プレーンバニラ

##プレーンバニラとは何ですか？

プレーンバニラは、金融商品の最も基本的または標準的なバージョンであり、通常、オプション、債券、先物、およびスワップです。これは、従来の金融商品の構成要素を変更し、より複雑なセキュリティをもたらすエキゾチックな商品の反対です。

##プレーンバニラを理解する

プレーンバニラは、資産または金融商品の最も単純な形式を表します。フリルやエクストラはなく、オプションや債券などのカテゴリに適用できます。

プレーンバニラは、取引戦略や経済学の考え方など、より一般化された財務概念を説明するためにも使用できます。たとえば、プレーンバニラカードは、単純に定義された用語を持つクレジットカードです。普通のバニラ債務には固定金利の借入があり、その他の機能はないため、借り手には兌換権がありません。

資金調達への単純なバニラアプローチは、バニラ戦略と呼ばれます。これを求める声は、リスクの高い住宅ローンが住宅市場の崩壊に貢献した2007年の景気後退の後に来ました。オバマ政権の間、多くの人が規制当局に住宅ローンの融資に対する単純なバニラアプローチを奨励するよう­求め、貸し手は標準化された低リスクの住宅ローンを顧客に提供しなければならないと規定しました。

##プレーンバニラインスツルメンツ

バニラオプションは、特定の期間内に原資産を所定の価格で売買する権利を保有者に与えます。このコールまたはプットオプションには、特別な条件や機能はありません。賞味期限と行使価格はシンプルです。投資家や企業は、資産へのエクスポージャーをヘッジしたり、資産の価格変動を推測したりするためにそれらを使用します。

プレーンバニラスワップには、プレーンバニラ金利スワップを含めることができます。このスワップでは、2つの当事者が、指定された日付および期間に特定の金額の固定金利を支払うことに同意する契約を締結します。カウンターパーティは、同じ期間、変動金利で第一者に支払いを行います。これは、特定のキャッシュフローの金利の交換であり、金利の変化を推測するために使用されます。プレーンバニラ商品スワップとプレーンバニラ外貨スワップもあります。

##プレーンバニラvs.エキゾチックオプション

金融の世界では、普通のバニラの反対はエキゾチックです。したがって、エキゾチックオプションには、より一般的なアメリカやヨーロッパのオプションからそれらを分離する、はるかに複雑な機能や特別な状況が含まれます。エキゾチックオプションは、正しくまたは正常に実行するために金融市場の高度な理解を必要とするため、より多くのリスクに関連付けられており、そのため、店頭（OTC）で取引されます。

エキゾチックオプションの例には、支払い方法が異なるバイナリまたはデジタルオプションが含まれます。特定の条件の下では、原資産の価格が上昇するにつれて段階的に増加する支払いではなく、最終的な一括支払いを提供します。他のエキゾチックオプションには、バミューダオプションと数量調整オプションが含まれます。

##プレーンバニラとドッドフランク

金融危機を受けて、金融システムをより安全で公平なものにするための推進力がありました。これは、2010年にドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法が可決されたことに反映されており、これにより消費者金融保護局（CFPB）の創設も可能になりました。 CFPBは、単純なアプローチを必要とする資金調達オプションを規制することにより、消費者のリスク保護を部分的に実施しています。

2018年、ドナルド・トランプ大統領は、最大と見なされる銀行を除くすべての銀行に対する制限の一部を緩和する法案に署名しました。これには、失敗するには重要すぎると見なされるしきい値を500億ドルから2500億ドルに引き上げ、金融機関がストレステストを控えることができるようにすることが含まれていました。 CFPBはまた、その権限の一部、特に差別的な貸付慣行を含む事件の執行を剥奪されました。

##ハイライト

-プレーンバニラは金融商品の最も基本的なバージョンであり、特別な機能はありません。

-オプション、債券、その他の金融商品、および経済的思考様式は、単純なバニラである可能性があります。

-2007年の金融危機の後、単純なバニラ戦略が必要であると見なされ、ドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法が制定されました。

-プレーンバニラは低リスクに関連付けられていますが、エキゾチックな楽器はより高いリスクに関連付けられています。