Vaniglia semplice

Cos'è la vaniglia normale?

Plain vanilla è la versione più semplice o standard di uno strumento finanziario, solitamente opzioni,. obbligazioni,. future e swap. È l'opposto di uno strumento esotico, che altera le componenti di uno strumento finanziario tradizionale, risultando in un titolo più complesso.

Capire la vaniglia normale

Plain vanilla descrive la forma più semplice di un bene o di uno strumento finanziario. Non ci sono fronzoli, né extra, e può essere applicato a categorie come opzioni o obbligazioni.

Plain vanilla può anche essere usato per descrivere concetti finanziari più generalizzati, come strategie di trading o modi di pensare in economia. Ad esempio, una semplice carta vanilla è una carta di credito con termini semplicemente definiti. Il debito plain vanilla viene fornito con prestiti a tasso fisso e senza altre caratteristiche, quindi il mutuatario non ha diritti di convertibilità.

Un approccio semplice al finanziamento è chiamato strategia vaniglia. Le richieste in tal senso sono arrivate dopo la recessione economica del 2007, quando i mutui rischiosi hanno contribuito al crollo del mercato immobiliare. Durante l'amministrazione Obama, molti hanno spinto per un'agenzia di regolamentazione per incentivare un approccio semplice al finanziamento dei mutui, stabilendo, ­tra gli altri principi, che i prestatori avrebbero dovuto offrire mutui standardizzati e a basso rischio ai clienti.

Strumenti semplici alla vaniglia

Un'opzione vanilla conferisce al titolare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro un periodo di tempo specifico. Questa opzione call o put non include termini o caratteristiche speciali. Ha una semplice data di scadenza e prezzo di esercizio. Gli investitori e le società li utilizzeranno per coprire la propria esposizione a un asset o per speculare sul movimento del prezzo di un asset.

Un plain vanilla swap può includere un plain vanilla interest rate swap in cui due parti stipulano un accordo in cui una delle parti si impegna a pagare un tasso di interesse fisso su un determinato importo in dollari a date specificate e per un periodo di tempo specificato. La controparte effettua pagamenti a tasso variabile alla prima parte per lo stesso periodo di tempo. Questo è uno scambio di tassi di interesse su determinati flussi di cassa e viene utilizzato per speculare sulle variazioni dei tassi di interesse. Ci sono anche swap su materie prime plain vanilla e swap su valute estere plain vanilla.

Vaniglia semplice contro opzioni esotiche

Nel mondo finanziario, l'opposto della semplice vaniglia è esotico. Quindi un'opzione esotica implica caratteristiche molto più complicate o circostanze speciali che le separano dalle più comuni opzioni americane o europee. Le opzioni esotiche sono associate a un rischio maggiore in quanto richiedono una comprensione avanzata dei mercati finanziari per eseguirle correttamente o con successo e, in quanto tali, vengono negoziate over-the-counter (OTC).

Esempi di opzioni esotiche includono opzioni binarie o digitali, in cui i metodi di pagamento differiscono. In determinati termini, offrono un pagamento forfettario finale piuttosto che un pagamento che aumenta in modo incrementale all'aumentare del prezzo dell'attività sottostante. Altre opzioni esotiche includono le opzioni Bermuda e le opzioni di regolazione della quantità.

Vaniglia semplice e Dodd-Frank

C'è stata una spinta per rendere il sistema finanziario più sicuro ed equo sulla scia della crisi finanziaria globale del 2007. Ciò si è riflesso nell'approvazione del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act nel 2010, che ha anche consentito la creazione del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Il CFPB impone la protezione del rischio dei consumatori in parte attraverso la regolamentazione delle opzioni di finanziamento che richiedono un approccio semplice.

Nel 2018, il presidente Donald Trump ha firmato un disegno di legge che allenta alcune delle restrizioni su tutte le banche della nazione, ad eccezione di quelle considerate le più grandi. Ciò includeva l'aumento della soglia alla quale sono ritenuti troppo importanti per fallire da $ 50 miliardi a $ 250 miliardi e consentire alle istituzioni di rinunciare a qualsiasi stress test. Il CFPB è stato anche privato di alcuni dei suoi poteri, in particolare l'applicazione di casi che riguardavano pratiche di prestito discriminatorie.

Mette in risalto

• Plain vanilla è la versione più semplice di uno strumento finanziario e non ha caratteristiche speciali.

• Opzioni, obbligazioni, altri strumenti finanziari e modi di pensare economici possono essere semplicemente vani.

• Una semplice strategia è stata ritenuta necessaria dopo la crisi finanziaria del 2007, che ha portato alla creazione del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

• Il plain vanilla è associato a un rischio basso mentre gli strumenti esotici sono associati a un rischio più elevato.