変動金利

##変動金利とは何ですか？

変動金利とは、定期的に変動する金利のことです。金利は、経済または金融市場の状況を反映して上下に移動する、つまり「変動」します。多くの場合、特定のインデックスやベンチマーク、または一般的な市況と連動して動きます。また、債務の期間中に変動する可能性があるため、調整可能または変動金利と呼ばれることもあります。

##変動金利を理解する

変動金利は、市場の他の部分とともに、または別のベンチマーク金利とともに上昇または下降します。基礎となるベンチマーク金利またはインデックスは、ローンまたは証券の種類によって異なりますが、多くの場合、ロンドン銀行間取引金利（LIBOR） 、フェデラルファンド金利、またはプライムレート（金融機関が最も高い金利を請求する金利）のいずれかに関連付けられます。信用できる法人顧客）。

消費者ローンや債務（住宅ローン、自動車ローン、クレジットカードなど）に関しては、銀行や金融機関はこのベンチマークレートを超えるスプレッドを請求します。スプレッドは、資産の種類や消費者の信用格付け。したがって、変動金利は、それ自体を「LIBORプラス300ベーシスポイント」または「プラス3％」と定義します。

変動金利は、四半期ごと、半年ごと、または毎年調整される場合があります。

あらゆる種類のローンや債務証書には変動金利があります。しかし、それらはクレジットカードや住宅ローンで特に一般的である傾向があります。

###変動金利商品の種類

の住宅ローンは、変動金利住宅ローン（ARM）として知られています。 ARMには、事前設定された証拠金と、LIBOR、 Cos t of Funds Index（COFI） 、 Monthly Treasury Average（MTA）などの主要な住宅ローン指数に基づいて調整されるレートがあります。たとえば、個人がLIBORに基づいて2％のマージンでARMを取得し、住宅ローンの利率が調整されたときにLIBORが3％の場合、利率は5％（マージンとインデックス）にリセットされます。

ほとんどのクレジットカードは、未払いの残高に変動金利または変動金利を請求します。新しいカード所有者が受け取るクレジットカード契約では、カードの年率（APR）は、そのようなレートまたはインデックスに特定の金額またはマージンを加えたものに基づいて、そのようなものであると記載されます。彼らは通常、「このAPRは市場によって異なります」のようなものを追加します。

連邦準備制度が年に数回設定する金利を直接反映し、マージンはカード製品レベルと個人の口座保有者の信用の質によって異なります。

##変動金利vs.固定金利

は、金利が一定で変化しない固定金利とは対照的です。これは、ローンまたは債務の全期間中、またはその一部にのみ適用される場合があります。

住宅ローンは、固定金利または変動金利のいずれかで取得できます。固定金利の場合、住宅ローンの金利は静的であり、住宅ローン契約の期間中は変更できません。変動金利または変動金利では、住宅ローンの金利は市場によって定期的に変化する可能性があります。

たとえば、誰かが4％の金利で固定金利の住宅ローンを借りた場合、その個人はローンの全期間にわたってその金利を支払い、支払いはローン期間を通じて同じになります。対照的に、借り手が変動金利で住宅ローンを借りる場合、それは4％の金利で始まり、その後、月々の支払いを変更して、上下に調整することができます。

##変動金利ローンの例

ハーバートとアマンダは家を購入していて、30年の7/1ARMで$500,000を取り出しています。これは、彼らのローンの金利が7年間2％に固定されていることを意味します。その時間の終わりに、住宅ローンは変動金利を持つようにリセットされます。変動金利は年に1回変更されます。それはLIBORに固定されています。したがって、8年目に、彼らの金利は4％に上昇します。 9年目にLIBORレートがわずかに低下したため、金利は3.7％に低下します。 10年目には再び3.5％に低下します。カップルが住宅ローンに支払う利息は、住宅ローンを全額返済するか、借り換えるまで、このように毎年変動し続けます。

##変動金利の長所と短所

ARMは、固定金利の住宅ローンよりも導入金利が低い傾向があり、それにより一部の借り手にとってより魅力的なものになる可能性があります。金利が調整される前に不動産を売却してローンを返済することを計画している人、または住宅価格の上昇に伴って自己資本が急速に増加することを期待する借り手は、ARMを選択できます。

もう1つの利点は、変動金利が変動する可能性があるため、借り手の毎月の支払いが少なくなることです。

もちろん、逆のことも起こり得ます。変動金利の主な欠点は、変動金利が上昇し、借り手の毎月の支払いが増える可能性があることです。おそらく、それらの支払いが不可能になるほどです。全体として、変動金利のローンは予測不可能であり、キャッシュフローの予算を立てたり、借入の長期コストを計算したりするのは困難です。そして、あなたがFRBの議長でない限り、金利の変更を支配する力はあなたのコントロールを超えています。

###アドバイザーインサイト

James Di Virgilio、CIMA®、CFP®

Chacon Diaz＆Di Virgilio、フロリダ州ゲインズビル

長期借入金に関しては、変動金利やあらゆる種類の変動ローンを避けるのが最善です。これは、現在のように金利が非常に低い場合に特に当てはまります。

驚くことなく正確に予算を組むことができるように、あなたの借金があなたにいくらかかるかを正確に知ることは重要です。

変動金利ローンを使用することを選択した場合、基本的に、将来的に金利が低くなることを賭けています。毎年、金利環境の変化により、新たに潜在的に高い金利がもたらされる可能性があり、これにより、支払わなければならない利息の額が大幅に増加する可能性があります。

現在のように金利が歴史的に低い場合、金利は将来上昇し、低下しない可能性が高く、変動金利ローンは不適切な選択になります。したがって、特に現在の金利環境では、固定金利ローンを使用するのが最も賢明な方法です。

##ハイライト

-変動金利は変動金利とも呼ばれます。

-変動金利は、固定（または不変）金利とは対照的に、定期的に変動する金利です。

-変動金利は市場に追随するか、インデックスまたは別のベンチマーク金利を追跡します。

-変動金利はクレジットカード会社によって運ばれ、住宅ローンで一般的に見られます。