej oszacować koszty produktów na poziomie jednostkowym.

Zasobnik finansów osobistych

„Wiaderko” jest również używane w obszarze finansów osobistych w odniesieniu do tego, jak jednostki rozkładają swój majątek. Jest to również często używane na emeryturze. Na przykład zasobniki zostaną podzielone na zasobnik krótkoterminowy, zasobnik średnioterminowy i zasobnik długoterminowy.

Wiadro krótkoterminowe zawierałoby środki na codzienne wydatki i te potrzebne na następne dwa do trzech lat. To wiadro to najczęściej gotówka lub bardzo płynne aktywa. Wiadro średnioterminowe zawierałoby aktywa, które nie były potrzebne przez co najmniej pięć do dziesięciu lat, takie jak inwestycje w dywidendy i fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT). Wiadro długoterminowe zawierałoby aktywa, które nie były potrzebne przez ponad 10 lat i byłyby przede wszystkim inwestycjami rozwojowymi, które, miejmy nadzieję, znacznie zwiększą się w czasie, gdy będą utrzymywane.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Kubełki są rutynowo używane jako narzędzia alokacji aktywów, gdzie menedżerowie portfela gromadzą klastry (wiadra) inwestycji, każdy o innej charakterystyce ryzyka, w celu stworzenia ogólnej kombinacji alokacji aktywów, która najlepiej odpowiada każdemu inwestorowi, w oparciu o ich indywidualny temperament ryzyka i terminowe cele.

• W języku inwestycyjnym termin „wiadro” jest często używany przez zarządzających portfelami, doradców finansowych i ich klientów inwestycyjnych do opisania grupy powiązanych aktywów inwestycyjnych.

• Laureat Nagrody Nobla James Tobin stworzył szeroko stosowaną strategię inwestycyjną, która jest powszechnie określana jako „podejście wiaderkowe”, które polega na alokowaniu akcji między „ryzykownym wiaderkiem”, którego celem jest generowanie wysokich zysków, a „bezpiecznym wiaderkiem”, które istnieje dla w celu zaspokojenia potrzeb związanych z płynnością lub bezpieczeństwem.