Baunilha Simples

O que é baunilha simples?

Plain vanilla é a versão mais básica ou padrão de um instrumento financeiro, geralmente opções,. títulos,. futuros e swaps. É o oposto de um instrumento exótico, que altera os componentes de um instrumento financeiro tradicional, resultando em um título mais complexo.

Entendendo a Baunilha Simples

Plain vanilla descreve a forma mais simples de um ativo ou instrumento financeiro. Não há frescuras, nem extras, e pode ser aplicado a categorias como opções ou títulos.

A baunilha simples também pode ser usada para descrever conceitos financeiros mais generalizados, como estratégias de negociação ou modos de pensar em economia. Por exemplo, um cartão de baunilha simples é um cartão de crédito com termos simplesmente definidos. A dívida simples vem com empréstimos de taxa fixa e sem outros recursos, portanto, o mutuário não tem direitos de conversibilidade.

Uma abordagem simples ao financiamento é chamada de estratégia vanilla. Os pedidos para isso vieram após a recessão econômica de 2007, quando hipotecas arriscadas contribuíram para o colapso do mercado imobiliário. Durante o governo Obama, muitos pressionaram por uma agência reguladora para incentivar uma abordagem simples para financiar hipotecas, estipulando ­– entre outros princípios – que os credores teriam que oferecer hipotecas padronizadas e de baixo risco aos clientes.

Instrumentos de baunilha simples

Uma opção vanilla dá ao titular o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado dentro de um prazo específico. Esta opção de compra ou venda não possui termos ou recursos especiais. Tem uma data de vencimento simples e preço de exercício. Investidores e empresas irão usá-los para proteger sua exposição a um ativo ou para especular sobre o movimento do preço de um ativo.

Um swap de taxa de juros simples pode incluir um swap de taxa de juros simples em que duas partes celebram um acordo em que uma das partes concorda em pagar uma taxa de juros fixa sobre um determinado valor em dólares em datas especificadas e por um período de tempo especificado. A contraparte faz pagamentos a uma taxa de juros flutuante para a primeira parte pelo mesmo período de tempo. Esta é uma troca de taxas de juros sobre certos fluxos de caixa e é usada para especular sobre mudanças nas taxas de juros. Há também swaps de commodities simples e swaps de moeda estrangeira simples.

Baunilha Simples vs. opções exóticas

No mundo financeiro, o oposto da baunilha simples é exótico. Assim, uma opção exótica envolve características muito mais complicadas ou circunstâncias especiais que as separam das opções americanas ou europeias mais comuns. As opções exóticas estão associadas a mais risco, pois exigem um conhecimento avançado dos mercados financeiros para executá-las corretamente ou com sucesso e, como tal, são negociadas no mercado de balcão (OTC).

Exemplos de opções exóticas incluem opções binárias ou digitais, nas quais os métodos de pagamento diferem. Sob certos termos, eles oferecem um pagamento de quantia final em vez de um pagamento que aumenta de forma incremental à medida que o preço do ativo subjacente aumenta. Outras opções exóticas incluem opções de Bermudas e opções de ajuste de quantidade.

Baunilha Simples e Dodd-Frank

Houve um esforço para tornar o sistema financeiro mais seguro e justo após a crise financeira global de 2007. Isso se refletiu na aprovação do Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act em 2010, que também permitiu a criação do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). O CFPB reforça a proteção ao risco do consumidor em parte por meio da regulamentação de opções de financiamento que exigem uma abordagem simples.

Em 2018, o presidente Donald Trump assinou um projeto de lei aliviando algumas das restrições a todos os bancos do país, exceto aqueles considerados os maiores. Isso incluiu aumentar o limite no qual eles são considerados importantes demais para falhar de US$ 50 bilhões para US$ 250 bilhões e permitir que as instituições renunciassem a quaisquer testes de estresse. A CFPB também foi destituída de alguns de seus poderes, notadamente na execução de casos envolvendo práticas discriminatórias de empréstimo.

##Destaques

• Plain vanilla é a versão mais básica de um instrumento financeiro e não possui recursos especiais.

• Opções, títulos, outros instrumentos financeiros e modos de pensar econômicos podem ser simples.

• Uma estratégia simples foi considerada necessária após a crise financeira de 2007, que levou à criação do Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

• A baunilha simples está associada a baixo risco, enquanto os instrumentos exóticos estão associados a um risco mais alto.