Ведро

Что такое ведро?

Термин «сегмент» используется в бизнесе и финансах для описания группы связанных активов или категорий. Сегменты могут содержать инвестиционные активы, представляющие определенную степень риска,. такие как акции, или они могут содержать инвестиции с низким уровнем риска, такие как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, ценные бумаги с фиксированным доходом с аналогичным сроком погашения или свопы и/или деривативы с ближайшим сроком погашения.

В управленческом учете создаются «сегменты затрат» для отслеживания удельных затрат.

Понимание корзины

«Ведро» — это случайный термин, который портфельные менеджеры и инвесторы часто используют для обозначения группы активов. Например, портфель 60/40 представляет собой корзину, содержащую 60% всех активов, которые являются акциями, и другую корзину, содержащую 40% активов, которые являются исключительно облигациями.

С другой стороны, портфель активов только с фиксированным доходом может содержать множество облигаций с 5-летним, 10-летним и 30-летним сроком погашения. Прямой портфель акций может содержать ведро акций роста и другое ведро, содержащее только стоимостные акции.

Хотя система корзин позволяет инвесторам разумно распределять свой капитал по различным инвестициям, не менее важно держать значительную часть своего портфеля в наличных деньгах, чтобы иметь возможность занимать позиции при жизнеспособных инвестиционных возможностях по мере их появления.

Buckets можно использовать для оценки чувствительности портфеля свопов к изменениям процентных ставок. После того, как риск или «воздействие корзины» был определен с помощью процесса, известного как «анализ корзины», инвестор может выбрать хеджирование этого риска, если это экономически эффективно. Стратегия, называемая иммунизацией, может быть использована для создания идеальной защиты от всех рисков.

Ведро Инвестирование

Лауреат Нобелевской премии Джеймс Тобин разработал стратегию, получившую название «сегментный подход» к инвестированию, который предполагает распределение акций между «рискованной корзиной», целью которой является получение значительной прибыли, и «безопасной корзиной», которая существует для удовлетворения потребностей в ликвидности или безопасности . . Для Тобина состав корзины рисков практически не повлиял бы на общий риск, принимаемый на себя инвестором, до тех пор, пока у инвестора было бы две корзины.

Вместо этого изменение уровня риска будет достигнуто за счет изменения пропорции средств в рискованной корзине по отношению к соотношению средств в безопасной корзине. Подход Тобина с ведром широко известен как простое и элегантное инвестиционное решение. Однако некоторые сторонники стратегии сегментов рекомендуют использовать до пяти сегментов вместо двух.

В управленческом учете прямые материальные, прямые трудовые и накладные расходы помещаются в сегменты затрат для различных продуктов, производимых компанией. Сегмент затрат для Продукта X будет содержать каждую из трех категорий затрат, как и для Продукта Y. Тогда менеджеры смогут лучше оценить затраты на единицу продукции.

Ведро личных финансов

«Ведро» также используется в области личных финансов в отношении того, как люди разбивают свои активы. Это также часто используется на пенсии. Например, корзины можно разделить на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную.

Краткосрочное ведро будет содержать активы для повседневных расходов и те, которые необходимы в течение следующих двух-трех лет. Это ведро чаще всего наличные деньги или очень ликвидные активы. Среднесрочное ведро будет содержать активы, которые не понадобятся в течение как минимум пяти-десяти лет, такие как дивидендные инвестиции и инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Долгосрочное ведро будет содержать активы, которые не понадобятся более 10 лет, и в первую очередь будут инвестициями в рост, которые, как мы надеемся, значительно подорожают за время, в течение которого они удерживаются.

Особенности

• Сегменты обычно используются в качестве инструментов распределения активов, когда портфельные менеджеры собирают кластеры (сегменты) инвестиций, каждый из которых имеет разные характеристики риска, чтобы создать общий набор активов, который наилучшим образом подходит каждому инвестору, исходя из его индивидуального характера риска и продолжительного периода времени. срочные цели.

• В инвестиционном просторечии термин «ведро» часто используется управляющими портфелями, финансовыми консультантами и их инвестиционными клиентами для описания группы связанных инвестиционных активов.

• Лауреат Нобелевской премии Джеймс Тобин разработал широко известную инвестиционную стратегию, которую обычно называют «подходом ведра», который предполагает распределение акций между «корзиной риска», нацеленной на получение высокой прибыли, и «корзиной безопасности», которая существует для в целях удовлетворения потребностей в ликвидности или безопасности.