فانيليا سادة
ما هي الفانيليا السادة؟
الفانيليا العادية هي الإصدار الأساسي أو القياسي للأداة المالية ، وعادة ما تكون الخيارات والسندات والعقود الآجلة والمقايضات . إنه عكس الأداة الغريبة ، التي تغير مكونات الأداة المالية التقليدية ، مما ينتج عنه أمان أكثر تعقيدًا.
فهم الفانيليا السادة
يصف عادي الفانيليا أبسط شكل من أشكال الأصل أو الأداة المالية. لا توجد زخرفة ، ولا إضافات ، ويمكن تطبيقها على فئات مثل الخيارات أو السندات.
يمكن أيضًا استخدام الفانيليا العادية لوصف مفاهيم مالية أكثر عمومية ، مثل استراتيجيات التداول أو أنماط التفكير في الاقتصاد. على سبيل المثال ، بطاقة الفانيليا العادية هي بطاقة ائتمان ذات شروط محددة ببساطة. تأتي ديون الفانيليا العادية مع اقتراض بسعر ثابت ولا توجد ميزات أخرى ، لذلك لا يتمتع المقترض بأي حقوق قابلة للتحويل.
يُطلق على نهج الفانيليا البسيط للتمويل إستراتيجية الفانيليا. جاءت الدعوات لذلك بعد الركود الاقتصادي في عام 2007 عندما ساهمت القروض العقارية المحفوفة بالمخاطر في انهيار سوق الإسكان. خلال إدارة أوباما ، ضغط الكثير من أجل وكالة تنظيمية لتحفيز نهج الفانيليا البسيط لتمويل الرهون العقارية ، والتي تنص - من بين المبادئ الأخرى - على أن المقرضين سيتعين عليهم تقديم قروض عقارية موحدة منخفضة المخاطر للعملاء.
أدوات الفانيليا العادية
يمنح خيار الفانيليا المالك الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا خلال إطار زمني محدد. يأتي خيار الشراء أو البيع بدون شروط أو ميزات خاصة. لها تاريخ انتهاء صلاحية بسيط وسعر التنفيذ. سيستخدمها المستثمرون والشركات للتحوط من تعرضهم للأصل أو للمضاربة على حركة سعر الأصل.
يمكن أن تتضمن مقايضة p lain vanilla مقايضة سعر فائدة فانيليا بسيطة حيث يدخل طرفان في اتفاقية حيث يوافق أحد الطرفين على دفع سعر فائدة ثابت على مبلغ معين بالدولار في تواريخ محددة ولفترة زمنية محددة. يقوم الطرف المقابل بتسديد مدفوعات بسعر فائدة متغير للطرف الأول لنفس الفترة الزمنية. هذا هو تبادل لأسعار الفائدة على تدفقات نقدية معينة ويستخدم للمضاربة على التغيرات في أسعار الفائدة. هناك أيضًا مقايضات للسلع الفانيليا بسيطة ومقايضات بسيطة للعملات الأجنبية الفانيليا.
الفانيليا العادية مقابل الخيارات الغريبة
في عالم المال ، فإن عكس الفانيليا العادي أمر غريب. لذا فإن الخيار الغريب ينطوي على ميزات أكثر تعقيدًا أو ظروفًا خاصة تفصلها عن الخيارات الأمريكية أو الأوروبية الأكثر شيوعًا. ترتبط الخيارات الغريبة بمزيد من المخاطر لأنها تتطلب فهمًا متقدمًا للأسواق المالية من أجل تنفيذها بشكل صحيح أو ناجح ، وعلى هذا النحو ، فإنها تتداول خارج البورصة (OTC).
تتضمن أمثلة الخيارات الغريبة الخيارات الثنائية أو الرقمية ، والتي تختلف فيها طرق الدفع. بموجب شروط معينة ، فإنهم يقدمون دفعة نهائية مقطوعة بدلاً من دفع تعويضات تزيد بشكل تدريجي مع ارتفاع سعر الأصل الأساسي. تشمل الخيارات الغريبة الأخرى خيارات برمودا وخيارات ضبط الكمية.
فانيليا سادة ودود فرانك
كانت هناك دفعة لجعل النظام المالي أكثر أمانًا وعدالة في أعقاب الأزمة المالية العالمية عام 2007. وقد انعكس هذا في تمرير قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك في عام 2010 ، والذي مكّن أيضًا من إنشاء مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB). يفرض CFPB حماية مخاطر المستهلك جزئيًا من خلال تنظيم خيارات التمويل التي تتطلب نهجًا عاديًا.
في عام 2018 ، وقع الرئيس دونالد ترامب مشروع قانون يخفف بعض القيود المفروضة على جميع البنوك في البلاد باستثناء البنوك التي تعتبر الأكبر. وشمل ذلك رفع الحد الأدنى الذي يعتبرون فيه مهمين للغاية للفشل من 50 مليار دولار إلى 250 مليار دولار والسماح للمؤسسات بالتخلي عن أي اختبارات ضغط. كما تم تجريد CFPB من بعض صلاحياته ، ولا سيما تنفيذه للقضايا التي تنطوي على ممارسات الإقراض التمييزية.
يسلط الضوء
الفانيليا السادة هي الإصدار الأساسي من الأداة المالية ولا تأتي مع أي ميزات خاصة.
الخيارات والسندات والأدوات المالية الأخرى وأنماط التفكير الاقتصادية يمكن أن تكون مجرد فانيليا.
اعتبرت استراتيجية الفانيليا البسيطة ضرورية بعد الأزمة المالية لعام 2007 ، والتي أدت إلى إنشاء قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك.
ترتبط الفانيليا العادية بمخاطر منخفضة بينما ترتبط الأدوات الغريبة بمخاطر أعلى.
